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2013年9月 演示材料

2 2 免责声明 此介绍资料包含反映出本公司或其董事或高级职员于此介绍资料所示的各个日期对未来前景的现行看 法、意向或期望的声明.

该等前瞻性声明可通过使用的字词,例如: 预期 、 计划 、 未来会 、 估计 、 预测 、 有意 或有类似涵义的字词而得以辨别出来.该等前瞻性声明是以关于 本公司的营运业务及其它因素等多项假设为依据,而许多该等假设均在本公司控制范围以外,并须受 重大风险和不明朗因素所约束,因此,实际结果可能与该等前瞻性声明有重大分别.该等前瞻性声明 并非本公司日后业绩表现的保证.所以,阁下不应依赖任何前瞻性信息.本公司并无义务,亦不承诺 会对前瞻性声明进行修改,以反映未来发生的事件或情况. 本文件中关于中国及能源行业的材料为基于若干公开的正式或非正式材料准备.而该等材料一般被视 为可靠.然而,公司及其董事或高级职员均不担保该等材料的质量.另外,摘自不同材料的数据可能 按不同的基准准备. 此等材料仅供参考之用,并不构成在任何司法权区出售或发行或招揽购买或认购本公司或任何控股公 司或其任何子公司证券的要约或引诱订立任何投资项目的一部分.任何合同承诺或投资决定也不得依 赖本文件或其包含的信息或任何旧本文件而做的口头陈述. 本负责声明应按香港特别行政区法律诠释.

3 3 议程 1. 发行概览 2. 2013年上半年业绩及财务概览 3. 投资亮点 一. 发行概览 河北建投 50.5% H股股东 49.5% 河北建投 57.9% H股股东 42.1% 发行概览 发行人 ? 新天绿色能源股份有限公司(0956.HK) 发行结构 ? 定向增发 发行股数 ? 计划发行476,725,396股H股新股,占现 有H股的35.0%,占现有总股数的14.7% (占扩大后H股股数的25.9%,占扩大后 总股数的12.8%) 发行时间表 ? 2013年8月16日:董事会批准本次发行 ? 2013年8月18日:发出公告 ? 2013年8月23日:发出特别股东大会/类 别股东大会通知 ? 2013年9月5日:发出股东通函 ? 2013年10月8日:召开特别股东大会/类 别股东大会 ? 待完成国内审批后,择机发行 发行前股东结构 发行后股东结构

5 5 募集资金 用途 ? 在中国投资风电项目(70%), 发展燃气管 网、城市燃气、LNG项目及压缩天然气 等天然气业务 (20%),以及补充营运资 金(10%) 本次增发动因 优化资本结构,降低 财务成本 ? 降低负债率,优化资本结构 ? 提升偿债能力,降低财务成本 扩大股东基础 ? 吸引更多投资者关注 ? 发行后H股股东持股比例将从现有的42.1%增加到49.5%,从而提 升公司股份流动性 大力发展燃气业务以 及以风力发电为主的 可再生能源发电业务 ? 增发所募集资金将用于大力发展燃气业务以及以风力发电为主的 可再生能源发电业务 ? 保持公司在河北市场的领军地位并向全国范围内扩张 借助资本市场力量,帮助公司巩固提升行业竞争力

6 6 增发热点问题总结 发行的规模和价格将 如何确定 ? 本次增发上限为现有H股总股数的35%,公司会综合考虑股东意见 及市场环境后,在上述发行上限内,确定实际发行比例 ? 定价会慎重考虑对公司现有股东的影响,并从全体股东的利益出 发,充分尊重股东的意愿;

公司对于自身的业绩及未来的股价表现 都非常有信心,也相信增发时的定价能够很好地体现公司的价值, 符合股东的利益 为什么不在A股市场 进行股本融资 ? 在A股市场进行融资所需的时间要大大长于H股的增发交易 ? A股上市所需的各项审批也比H股增发更为繁琐,不确定性更大 ? A股市场的投资者仅限中资以及QFII,投资者的质量不如H股 为什么河北建投集 团不参与本次增发 ? 河北建投集团目前并无境外窗口可以直接参与本次H股增发,而通 过QDII的方式有一定成本,不适宜进行大规模的投资 ? 河北建投集团作为关联人士通过现金购买的方式参与认购本次发 行的程序较为复杂,为保证及时、成功地进行本次融资,河北建 投集团将不参与认购 ? 按照发行上限计算,增发后河北建投集团在本公司中持股比例将 不低于50.5%,保留控股股权,并且集团将持续为本公司提供全力 支持

7 7 二. 2013年上半年业绩及财务概览

9 9 业务回顾 新天绿色能源的天然气资产 ? 长输管线达550公里,城市管网达410公里 ? 城市燃气业务已累计进入19个区域市场 ? 2013年上半年,公司天然气基建管理工作推进顺利.其中,冀中十县管网一期项目施工完成75%,承德天然气 利用一期项目管道施工基本完工,两座压缩天然气加气 子站已完成规划,目前正在办理方案审批手续;

沙河环 城次高压管网项目已完成管道主体焊接工程 ? 曹妃甸LNG接收站与码头项目一期工程完成总体进度的 81%,工程建设按计划推进,预计二零一三年底开始外 输天然气 ? 集团将积极应对天然气销售价格调整,与各市场区域物 价部门及用气单位协商,以确定当地售气价格 新天绿色能源的风电资产 ? 截至2013年6月30日,控股装机容量为1,346.3兆瓦,其 中河北省内控股装机容量1,247.3兆瓦,河北省外控股装 机容量99兆瓦 ? 实现控股总发电量 1,610吉瓦时,比上年同期增长 27.1%.平均利用小时数为1,312小时,较上年同期增加 56小时;

控股风电场平均可利用率达到97.8% ? 在建风电项目5个,建设容量350兆瓦,筹建风电项目7 个,建设容量748兆瓦 ? 共1,040.5兆瓦风电项目进入国家十二五第三批风电项目 核准计划 ? 新增风资源储备300兆瓦,风资源储备容量累计达到 20,049兆瓦 资料来源:公司资料

249 426

492 240

311 0

200 400

600 2010

2011 2012 20121H 20131H

49 47

60 30

30 0

20 40

60 80

2010 2011

2012 20121H 20131H

10 10 天然气业务稳健增长 (百万立方米) 天然气销量 销量稳健增长

637 740

694 365

385 0

200 400

600 800

2010 2011

2012 20121H 20131H 批发 零售 压缩天然气 (百万立方米) 批发 (百万立方米) 零售 (百万立方米) 压缩天然气 68.1% 61.0% 55.7% 57.5% 53.0% 26.6% 35.1% 39.5% 37.8% 42.8% 5.3% 3.9% 4.8% 4.7% 4.1%

935 1,213 1,246

635 726

0 100

200 300

400 500

600 700

800 900 1,000 1,100 1,200 1,300

2010 2011

2012 20121H 20131H +91百万立方米 +14.3% +20百万立方米 +5.5% +71百万立方米 +29.6% +0百万立方米 +0.0% 资料来源:公司资料

11 11 风电业务持续增长 装机容量持续增长,电力生产稳健增加 (兆瓦) 控股装机容量 (吉瓦时) 控股发电量 855.0 1,201.3 1,346.3 1,201.3 1,346.3

0 200

400 600

800 1,000 1,200 1,400 1,600

2010 2011

2012 20121H 20131H 1,202.0 1,751.0 2,528.0 1,267.0 1,610.0

0 400

800 1,200 1,600 2,000 2,400 2,800

2010 2011

2012 20121H 20131H +145.0兆瓦 +12.1% +343 吉瓦时 +27.1% 资料来源:公司资料

12 12 风电业务持续增长(续) 风电场保持健康运营,区域电价保持稳定 (%) 可利用率 (1) (小时) 平均利用小时数 (人民币元/千瓦时) 平均上网电价(含税) 96.9 96.8 97.6 97.7 97.8

90 92

94 96

98 2010

2011 2012 20121H 20131H 2,360 2,048 2,290 1,256 1,312 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400

2010 2011

2012 20121H 20131H 0.549 0.535 0.540 0.536 0.541 0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6

2010 2011

2012 20121H 20131H

1 统计时间减去由于风电场内任何设备故障引起的风机停机时间所得的差值与统计时间的百分比 +0.10 百分点 +0.1% +56小时 +4.5% 资料来源:公司资料 +0.005 元/千瓦时 +0.9% (人民币百万) 收入 财务业绩稳定

13 13 2,243 3,170 3,702 1,842 2,206

0 1,000 2,000 3,000 4,000

2010 2011

2012 20121H 20131H (人民币百万) EBITDA(1)(2) (人民币百万) 运营利润(2) 天然气 风电 (利润率%)

844 1,243 1,535

853 990 37.6% 39.2% 41.5% 46.3% 44.9%

0 15

30 45

0 600 1,200 1,800

2010 2011

2012 20121H 20131H 天然气 风电 EBITD利润率

608 873 1,067

625 718 27.1% 27.5% 28.8% 33.9% 32.6%

0 15

30 45

0 400

800 1,200

2010 2011

2012 20121H 20131H 天然气 风电 运营利润率 (利润率%)

280 449

550 361

330 12.5% 14.2% 14.8% 19.6% 15.0%

0 15

30 45

0 200

400 600

2010 2011

2012 20121H 20131H 公司 净利润率 每股盈利 (人民币) 0.124 0.139 0.170 0.111 (人民币百万) 归属股东净利润 (利润率%) 0.102

1 包括核证减排量收益、增值税退税和利息收入等其他收入,不包括联营公司收益

2 汇总数扣除了合并抵消,并不包含联营公司收益 资料来源:公司资料

14 14 天然气业务稳健增长 (人民币百万元) 收入

1 包括其他收入,不包括联营公司收益 1,727 2,405 2,569 1,271 1,468

0 1,000 2,000 3,000

2010 2011

2012 20121H 20131H (人民币百万元) EBITDA (1) (利润率%)

365 470

528 266

313 21.1% 19.5% 20.5% 20.9% 21.3%

0 200

400 600

2010 2011

2012 20121H 20131H

0 10

20 30 (人民币百万元) 毛利润 (利润率%)

349 484

555 269

321 21.9% 21.2% 21.6% 20.1% 20.2%

0 200

400 600

2010 2011

2012 20121H 20131H

0 10

20 30

318 420

470 237

278 21.9% 18.6% 18.3% 17.4% 18.4%

200 300

400 500

2010 2011

2012 20121H 20131H

10 14

18 22 (人民币百万元) 运营利润 (利润率%) 资料来源:公司资料 风电业务快速增长 (人民币百万元) 收入

1 包括核证减排量收益、增值税退税和利息收入等其他收入,不包括联营公司收益 (人民币百万元) EBITDA (1) (利润率%) (人民币百万元) 毛利润 (利润率%)

516 765 1,133

571 737

0 300

600 900 1,200

2010 2011

2012 20121H 20131H

522 796 1,026

595 690 101.2% 104.1% 90.6% 104.2% 93.6%

0 40

80 120

0 400

800 1,200

2010 2011

2012 20121H 20131H

313 429

683 361

481 60.7% 56.1% 60.3% 63.3% 65.2%

0 200

400 600

800 2010

2011 2012 20121H 20131H

0 20

40 60

80 (人民币百万元) 运营利润 (利润率%)

332 478

617 397

454 64.4% 62.4% 54.5% 69.4% 61.5%

0 20

40 60

80 0

200 400

600 800

2010 2011

2012 20121H 20131H 资料来源:公司资料

15 15 稳健的资本结构

16 16 56.8 57.0 56.6 56.6 53.6

30 40

50 60

2010 2011

2012 20121H 20131H (%) 总负债/总资产 (%) 净负债(1) / (净负债+总权益) 53.6 53.7 54.3 53.6 41.1

30 40

50 60

2010 2011

2012 20121H 20131H

619 1,101 6,631

0 3,000 6,000 9,000 短期借款 长期借款 现金 净债务 5年期及以上:3,286 1-5年期:3,827 5.0 5.1 4.3 5.5 5.4

0 2

4 6

2010 2011

2012 20121H 20131H 3.0 4.7 4.4 7.1 6.7

0 3

6 9

2010 2011

2012 20121H 20131H 7,113 (倍) 净债务 / EBITDA(3) (倍) 利息覆盖率 (EBITDA(3) /利息支出(4))

1 净负债 = 总负债 C 现金及现金等价物

2 净债务 = 计息债务 C 现金及现金等价物,截至2013年6月30日3EBITDA=运营利润+折旧与摊销

4 不包括资本化部分 资料来源:公司资料 (人民币百万) 净债务细分 (2) 三. 投资亮点

18 18 主要投资亮点 1. 有利的行业前景将为公司提供发展空间与机遇

1 天然气与风电业务优势互补的统一清洁能源平台

2 3. 河北天然气市场的领导者

3 4. 营运水平和财务指标领先的风电运营商

4 5. 管理团队经验丰富,上市以来成绩显著

6 河北建投旗下的清洁能源旗舰平台,获得母公司的 有力支持

5 19

19 有利的行业前景将为公司提供发展空间与机遇 - 中国政府大力支持清洁能源的发展 (百万吨油当量) 中国一次能源消耗量迅猛增长 (%) (%) 中国确立明确二氧化碳减排目标 逐步向更为清洁能源结构转变 中国2007-2012年各类型能源复合增长率(%) 中国天然气和非化石能源增速最快 1,0741,245 1,4671,6011,7651,8791,9702,102 2,338 2,541 2,735 9.1 10.0 10.1 11.3 12.7 14.2 9.6 9.2 10.4 9.3 7.8 6.0 16.0 17.8 9.2 10.2 6.5 4.9 6.7 11.3 8.7 7.7

4 8

12 16

20 0

800 1,600 2,400 3,200

2002 2003

2004 2005

2006 2007

2008 2009

2010 2011

2012 中国一次能源消耗量 实际GDP年增长率 中国一次能源消耗量年增长率 15.3 14.6 7.8 7.2 5.5

0 3

6 9

12 15

18 天然气 非化石燃料 一次能源 煤炭 石油

100 55

100 60

0 30

60 90

120 2005 中国承诺每单位GDP碳 排量指标自2005年................