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江苏高科石化股份有限公司

2015 年年度报告全文

1 江苏高科石化股份有限公司

2015 年年度报告 2016-023

2016 年04 月 江苏高科石化股份有限公司

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第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和 连带的法律责任.

公司负责人许汉祥、主管会计工作负责人周红云及会计机构负责人(会计主 管人员)周艳声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整. 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议.

(一)原油价格大跌对公司经营业绩的影响及风险

2015 年,国际原油价格继续大幅下跌,公司主要原材料基础油市场价格继 续向下调整,公司采购价格相应降低.同时,原材料基础油市场价格的向下调 整也引发润滑油产品市场的价格下跌,公司亦相应下调了产品售价. 原油价格下跌对公司经营业绩会产生一定的影响,主要系公司基于保证日 常润滑油产品的正常生产需要储备一定量的原材料基础油.当原材料市场价格 大幅度下跌时,公司库存中的原材料基础油及产成品润滑油都会存在相应的减 值风险.同时,由于原材料价格下跌导致的产品销售价格下调较为敏感迅速, 使得原材料价格下跌时,公司产品销售的单位毛利下降,对经营业绩产生不利 影响.

2015 年,公司为了尽量规避原材料价格大幅度波动带来的对经营业绩的大 幅度影响,采取了优化产品销售结构,提升高品质工业润滑油和车用润滑油的 销量,减少风险销售,稳定销售价格、加强采购规划与库存管理能力等措施, 江苏高科石化股份有限公司

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3 但是在原油价格大幅度下跌时,公司仍然面临存货减值、经营业绩下滑的风险.

(二)主要原材料价格波动风险 公司产品润滑油的主要原材料为基础油,2015 年占公司生产成本的比例为 92.01%,占比较高.基础油主要由原油提炼而成,其价格由各石油炼化企业根 据原油价格波动及市场供求情况自主定价,其价格走势与原油的价格走势呈正 相关关系.如果公司原材料价格快速下跌将存在计提存货跌价准备的可能性, 如果原材料价格快速上涨将存在不能及时向下游客户转嫁价格的风险. 公司润滑油产品定价主要采取成本加成定价法,以成本核算为基础,参照 同类产品的价格、供求情况和原材料的价格趋势等,综合考虑专业化、个性化 等产品在市场上所处的地位和物流距离等因素确定.针对基础油价格波动的情 况公司采取的应对措施主要有:一是和中海油能源发展股份有限公司、中国石 油化工股份有限公司等炼化巨头建立直供用户关系,通过公司采购的规模优势 获得较为优惠的原材料采购价格;

二是利用现货市场的供求变化进行比价采购, 合理安排原材料库存,进行经济、科学的批量采购,采取合理灵活的成本加成 定价策略,及时调整产品的销售价格,合理向下游行业转移原材料波动的风险. 公司采购部门对原油期货市场行情进行跟踪,以其变动幅度作为调整产品价格 和成本控制的依据. 虽然公司过往采取上述措施将基础油的价格波动在一定程度上转嫁给了下 游客户,但依然存在其价格波动给公司业绩造成的不确定影响.如果出现基础 油市场价格大幅度变动或者润滑油产品市场需求持续萎缩的情况,公司可能面 临无法有效转嫁原材料价格波动的风险. 江苏高科石化股份有限公司

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(三)采购相对集中的风险 公司所处润滑油行业的产业链竞争格局决定了公司的采购集中度较高.中 国石油化工股份有限公司、中国石油天然气股份有限公司凭借领先的炼化能力 和显著的品牌优势,在国内基础油供应中居于领导地位. 中国石油化工股份有限公司、中海油能源发展股份有限公司在内的前五名 主要供应商采购基础油金额占当期生产用基础油采购额的比例为 71.19%,采购 相对集中. 多年来,公司与中国石油化工股份有限公司等大型企业的销售商体系保持 着较强的持续性与稳定性,建立了良好的合作关系,但公司采购相对集中,仍 然给本公司经营带来一定风险.如果主要供应商自身销售政策或者与公司合作 关系发生重大不利变化,将会对公司生产经营业绩造成不利影响.

(四)存货跌价风险

2015 年,随着公司经营规模的增长,本公司原材料和产成品等存货的规模 均有较大幅度的上升.

2015 年末本公司存货账面余额为 14,325.14 万元. 本公司 主要采取以销定产的生产模式,根据客户订单对润滑油产品的具体要求组织生 产,同时,本公司根据销售预测情况,有计划地提前生产一定数量的常规品种 润滑油产品. 受近几年来的国际原油价格持续下跌引起的基础油价格下跌影响,带动了 公司润滑油产品的销售价格下跌,公司账面库存商品中的变压器油和其他润滑 油部分品类存在减值情况.2015 年末公司据此计提存货跌价准备 33.86 万元. 尽管本公司主要存货有相对应的销售合同,出现存货进一步跌价的风险较小, 江苏高科石化股份有限公司

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5 但如果原材料价格短期内进一步下跌,而客户订单无法执行,或者本公司提前 生产的常规品种润滑油产品无法及时销售,可能导致存货的可变现净值低于存 货成本,从而对公司的利润水平产生不利影响.

(五)应收账款回收的风险

2015 年,公司营业收入为 57,701.69 万元.公司的应收账款为 13,791.59 万元,应收账款余额占营业收入的比例达 23.90%,占比较高.同时,受宏观经济 放缓的影响,2015 年,公司的部分下游客户主要包括变压器生产厂商以及部分 中大型润滑油经销商、部分终端客户回款速度继续放缓.如果公司的应收账款 不能按期回收或无法回收,将对公司生产经营和经营业绩产生不利影响.

(六)管理风险 公司目前已建立了一套较为完整、合理和有效的内部控制制度,如果内控 体系不能随着公司的发展而不断完善,可能导致公司内部控制有效性不足的风 险. 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以89109500 股为基数,向 全体股东每

10 股派发现金红利 0.8 元(含税) ,送红股

0 股(含税) ,不以公积 金转增股本. 江苏高科石化股份有限公司

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6 目录

第一节 重要提示、目录和释义.8

第二节 公司简介和主要财务指标.12

第三节 公司业务概要.17

第四节 管理层讨论与分析.28

第五节 重要事项.48

第六节 股份变动及股东情况.54

第七节 优先股相关情况.54

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.55

第九节 公司治理.61

第十节 财务报告.66 第十一节 备查文件目录.155 江苏高科石化股份有限公司

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7 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、高科石化、高科石化公司 指 江苏高科石化股份有限公司 上海金融基金、本公司 PE 指 上海金融发展投资基金(有限合伙) 保荐机构(主承销商) 、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 律师 指 北京市中伦律师事务所 会计师 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程或章程 指 《江苏高科石化股份有限公司章程》 股东大会 指 江苏高科石化股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏高科石化股份有限公司董事会 监事会 指 江苏高科石化股份有限公司监事会 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 基础油 指 组成润滑油、润滑脂成品的液态成份 生物柴油 指 以油料作物、野生油料植物和工程微藻等水生植物油脂以及动物油脂 等为原料油通过酯交换工艺制成的可代替石化柴油的再生性柴油燃 料 报告期内 指2015 年1月1日-2015 年12 月31 日 徐工集团 指 徐州工程机械集团有限公司 中联重科 指 中联重科股份有限公司 宝钢集团 指 宝钢集团有限公司 瓦克化学 指 德国瓦克集团(Wacker Chemie AG)的子公司瓦克化学(张家港)有 限公司 道康宁 指 美国道康宁公司(Dow Corning)的子公司道康宁(张家港)有机硅 有限公司 钱江电气 指 杭州钱江电气集团股份有限公司 徐工物资 指 徐工机械全资子公司徐州徐工物资供应有限公司 沙钢集团 指 江苏沙钢集团有限公司 江苏高科石化股份有限公司

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第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息 股票简称 高科石化 股票代码

002778 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏高科石化股份有限公司 公司的中文简称 高科石化 公司的外文名称(如有) Jiangsu Gaoke Petrochemical Co., Ltd 公司的法定代表人 许汉祥 注册地址 江苏省宜兴市徐舍镇鲸塘工业集中区 注册地址的邮政编码

214244 办公地址 江苏省宜兴市徐舍镇鲸塘工业集中区 办公地址的邮政编码

214244 公司网址 www.jsgaoke.com 电子信箱 jsgk@jsgaoke.com

二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘君南 联系地址 江苏省宜兴市徐舍镇鲸塘工业集中区 电话 0510-87688832 传真 0510-87681155 电子信箱 ljn69580@sina.com

三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 江苏省宜兴市徐舍镇鲸塘工业集中区公司三楼证券事务部

四、注册变更情况 组织机构代码 14289870-9 江苏高科石化股份有限公司

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9 公司上市以来主营业务的变化情况(如有) 无变更 历次控股股东的变更情况(如有) 无变更

五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街

22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 江永辉、闫磊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东吴证券股份有限公司 苏州工业园区星阳街

5 号 夏志强、李克

2016 年1月6日-2018 年12 月31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 √ 不适用

六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是√否2015 年2014 年 本年比上年增减

2013 年 营业收入(元) 577,016,885.49 904,412,784.54 -36.20% 887,250,704.73 归属于上市公司股东的净利润 (元) 35,364,399.61 35,030,815.62 0.95% 31,148,879.30 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润(元) 34,657,624.61 33,377,212.84 3.84% 29,954,629.30 经营活动产生的现金流量净额 (元) 34,425,906.18 30,067,078.94 14.50% 11,206,369.30 基本每股收益(元/股) 0.53 0.52 1.92% 0.47 稀释每股收益(元/股) 0.53 0.52 1.92% 0.47 加权平均净资产收益率 9.20% 10.03% -0.83% 9.55%

2015 年末

2014 年末 本年末比上年末增减

2013 年末 总资产(元) 735,724,096.68 555,832,332.26 32.36% 527,366,953.74 归属于上市公司股东的净资产 (元) 568,287,447.05 366,874,934.21 54.90% 331,844,118.59 江苏高科石化股份有限公司

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七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况.

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况.

八、分季度主要财务指标 单位:元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 139,079,327.01 153,431,330.58 151,164,508.37 133,341,719.53 归属于上市公司股东的净利润 6,302,842.54 11,511,244.58 12,181,747.58 5,368,564.91 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 6,304,755.04 11,088,157.08 12,022,160.08 5,242,552.41 经营活动产生的现金流量净额 -69,573,477.29 61,403,682.16 -20,162,545.85 62,758,247.16 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是√否

九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 不适用 单位:元 项目

2015 年金额

2014 年金额

2013 年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减 值准备的冲销部分) -185,184.96 计入当期损益的政府补助(与企业业务密 切相关,按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外) 1,081,500.00 2,096,500.00 1,655,000.00 政府补助及奖励 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -250,000.00 34,100.00 -250,000.00 捐赠支出 减:所得税影响额 124,725.00 291,812.26 210,750.00 按15%所得税税率计 算 合计 706,775.00 1,653,602.78 1,194,250.00 -- 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1 号――非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目, 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1 号――非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应 江苏高科石化股份有限公司

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11 说明原因 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1 号――非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形. 江苏高科石化股份有限公司

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第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事........