PDF《德尔未来科技控股集团股份有限公司》

-

1 - 证券代码:

002631 证券简称: 德尔未来 公告编号: 2018-56 德尔未来科技控股集团股份有限公司 关于深圳证券交易所 《关于对德尔未来科技控股集团股份有限公 司2017 年年报的问询函》之回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏.

德尔未来科技控股集团股份有限公司(以下简称 公司 、 本公司 或者 德尔未来 )于近日收到深圳证券交易所下发的《关于对德尔未来科技控股集 团股份有限公司

2017 年年报的问询函》 (中小板年报问询函【2018】第401 号) (以下简称 问询函 ) ,公司对问询函中所列示的各项询问逐一进行了核实和分 析, 并按照相关要求向深圳证券交易所进行了书面回复, 现将回复内容公告如下: 问题

一、报告期内,你公司持股 74.23%的厦门烯成石墨烯科技有限公司收 入、净利润分别下降约 50%、80%,请详细分析说明石墨烯相关产品销售下滑、 利润下降的原因. 回复:

1、石墨烯相关产品销售下滑原因分析 厦门烯成石墨烯科技有限公司(以下简称 厦门烯成 )2017 年营业收入 1,318.48 万元,较2016 年2,972.39 万元下降 1,653.91 万元,降幅 55.64%.厦门烯 成主营业务和产品主要为研发、销售石墨烯制备设备和应用产品,具体情况如下: 单位:万元 分类 项目

2017 年发生额

2016 年发生额 增减变动 增减幅度 石墨烯制备设备 收入 614.44 1,930.40 -1,315.96 -68.17% 毛利率 31.29% 48.94% -17.65% 石墨烯应用产品 收入 424.18 682.76 -258.58 -37.87% 毛利率 62.95% 62.81% 0.14% 石墨烯检测服务 收入 279.86 260.39 19.47 7.48% -

2 - 毛利率 74.26% 82.64% -8.38% 其他项目 收入 0.00 98.84 -98.84 - - 毛利率 - - 64.65% 石墨烯制备设备销售:2017 年销售石墨烯制备设备 614.44 万元,较2016 年1,930.40 万元减幅较大.石墨烯制备设备的应用主体为高校科研机构和部分企业 客户,用于研究开发工作,由于研究机构和企业每年的设备投资规模存在一定的 周期和波动,因此公司制备设备的销售额各年度间亦有所波动,但总体规模能够 保持一定水平.石墨烯研究领域的兴起主要集中在 2015-2016 年,各研究机构陆 续开始加大投入力度,产品供不应求,因此议价能力强,单价高、毛利高. 石墨烯应用产品销售:石墨烯应用产品主要为石墨烯净化宝,2017 年销售收 入424.18 万元,较2016 年682.76 万元减幅 37.87%.减幅原因主要是销售策略和 模式变化:2016 年石墨烯净化宝销售由厦门烯成及母公司主导,销售渠道为线上 线下结合,产品销售稳定持续.2017 年销售策略发生变化,公司希望通过家居产 品销售渠道搭售产品的模式,销售渠道以线下销售为主,但未能取得预期效果. 石墨烯应用产品用户为终端消费者,由于过去两年未采取较大市场推广力度,业 务规模尚维持较低规模.

2、净利润下滑原因分析 厦门烯成

2017 年实现净利润 326.81 万元,较2016 年1,991.66 万元减少 1,664.85 万元,减幅 83.59%.下降原因: (1)收入及毛利率下降导致毛利下降

975 万元;

(2)营业外收入减少 1,000 万元,主要系

2016 年厦门烯成为原股东代扣代 缴转让股权收益的个人所得税返还

540 万元、收到福建省和厦门市百人、千人计 划扶持资金

400 万元,2017 年无同类事项. 问题

二、你公司在收购厦门烯成石墨烯科技有限公司过程中形成商誉 1.84 亿元,报告期你公司计提了

5620 万元的减值准备.请结合相关标的盈利情况和 同行业公司对比分析、行业发展状况和未来盈利能力预计等,说明商誉减值准 备计提的测算依据、是否充分、合理. 回复: 公司

2016 年收购厦门烯成形成商誉 1.84 亿元,公司根据《企业会计准则第

8 -

3 - 号――资产减值》对商誉减值测试的要求,每年年度终了对商誉进行减值测试. 公司聘请江苏中企华中天资产评估有限公司 (以下简称 中企华中天 ) 对截至

2017 年12 月31 日厦门烯成与商誉相关的资产组组合可回收价值进行了评估,并出具 了《德尔未来科技控股集团股份有限公司拟进行商誉减值测试所涉及的厦门烯成 石墨烯科技有限公司与商誉相关的资产组组合可回收价值项目资产评估报告》 (苏 中资评报字(2018)第6028 号) (以下简称《评估报告》 ) .公司根据《评估报告》 , 资产组的可收回金额小于包含商誉的资产组账面价值,计提减值准备 5,620.15 万元.

1、标的公司的盈利情况 厦门烯成2015年-2017年的经营状况如下表: 单位:万元 项目

2015 年度

2016 年度

2017 年度 营业收入 2,677.70 2,972.39 1,318.48 营业利润 777.57 1,144.30 263.19 利润总额 930.76 2,276.97 379.28 净利润 805.24 1,991.66 326.81

2、行业发展状况 石墨烯作为一种新型的纳米材料,具有独特的结构、力学和电子性质,最早 于2004 年发现.石墨烯的独特二维晶体结构赋予其很多优异的性能,它拥有巨大 的比表面积、高电子迁移率、高导热率、高光学透过率和杰出的导电性,这些性 能令石墨烯在锂电池、超级电容器、传感器件、纳米复合材料、催化剂等诸多领 域具有良好的应用前景.中国具备发展石墨烯产业得天独厚的条件,我国石墨矿 储量占世界总储量的 75%,生产量占世界总产量的 72%,是我国少有的几种具有 国际竞争优势的矿产之一.作为石墨资源大国和全球制造业大国,我国不但在石 墨烯研究方面与国际同步,而且在石墨烯应用方面具有巨大的市场空间,由此成 为全球石墨烯行业共同关注的焦点.根据石墨烯粉体宏量制备技术和应用技术发 展现状,目前我国石墨烯产业大部分是处于下游的应用企业,且还处于中试阶段, 行业供给规模较为有限. 在石墨烯制备设备细分市场,石墨烯制备设备的应用主体包括大学、科研机 构、企业客户,主要用于科学研究和企业研发投入,市场规模有限.但是石墨烯 制备设备的技术含量较高,能够掌握核心生产技术的企业数量较少,因此,国内 -

4 - 能够供给石墨烯制备设备生产的企业也较少.厦门烯成是国内目前少数能够为高 校及科研院所提供各类石墨烯制备设备的企业之一,多年来和下游客户群体建立 良好的合作关系,能够准确把握和快速响应研发单位的定制化设备需求,公司在 石墨烯制备设备细分市场具有较高的知名度.由于高校和可研院所每年的设备投 资规模存在一定的周期和波动, 因此公司制备设备的销售各年度间亦有一定波动. 随着石墨烯上下游产业链不断发展和完善,预计未来三年市场需求将呈现稳中有 升的趋势. 在石墨烯各类应用产品细分市场, 近两年市场已不断出现各类行业应用产品, 这些产品结合现有技术和市场需求, 开发出更加贴合终端消费者需求的应用产品. 例如

2014 年起就有国内企业开始采用卷对卷工艺大量生产生产石墨烯膜, 导热的 电加热产品开始应用;

2016 年底,华为电池已采用石墨烯为电级散热的方案.在 个人消费者应用层面,石墨烯应用产品近几年层出不穷,例如,石墨烯充电宝、 石墨烯散热贴、石墨烯保护膜等产品,通过电商和线下相结合的渠道市场总体销 售规模快速增长. 这类产品均是通过在现有生产工艺中中融合部分石墨烯新材料, 利用石墨烯更优质的导电、散热、强度或透光率等材料特性,显著提升现有消费 品的性能和品质,同时产品成本的提升能够控制在较好范围,既满足了消费者对 现有产品消费升级的需求,也增加了企业的收入和利润来反哺石墨烯技术研发, 是现有企业在石墨烯工业级产品成熟前能够将技术应用并实现盈利的主要模式.

3、同行业企业经营情况 目前市场上与厦门烯成从事相同或类似产品或服务的企业很少,目前已掌握 的信息中从事石墨烯制备设备业务的公司有合肥科晶材料技术有限公司和安徽贝 意克设备技术有限公司,因其为非上市企业,规模很小,其财务信息、经营成果 均无法通过公开途径获取.上市公司或新三板挂牌企业中有个别上市公司涉及石 墨烯业务,根据上述公司年度报告中公开披露信息整理的具体情况如下: 公司名称 股份代码 注册资本(万元) 石墨烯业务情况 东旭光电 000413.SZ 573,025.01 积极布局石墨烯相关的战略新兴材料领域,实现 了单层石墨烯及石墨烯基锂电池业务的突破. 2016年3月, 公司通过收购及增资的方式完成了对 上海碳源汇谷的收购,该公司是一家拥有单层石 墨烯制备技术和石墨烯基锂离子材料和电池制备 技术的石墨烯制备和应用企业. 华丽家族 600503.SH 160,229.00 公司以地产开发为核心业务,同时涉足其他多个 -

5 - 公司名称 股份代码 注册资本(万元) 石墨烯业务情况 行业.华丽家族控股子公司开发的石墨烯相关产 品包括石墨烯透明导电薄膜、石墨烯触控屏、石 墨烯智能手机、石墨烯电子书、石墨烯透明加热 膜等系列产品和石墨烯微片及石墨烯薄膜. 二维碳素 833608.OC 4,898.70 二维碳素是一家专业从事大面积石墨烯透明导电 薄膜及石墨烯电容式触控模组的研发、 制造企业. 二维碳素主要的产品结构是石墨烯触摸屏、石墨 烯高导电复合膜和石墨烯压力传感器,同时,石 墨烯压力传感器项目的研发已经取得阶段性进 展,并在开始小批量的定单试产. 上述三家企业虽均涉及石墨烯行业,但营收规模不大,尚未形成规模化、盈 利稳定性较高的业务,且其产品类别和厦门烯成有显著区别,不具有可比性.

4、未来盈利能力预计 (1)主营业务概况 厦门烯成是国内首家专业生产与销售石墨烯生长系统的高新技术企业,自设 立以来专注于研发、生产和销售石墨烯制备设备,以及石墨烯相关产品的应用推 广,包括空气净化、导热塑料、导热薄膜等产品.公司核心科研、管理团队拥有 多年石墨烯研发经验,在石墨烯等纳米材料的制备、表征和应用研究等技术领域 有着深入的研究,公司创始人参与铜基化学气相沉积法制备大面积石墨烯薄膜的 研发工作,并在世界顶尖杂志《Science》等期刊发表多篇论文. (2)公司的竞争优势 ①优秀的产品质量 厦门烯成设立以来,专注于开发石墨烯化学气相沉积系统(G-CVD) ,通过汇 聚业内优秀石墨烯领域的研究人才,所开发的石墨烯制备设备集成了完整的石墨 烯生长参数和生长工艺,并通过系统集成的方式通过........