PDF《关注技术升级与节能两大主题》

责任编辑!王子芳 电话! ,-.

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3/6 ! #年$%月&

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日$星期四 投资评级 ()*+,( 股市有风险请慎重入市本版股市分析文章属个人观点仅供参考股民据此入市操作风险自担本报实习记者 周文渊 整理 资料来源! #$资讯 制表王子芳 券商鉴股 山东高速! #$% 评级机构 最新评级 调整方向 最新评级 日期 &

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国信证券 ,-推荐 维持多 0,$ .%/1112 上海证券 .-跑赢大市 维持多 2# ../3$*# 申银万国 .-增持 维持多 2### 天相投顾 .-增持 维持多 2/2#23 中信证券 ,-买入 维持多

3213 苏宁电器++.+.3 评级机构 最新评级 调整方向 最新评级 日期 &

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广发证券 ,-买入 维持多 3* 国信证券 .-谨慎推荐 维持多

3 #1/*.#* 华泰证券 ,-买入 维持多

13 ##/2!*3 申银万国 .-增持 维持多 3+/132* 天相投顾 .-增持 维持多 3+/132* 最新公司评级 股票名称 评级机构 最新评级 调整方向 最新评级 日期 &

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超声电子 凯基证券 .-增加持股 新增

3 桂冠电力 国信证券 #-中性 维持平 3, 华胜天成 中信证券 ,-买入 新增 21$ 华业地产 国信证券 .-谨慎推荐 新增 3. 南京医药 广发证券 ,-买入 调高 南京医药 申银万国 ,-买入 维持多 瑞贝卡 东方证券 .-增持 调高 深赤湾4 联合证券 5-增持 维持多 5++*+0,0 ,/5 雪莱特 国泰君安 5-谨慎增持 维持多 5++*+0,0 +/$* 浔兴股份 东方证券 5-增持 新增 5++*+0,0 +/30 雅戈尔 东方证券 ,-买入 维持多 5++*+0,0

6 宜科科技 东方证券 0-中性 调低 5++*+0,0 +/0$ 众和股份 东方证券 5-增持 新增 5++*+0,0 +/* 中信证券近期评级一览 代码 名称 评级最新 调整方向 最新评级 日期 &

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!++3,+ 华胜天成 ,-买入 新增 5++*+0,0 +/21$ !++0$+ 山东高速 ,-买入 维持多 5++*+0,5 +/05, ++++5! (飞亚达4 ,-买入 维持多 5++*+0+2 +/,*5 +++210 西山煤电 5-增持 维持多 5++*+0+1 +/1* !+++51 中国石化 ,-买入 维持多 5++*+0+* +/1+5 !+++0, 三一重工 ,-买入 维持多 5++*+0+* ,/* !++31$ 中创信测 0-持有 调低 5++*+0+* +/503 !++!!+ 福耀玻璃 ,-买入 维持多 5++*+0+! +/*1 !++5$, 冠农股份 ,-买入 维持多 5++*+0+! +/+1 光大证券近期评级一览 代码 名称 评级最新 调整方向 最新评级 日期 &

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++5+$! 横店东磁 5-优势 维持多 5++*+0,5 +/23 +++!5$ 长安汽车 5-优势 维持多 5++*+0,,

+/31 !++*2$ 国电电力 5-优势 维持多 5++*+0+1 +/30 +++12$ (双汇 ,-最优 维持多 5++*+0+* ,/+$ !++31$ 中创信测 ,-最优 维持多 5++*+0+* +/1 !++!*$ 中华企业 0-中性 调低 5++*+0+! +/*0 联合证券近期评级一览 代码 名称 评级最新 调整方向 最新评级 日期 &

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++++55 深赤湾4 5-增持 维持多 5++*+0,0 ,/5 +++$+3 赛迪传媒 0-中性 调高 5++*+0,5 +/+* !++53+ 华业地产 5-增持 新增 5++*+0,5 +/$$ !++31$ 中创信测 0-中性 调低 5++*+0+2 +/0,$ +++1+* 云铝股份 5-增持 维持多 5++*+0+2 ,/!1 +++*$$ 山西三维 5-增持 维持多 5++*+0+1 +/! !++$5* 江南高纤 5-增持 维持多 5++*+0+1 +/03 !+++12 特变电工 5-增持 维持多 5++*+0+* +/*$ +++205 华菱管线 5-增持 维持多 5++*+0+* +/* ++,!2! 宗申动力 5-增持 维持多 5++*+0+! +/!0 !+++1* 南京水运 5-增持 维持多 5++*+0+! +/0* +++$+, 鄂武商4 5-增持 维持多 5++*+0+! +/0 投资评级简报酒钢宏兴整体上市步伐加快国信证券分析师郑东发布调研简报称!%&

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年酒钢宏兴整体上市步伐将加快$如果不考虑整体上市!预 计公司%&

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年每股收益可达&

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元!如考虑将%&

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万吨的+,- 注入上市公司!则%&

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年每股收益可达&

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. 元以上$按%&

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年每股收益&

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.元计算!目前市盈率和市净率分别为/*)'

和0*12 倍 !与 行业平均相比尚有低估!给 予公司%谨 慎推荐&

的 投资评级$酒钢宏兴0//2 年由酒泉钢铁集团发起设立!发起时集团将其所属的炼铁厂'

炼 钢厂'

高 速线材厂的经营性资产投入股份公司$公司主营钢铁冶炼'

加工和销售!主 要的生产线包括一条.&

万吨高速线材生产线'

一条(&

万吨高线棒材混合生产线'

一条0&

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万吨中厚板生产线'

一条0&

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万吨山西翼城线棒材生产线$目前酒钢宏兴已具备(&

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万吨铁'

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万吨钢'

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万吨材的综合生产能力$郑东在报告中表示!由于钢铁生产的特点!酒钢集团和上市公司酒钢宏兴在钢铁主业上构成同业竞争!而随着武钢股份'

宝钢股份'

鞍钢股份'

太钢不锈'

包 钢股份等主要钢铁上市公司的整体上市相继完成!集团将加快整体上市的步伐$酒钢集团目前已形成年产.&

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万吨铁矿石'

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万吨铁'

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万吨钢'

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万吨钢材的综合生产能力!到%十一五&

末!酒钢集团将形成0&

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万吨的综合生产能力$集团拥有的钢铁主业的产品结构优异!盈利能力强!一旦这些资产注入上市公司!将增强公司的盈利能力$整体上市完成后!公司所具有的独特资源和地域优势'

管 理优势将得以体现!上 市公司将迎来黄金发展期$深赤湾4 整合预期提升价值中信建投钱宏伟在其发布的对深赤湾4的调研报告中预测!公司%&

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2 年净利润将分别同比增长(*&

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%4 ! 每股收益分别为&

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.和0*0%元$给予公司%&

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年%.倍-5的保守估值!半 年内目标价%(*%.元 !同 时继续维持%增 持 &

建 议$深赤湾位于深圳港西港区!主要从事集装箱'

散杂货的港口装卸'

仓储'

运输及其它配套服务!其 中港口装卸业务占主营业务收入/&

4以上$公司拥有的集装箱装卸资产主要有赤湾集装箱码头有限公司..4 权益'

赤湾港集装有限公司0&

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4权益'

妈湾公司)&

4权益)散杂货装卸资产主要有港务本部'

赤 湾码头公司0&

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4权益'

赤 湾港运粮食码头有限公司0&

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4 权益)此外还全资拥有从事港区集装箱拖车和陆路的深圳赤湾货运有限公司!以及从事港作拖轮业务的赤湾轮船运输有限公司等主要经营性资产$此外!调研报告披露!公司将在东莞市麻涌镇投资00*1. 亿元!兴建虎门港麻涌港区%63.6四个.万吨级的散杂货泊位和配套堆场$未来将能够转移现有一半左右散杂货业务!为赤湾港区腾出一定空间来发展盈利水平及前景良好的集装箱业务$钱宏伟在报告中还表示!深赤湾4控股股东为中国南山集团!持有股份公司.'

*.04股权!而 南山集团第一大股东为招商局!持有股权)(*.%4 $ 招商局在深圳西部港口有大量投资!目前已经开始进行西部港区整合!取得了蛇口'

妈 湾港区的绝对控制权$祁连山有望迎来业绩拐点综合考虑祁连山加快整合区域市场步伐'

子公司少数股东股权的收购并表以及完善子公司经营班子激励机制等因素!兴业证券研究员王金祥判断!祁 连山未来的经营情况有望明显改善$预计公司%&

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2 年的5-,分别为&

*%)元'

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*)0元 !公 司未来六个月的目标价位为(元!继续维持公司%推 荐 &

评 级$%&

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( 年1月祁连山收购大通河%2*'

04 的股权后!公司水泥产能上升至(2&

万吨!公司在兰州及周边市场的竞争格局有所改观!市场整合效应逐渐体现$首先!公 司与大通河的恶性竞争得以终止!表现为公司在兰州及周边地区水泥售价的回升)其次!避免市场销售的重叠!在收购大通河水泥之前!公司永登基地每年约有(&

万吨的水泥运往西宁销售!而收购完成之后!永登公司的水泥将不再往西宁销售水泥!这在%&

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( 年报表中主要体现为吨水泥营业费用的下降!兴 业证券认为这一效应在%&

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年将会进一步显现$王金祥在报告中披露!为了解决资金问题!祁连山拟定向增发0*. 亿股!募集资金约1*2 亿元!这样公司将基本解决%十一五&

期间战略实施所需的资金!即 新建三条水泥生产线及收购%家水泥企业$目前!公 司整个战略规划正在有条不紊的推进中!计划到%&

0&

年的水泥产能做到0%&

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万吨!年销售收入在%&

亿元以上$........