PDF《LONKING HOLDINGS LIMITED》

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2018 股份代号 :

3339 LONKING HOLDINGS LIMITED 中国龙工控股有限公司 * ( 於开曼群岛注册成立之有限公司 ) 目录

1 中国龙工控股有限公司 二零一八年年报

2 公司资料

3 财务摘要

5 主席报告书

8 管理层讨论及分析

14 董事及高级管理层简历

18 董事会报告

29 企业管治报告

41 环境、社会及管治报告

51 独立核数师报告

56 综合损益表

57 综合全面收入报表

58 综合财务状况报表

60 综合权益变动表

61 综合现金流量表

63 财务报表附注

160 财务资料概要

2 公司资料 中国龙工控股有限公司 二零一八年年报 董事会 执行董事 李新炎先生 (主席及首席执行官) 陈超先生 罗健如先生 郑可文先生 尹昆仑先生 非执行董事 倪银英女士 独立非执行董事 钱世政博士 吴建明先生 陈臻先生 审核委员会 钱世政博士 (主席) 陈臻先生 倪银英女士 薪酬委员会 钱世政博士 (主席) 倪银英女士 提名委员会 陈臻先生 (主席) 倪银英女士 执行委员会 李新炎先生 (主席兼首席执行官) 陈超先生 罗健如先生 郑可文先生 尹昆仑先生 公司秘书 朱恂先生 总办事处 中国上海市 松江工业区 新桥镇民益路26号 邮编:201612 注册办事处 Cricket Square Hutchins Drive P.

O. Box

2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 投资者关系 王艳浈女士 wz@lonking.cn

电话: 86-21-3760

2031 香港主要营业地点 香港 干诺道中168-200号 信德中心 西座 18楼1802室 公司网址 http://www.lonking.cn 股份代号

3339 主要股份过户登记处 SMP Partners (Cayman) Limited 3rd Fl., Royal Bank House,

24 Shedden Road, PO Box 1586, Grand Cayman, KY1-1110, Cayman Islands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号m 法律顾问 盛德国际律师事务所 香港中环金融街8号 国际金融中心二期39楼 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 香港 中环添美道1号 中信大厦22楼 主要往来银行 中国银行 龙岩分行 中国福建省 龙岩市龙川北路1号 中银大厦 中国建设银行 上海市松江支行 中国上海市 松江区 中山中路89号 财务摘要

3 中国龙工控股有限公司 二零一八年年报 下表列示中国龙工控股有限公司 ( 「本公司」 ) 及其附属公司 (以下统称为 「本集团」 ) 的综合财务概要. 二零一八年 二零一七年 变动 本期间 人民币千元 人民币千元 (+- ) 营业额 11,868,316 8,994,097 +31.96% 经营溢利: 1,365,923 1,471,196 -7.16% EBITDA 1,718,857 1,830,534 -6.1% 权益母公司应占溢利 1,143,867 1,045,635 +9.39% 每股数 人民币元 人民币元 每股基本盈利(1)# 0.27 0.24 +12.5% 每股资产净值(2)# 1.92 1.81 +6.08% 关键业绩指标 % % 盈利能力 综合毛利率 22.96 26.59 -3.63% 净利润率 9.64 11.63 -1.99% EBITDA 比率(3) 14.48 20.35 -5.87% 股本回报率(4) 13.94 13.53 +0.41% 流动资金及偿债能力 流动比率(5) 2.29 1.81 +26.52% 利息保障比率(6) 29.25 31.09 -5.92% 资产负债比率(7) 71.46 78.76 -7.3% 66.77 66.77 -22.17% 管理效率 天天存货周转天数(8)

106 109 -3天 贸易应付款项及应付票茏焓(9)

136 134 +2天 贸易应收款项及应收票茏焓(10)

69 68 +1天 财务摘要

4 中国龙工控股有限公司 二零一八年年报 # 根抖阋话四晔氯蝗辗⑿性谕獾4,280,100,000股 (二零一七年十二月三十一日:4,280,100,000股) 计算.

1 母公司股本持有人每期应占纯利除以每期期终发行在外的股份加权平均数.

2 股东权益除以每期期终发行在外的股份加权平均数.

3 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利 ( 「EBITDA」 ) 除以每期营业额.

4 母公司股本持有人每期应占纯利除以每期期终母公司股本持有人应占权益.

5 流动资产除以每期期终流动负债.

6 未计利息及所得税开支前盈利 ( 「EBIT」 ) 除以利息开支.

7 总负债除以每期期终总权益.

8 平均存货除以销售成本再乘以365天.

9 平均贸易应付款项及应付票韵鄢杀驹俪艘365天.

10 平均贸易应收款项及应收票杂刀钤俪艘365天. 主席报告书

5 中国龙工控股有限公司 二零一八年年报 尊敬的各位股东,各位投资者: 我很高兴代表董事会向大家宣布中国龙工控股有限公司 (或称中国龙工、龙工) 截止2018年12月31日止的 年度主席报告书. 2018年,中国经济保持了健康平稳的发展,中国龙工紧紧抓住了中国工程机械发展强劲复苏的时机,进 一步发挥出了龙工的竞争优势,取得了良好的业绩.公司各主要业绩指标、发展质量明显优於同行.

一、 主要业绩及财务表现

1、 营业收入大幅增长.营业收入增长32%至人民币118.7亿元;

装载机市场占有率进一步提 升,继续保持行业第一.主导产品挖掘机、叉车、路面机械等销量增长全部高於行业平均 增速,市场地位得到进一步巩固和加强.

2、 持续强劲的盈利能力.2018年度实现净利润增长9%至人民币11.4亿元;

扣除投资损益后的 净利润为13.2亿元,同比增长56%.每股收益0.27元人民币.

3、 优异的资产负债结构.期末公司资产负债率为42% ,健康合理、行业最佳.

4、 充沛的现金和现金流.经营活动产生的现金流量净额为人民币8.1亿元;

期末各类现金及金 融资产合计为人民币51.7亿元.

5、 派息率创历史新高.期末拟派息每股港币0.20元,派息率超过60% ,创历史最高纪录. 主席报告书

6 中国龙工控股有限公司 二零一八年年报

二、 2018年公司运营的亮点

1、 持续提升市场地位.2018年,龙工四大类主机产品继续齐头并进,快速发展.装载机产销 量高居行业第一,市场占有率进一步上升;

挖掘机销售保持大幅增长态势,明显好於行业;

叉车产销量超过5万台大关,进一步巩固了行业前三名的地位;

路面机械也取得了较好增 长.2018年,龙工产品整体市场表现均跃上了一个新台阶,收获了广大用户的高度认可和 好评.

2、 高度重视产品研发.2018年,公司引进了更多的技术专家和技术人员,投入了更多的研 发费用,对龙工四大类产品全面进行了梳理,对各系列新一代产品进行了立项、推进、研发、试制和试验.公司进一步加强了对核心关键零部件的技术攻关,驱动桥、变速箱、油缸、齿轮、铸件、高端液压泵、阀等项目取得更好的发展.

3、 全面提升产品质量.2018年,公司深入推动质量职能改革,都所有的产品质量问题进行了 建卡立项,全程管控,彻底根治.进一步加强了用户制、作业指导书、4M变更管理的工 作,强化了供方产品质量的管理与把控.

4、 严控经营风险.公司不断创新管理体制,不断建立健全管理制度,持续加强风险管控,真 正做到 「按实归真,收放自如」 .面对激烈的市场竞争,龙工保持了高度的定力,不参与 「风 险换市场」 竞争,确保公司运营质量.2018年,公司持有现金充沛,经营性现金流继续保持 强劲,应收账款和存货周转天数均在2017年基础上有所下降,公司资产质量进一步提升, 企业运营效率和质量堪称历史最优.

5、 进一步加大人才引进力度.公司抢抓机遇,高度重视在海内外引进各方面人才,进一步加 强管理,加大研发投入,围绕 「产品」 和 「质量」 打造龙工核心竞争力.

6、 2018年,公司高度重视安全环保工作,确保了无重大安全生产事故发生、确保了无任何违 反环境保护法律法规的事件发生.公司高度重视企业文化建设,积极营造龙工大家庭的文化 氛围;

不断降低员工劳动强度,确保关爱员工的各项举措落到实处,提高了员工的稳定性和 满意度,让员工在龙工有实实在在的荣誉感、归属感、获得感. 主席报告书

7 中国龙工控股有限公司 二零一八年年报 各位投资者朋友,龙工董事局制定了2019年工作总纲,提出了2019年集团营业收入力争比2018年增长 20%以上的奋斗目标.我们将实施 「按实归真、收放自如」 的市场营销策略,紧紧抓住市场大发展的机 遇,确保各业务板块继续大幅跑赢行业.我们坚信,全体龙工人必将在董事局的领导下,锐意进取,不 断开拓,力争超额完成2019年董事局制定的奋斗目标! 公司上市以来,中国龙工一直致力於保持良好的企业透明度和提升企业的管治水平,我们与广大投资者保 持了良好的沟通渠道.我们愿意并希望和更多投资者保持更紧密的联系,加强互动,促进公司的良性发 展. 我们非常荣幸能拥有具备专业操守的董事会,拥有一支经验丰富、恪於职守的管理团,拥有勤劳智慧的 广大员工.借此机会感谢各位董事、各位员工的辛勤努力.我们将尽最大的努力实现持续增长及增强盈利 能力,全力为用户创造价值,为股东带来最佳回报. 中国龙工控股有限公司 董事局主席: 李新炎 二零一九年三月二十六日

8 管理层讨论及分析 中国龙工控股有限公司 二零一八年年报 业绩及业务回顾 二零一八年中国国民经济总体平稳、稳中有进,宏观经济在合理的区间内运行,工程机械行业在国家 「稳 基建」 的大背景和二零一七年高速发展的基础之上持续发力,主要工程机械产品的市场需求仍然不同程度 地实现了较大幅度的增长.本集团得益於国家可持续稳定的投资战略、行业转型升级、产品更新换代、 一带一路拉动出口等良好态势,抓住行业发展的良机,在确保风险可控、提升资产质量的前提下深耕国 内和国际两个市场.在报告期内实现营业收入总额为人民币11,868百万元,与二零一七年同期的人民币 8,994百万元增加了2,874百万元,同比增长31.96%.报告期本集团的综合毛利率22.96%比二零一七年度 同期的26.59%下降了3点63个百分点,综合毛利率下降的主要原因是钢材、轮胎等原材料价格持续上涨 以及部分产品因升级换代提升产品品质而导致成本有所上升.集团在二零一八年实现了营........