PDF《金辉集团有限公司》

JINHUI HOLDINGS COMPANY LIMITED Stock Code:

137 金辉集团有限公司股份代号:

137 INTERIM REPORT

2018 中期报告2018

1 页次 公司资料

2 财务概要

3 管理层讨论及分析

4 权益之披露

13 企业管治

17 补充资料

19 独立审阅报告.

20 简明综合损益及其他全面收益表

22 简明综合财务状况表

24 简明综合权益变动表

25 简明综合现金流量表

26 中期财务报告附注

27 2 董事会 执行董事 吴少辉 (主席) 吴锦华 (董事总经理) 吴其鸿 何淑莲 独立非执行董事 崔建华 徐志贤 邱威廉 审核委员会 徐志贤 (主席) 崔建华 邱威廉 薪酬委员会 崔建华 (主席) 徐志贤 邱威廉 提名委员会 崔建华 (主席) 徐志贤 邱威廉 公司秘书 何淑莲 股份过户登记处 卓佳标准有限公司 香港 皇后大道东183号 合和中心22楼 注册办事处 香港 干诺道西1-6号 亿利商业大厦26楼 核数师 致同 (香港) 会计师事务所有限公司 执业会计师 联络 电话U (852)

2545 0951 传真U (852)

2541 9794 电邮U info@jinhuiship.com 网址 www.jinhuiship.com 股份上市 本公司股份於香港联合交易所上市 (股份代号U 137)

3 二零一八年上半年度概要 ? 期内营业收入U三亿一千三百万港元 ? 期内股东应占溢利净额U一千九百万港元 ? 期内经营溢利U五千万港元 ? 每股基本盈利U 0.036港元 ? 於二零一八年六月三十日之资本负债比率U 16%

4 董事会欣然提呈金辉集团有限公司 ( 「本公司」 ) 及其附属公司 ( 「本集团」 ) 於截至二零一八 年六月三十日止六个月之中期报告. 中期业绩 本集团於二零一八年上半年之营业收入为312,736,000港元,而二零一七年同期则录得 267,513,000港元.於二零一八年上半年本公司股东应占溢利净额为18,907,000港元, 而二零一七年上半年则录得亏损净额为35,983,000港元.二零一七年上半年之亏损净额 乃由於二零一七年上半年确认持作出售资产 (已出售船舶) 减值亏损49,149,000港元.截 至二零一八年六月三十日止六个月之每股基本盈利为0.036港元,对比二零一七年同期之 每股基本亏损则为0.068港元. 中期股息 董事会经决议就截至二零一八年六月三十日止六个月不建议派发任何中期股息 (二零一七 年六月三十日U无) . 业务回顾 运费及船租.本集团透过Jinhui Shipping and Transportation Limited ( 「Jinhui Shipping」 ) 经营其全球航运业务,Jinhui Shipping为本公司拥有约55.69%权益之附属公 司,其股份於挪威奥斯陆证券交易所上市. 主要於中国散装乾货进口强劲、载货量增长有限及船舶拆卸活跃之驱动下,二零一八 年上半年之散装乾货航运市场有显著改善.波罗的海航运指数及所有类型船舶之船租租 金,与二零一七年上半年比较均表现出瞩目之改善.二零一八年上半年波罗的海航运指 数平均为1,217点,对比二零一七年同期为975点. 每天平均之相对期租租金 二零一八年 上半年 二零一七年 上半年 二零一七年 美元 美元 美元 超巴拿马型船 11,722 7,399 8,645 超级大灵便型灵便型船 9,725 7,015 8,063 平均 9,892 7,044 8,111

5 航运业务之主要表现指标 二零一八年 上半年 二零一七年 上半年 二零一七年 千港元 千港元 千港元 每天平均之相对期租租金

77 55

63 船舶每天营运成本

30 28

30 船舶每天折旧

16 16

16 船舶每天财务成本

3 5

4 49

49 50 平均使用率 99% 99% 99% 於二零一八年六月三十日,本集团拥有二十三艘自置船舶.本集团之自置船舶於二零一 八年上半年所赚取之每天平均之相对期租租金为9,892美元 (约77,000港元) ,对比二零一 七年上半年之7,044美元 (约55,000港元) 上升40%.由於船员薪金之温和增长及船舶之维 修及保养开支正於财务年度此刻入账,船舶每天营运成本由二零一七年上半年之3,535美元(约28,000港元) 上升10%至二零一八年上半年之3,872美元 (约30,000港元) .继报告 日后,本集团已出售三艘船龄十五年以上之船舶.吾等将会继续努力减低成本,并致力 於与其他市场持分者比较下,维持具高度竞争力之成本架构.船舶每天财务成本由二零 一七年上半年之620美元 (约5,000港元) 减少42%至二零一八年上半年之362美元 (约3,000港元) .船舶每天财务成本减少乃主要由於根炯庞胫饕罘酱锍芍嗷フㄈ似 (「该契 ) 於二零一八年一月十日偿还延期偿付期内该等已重组之贷款之所有递延分 期款项,致使未偿还贷款本金得以减少,及於二零一八年三月,悉数偿还两项相对地较 高息率之船舶按揭贷款,金额为148,980,000港元.二零一八年上半年之船使用率为 99% ,与二零一七年上半年相同.吾等会密切地监督货运流程以确保能有效地调度吾等 之船舶以增加收入及船使用率,以及吾等会限制成本以提高吾等之边际利润.

6 於二零一八年六月三十日,本集团拥有二十三艘自置船舶如下: 自置船舶数目 超巴拿马型船

2 超级大灵便型船

21 船总数

23 继报告日后,本集团於二零一八年七月及八月订立三份协议备忘录,以总代价二千五百 七十万美元 (约二亿港元) 出售三艘船舶.於出售三艘船舶后,本集团船之总运载能力 已由载重量1,341,902公吨减少至1,187,387公吨.三艘船舶已於二零一八年七月及八月 交付予个别买家. 展望未来,吾等将会继续专注於采取明智及果断之措施以维持稳固之财务状况.吾等会 不断地监察市场及吾等未来之营运,并会寻找机会以维持一支相当现代化及具竞争力之 船,不排除於日后出售或收购任何船舶,并会以临时性质作出该等决定,以维持高度 之财务灵活性及营运竞争力. 财务回顾 营业收入及经营溢利 (亏损) . 纵使本集团於二零一七年上半年出售五艘船舶,本集团 於二零一八年上半年之营业收入对比二零一七年上半年之267,513,000港元上升17%至312,736,000港元.营业收入上升主要由於即期市场运费回升.二零一八年上半年本公 司录得之综合溢利净额为37,267,000港元,而二零一七年上半年则录得综合亏损净额为 66,870,000港元,亏损乃由於二零一七年上半年确认持作出售资产 (已出售船舶) 减值亏 损49,149,000港元.本集团之船於二零一八年上半年所赚取之每天平均之相对期租租 金上升40%至9,892美元 (约77,000港元) ,对比二零一七年同期为7,044美元 (约55,000港元) .期内之每股基本盈利为0.036港元,对比二零一七年上半年之每股基本亏损为 0.068港元.

7 其他经营收入. 二零一八年上半年之其他经营收入主要包括燃油收益6,255,000港元、 股息收入2,159,000港元、租金收入1,866,000港元,及来自有关一位租船人毁约而产生 之赔偿收入3,512,000港元,而於二零一七年上半年之其他经营收入则包括来自有关一位 租船人毁约而产生之赔偿收入5,108,000港元.本集团将继续寻求所有法律途径以收回仲 裁裁决赔偿金. 船务相关开支. 期内船务相关开支由二零一七年上半年之165,376,000港元下降至二 零一八年上半年之149,846,000港元.开支减少乃由於本集团於二零一七年上半年出售 五艘船舶致使船舶数目减少.由於船员薪金之温和增长及船舶之维修及保养开支正於财 务年度此刻入账,船舶每天营运成本由二零一七年上半年之3,535美元 (约28,000港元) 上升10%至二零一八年上半年之3,872美元 (约30,000港元) .继报告日后,本集团已出 售三艘船龄十五年以上之船舶.吾等将会继续努力减低成本,并致力於与其他市场持分 者比较下,维持具高度竞争力之成本架构. 财务成本. 由於减低未偿还之计息贷款,二零一八年上半年之财务成本对比二零一七 年上半年之23,634,000港元下降至12,645,000港元.本集团於二零一八年三月悉数偿还 两项相对地较高息率之船舶按揭贷款,金额为148,980,000港元,因而受益於即将来临 之息率上升环境而节省不少利息. 按公平价值列账及在损益表处理之财务资产. 於二零一八年六月三十日,本集团之按 公平价值列账及在损益表处理之财务资产之投资组合为256,440,000港元 (二零一七年十 二月三十一日U 208,572,000港元) ,其中238,102,000港元 (二零一七年十二月三十一 日U 173,924,000港元) 为上市股本证券投资,及18,338,000港元 (二零一七年十二月三 十一日U 34,648,000港元) 为上市债务证券投资. 流动资金、财务资源及资本架构. 於二零一八年六月三十日,本公司维持充裕营运 资金83,010,000港元 (二零一七年十二月三十一日U 349,766,000港元) ,而本集团之 股本及债务证券、银行结存及现金总值减少至485,540,000港元 (二零一七年十二月三 十一日:819,533,000港元) .二零一八年上半年内,来自经营业务所得之现金净额为 34,111,000港元 (二零一七年六月三十日U 19,669,000港元) .

8 於二零一八年六月三十日,本集团之银行借贷减少至810,225,000港元 (二零一七年十二 月三十一日:1,077,034,000港元) ,其中53%、34%及13%分别须於一年内、一年至两 年内及两年至五年内偿还.银行借贷为以美元为单位之船舶按揭贷款,及以港元为单位 之有抵押循环银行贷款及其他有抵押银行贷款.所有银行借贷均按浮动利率基准订定. 於二零一八年六月三十日,资本负债比率增加至16% (二零一七年十二月三十一日: 13%) ,此比率乃以负债净值 (计息债务总额减股本及债务证券、银行结存及现金) 除以权 益总值计算.资本负债比率增加乃由於二零一八年上半年内,本集团已从有抵押循环银 行贷款及按揭贷款提取新订贷款221,200,000港元.计及本集团持有之现金、可出售股 本及债务证券,以及可供动用之信贷,本集团有足够财务资源以应付其债项承担及营运 资金之需求.於二零一八年六月三十日,本集团有能力履行其债务责任,包括本金及利 息付款. 本集团与主要贷款方达成一份相互债权人契 ( 「该契 ) 已於二零一六年十二月执行. 根闷蹩,本集团於直到二零一八年十二月三十一日之延期偿付期内 (设有提前 退出重组选择权) 将支付每期偿还分期款项之50% ,而该等每期之分期款项余下之50%将 会递延并於二零一九年延期偿付期完结后偿还.该契┒抖阋黄吣晔峦瓿啥 本集团之流动资金及财务能力之评估,以决定是否於二零一七年十二月三十一日继续或 退出延期偿付期.由於本集团已符合流动资金及财务能力之评估,吾等已获得有关贷款 方之同意,於二零一七年十二月三十一日退出及完结该契. 本集团已於二零一八年一月十日向有关贷款方偿还延期偿付期内该等已重组之贷款之所 有递延分期款项244,971,000港元.於二零一八年三月,本集团亦悉数偿还两项相对地 较高息率之船舶按揭贷款,金额为148,980,000港元.於二零一八年首六个月内,本集 团亦已提取新订有抵押循环银行贷款176,000,000港元以作营运资金用途,及於收购两 项投资物业时订立按揭贷款45,200,000港元.本集团之有抵押银行贷款总额由二零一七 年十二月三十一日之1,077,034,000港元减少至二零一八年六月三十日之810,225,000港元.吾等相信本集团将受益於即将来临之息率上升环境而节省不少利息.

9 资产抵押. 於二零一八年六月三十日,本集团之物业、机器及设备之账面净值合共 1,922,381,000港元 (二零一七年十二月三十一日U 1,995,279,000港元) ,投资物业之账 面值合共293,655,000港元 (二零一七年十二月三十一日U 160,880,000港元) ,及存放於 银行之存款50,283,000港元 (二零一七年十二月三十一日:50,864,000港元) ,连同转让 二十一间 (二零一七年十二月三十一日:二十三间) 船舶拥有之附属公司之租船合约收入 均已抵押,以作为本集团动用信贷之保证.此外,十二间 (二零一七年十二月三十一日: 十八间) 船舶拥有之附属公司之股份已就有抵押银行贷款而抵押予银行. 资本支出及承担. 截至二零一八年六月三十日止六个月内,新增之自置船舶之资本支 出为14,793,000港元 (二零一七年六月三十日:18,184,000港元) ,其他物业、机器及设 备之资本支出为1,207,000港元 (二零一七年六月三十日U 18,000港元) ,以及投资物业 之资本支出为122,605,000港元 (二零一七年六月三十日U无) . 於二零一八年四月二十日,本公司拥有约55.69%权益之间接附属公司 ( 「共同投资者」 ) 订 立共同投资文件,共同投资於中华人民共和国上海静安中央商务区上海金融街中心3栋之 物业项目,而根餐蹲饰募,共同投资者承诺以10,000,000美元 (约78,000,000港元) 购入共同投资公司之控股公司之无投票权及可参与分红之A类股份.期内,共同投 资者根餐蹲饰募蹩罴疤跫阎Ц2,352,000美元 (约18,346,000港元) ,而於 报告日,本集团已订立合同但未拨备之资本支出承担为7,648,000美元 (约59,654,000港元) .有关共同投资项目之详情,已刊载於本集团於二零一八年四月二十日之公布, 该公布可於香港交易及结算所有限公司之网站www.hkexnews.hk及本公司之网站 www.jinhuiship.com浏览. 於二零一七年十二月三十一日,本集团并无已订立合同但未拨备之资本支出承担. 继报告日后,本集团於二零一八年七月十三日与卖方订立临时买卖协议,以63,000,000港 元........