DOC《山东玉霖农牧发展股份有限公司》

山东玉霖农牧发展股份有限公司 股权挂牌说明书摘要 挂牌公司:山东玉霖农牧发展份有限公司 推荐机构:山东润新创业投资有限公司 日期:二0一七年十二月十二日 重要声明与提示 本说明书仅为向投资者提供有关本次挂牌转让的情况,投资者在作出交易决定之前,应仔细阅读该说明书全文,并以其作为投资决策依据.

现就挂牌转让事宜作如下声明和提示:

一、本公司董事会保证股权挂牌说明书及其摘要内容真实、准确、完整,全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任.

二、本公司提醒投资者注意,凡本说明书未涉及的有关内容,请投资者直接或通过齐鲁股权托管交易中心向本公司查询.

三、根据《公司法》及有关法律、行政法规和齐鲁股权托管交易中心有关规定,本公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任.

四、齐鲁股权托管交易中心以及有关备案机构对公司有关事项的意见,均不表明对公司的任何保证.

五、齐鲁股权托管交易中心不承担任何由于政策和市场变化给投资者带来的风险. 释义在本股权挂牌说明书摘要中,除非另有说明,下列简称具有以下含义: 玉霖农牧公司 指 山东玉霖农牧发展股份有限公司 实际控制人 指 鲁庆长 控股股东 指 鲁庆长 董事会 指 除有前缀外,均指山东玉霖农牧发展股份有限公司董事会 监事会 指 除有前缀外,均指山东玉霖农牧发展股份有限公司监事会 齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 推荐机构 指 山东润新创业投资有限公司 律所 指 山东鲁泰律师事务所 审计机构 指 淄博盛铭会计师事务所有限公司 元、万元 指 人民币元、万元

第一节 重大事项提示 一.禽类疫情及其他重大自然灾害的风险 近年来,包括亚洲在内的全球许多国家均出现过禽流感等禽类疾病.禽流感,尤其是H5N1病毒,可在家禽之间传播并有可能感染人类,为控制疫情的广泛传播,疫区及其规定区域内家禽将被销毁.研究证明,人类对禽流感病毒并不易感,但公众的恐慌心理可能造成禽流感期间鸡鸭等禽肉产品的销量下降.本公司以种禽孵化、商品禽养殖、屠宰加工及其制品的生产和销售以及饲料生产为主营业务,如果我国再次大范围暴发禽流感,公司的产品销售包括产品出口业务都可能受到影响.尽管公司及所在地区未出现禽流感疫情,但包括本公司在内的整个禽类养殖、屠宰加工以及饲料行业都受到了不同程度的影响.近年来,随着人们对禽流感及其他动物疫病认识的不断深入以及全球疫病防控体系的逐渐完善,禽流感对整个行业的影响已经减小.? ??此外,由于本公司从事禽类孵化、养殖以及饲料加工业务,如果发生诸如恶劣气候变化、虫灾等重大自然灾害,农业大量减产可能导致粮食价格的大幅上涨,禽类养殖成本可能大幅增加;

突发性的暴雨、暴雪等恶劣气候将为道路运输带来不便,饲料、禽苗、成禽、产成品及其他养殖必需品的供应和输出不能及时跟上,不仅会增加生产成本,也可能影响禽类生长、产品销售等,从而对公司经营业绩产生不利影响.恶劣天气还可能对养殖设施造成破坏,将可能影响业务并形成资产损失.? ??在目前我国农业保险制度尚未完善,农业保险在区域和保险标的覆盖面较小的情况下,尽管在发生重大自然灾害及疫情时财政部门通常通过多渠道多方式补贴来尽可能减少受灾户的损失,或者通过参加部分综合性商业保险来抵冲可能的损失,但由于农业保险制度尚不健全,如果发生禽类疫情及其他重大自然灾害,将可能使发行人遭受相应的经济损失.? 二.主要产品销售价格波动的风险 冻鸭、鸭苗、鸭毛以及熟食为本公司主要产品,报告期其销售收入合计占公司营业收入的90%以上,上述产品价格的变动将对公司经营业绩产生较大影响.近年来,在消费升级的大背景下,我国食品行业总体上保持了良好的发展势头,但由于受SARS、禽流感等疫情或其他自然灾害、行业内替代品供求关系、养殖成本等因素的影响,肉鸭产业各环节产品的价格出现较大波动.? 三.经营业绩风险 玉米、豆粕、小麦是禽类养殖饲料的主要原料,饲料成本约占公司冻鸭产品生产成本的65-70%,约占商品代鸭苗生产成本的55-65%. 饲料价格的波动影响到公司产品的成本,但由于本公司最主要产品冻鸭产品为大众消费类食品,其成本转嫁能力较强,以冻鸭产品为例,公司玉米、豆粕、小麦等饲料原料2017年综合采购价格较2016年上涨了11.38%,而同期冻鸭产品销售价格上涨了7.65%.与其他畜类产品相比,肉禽较强的成本转嫁能力在一定程度上平滑了公司由于饲料原料价格上涨带来的业绩下滑风险.从长期来看,尽管农产品价格将处于稳步攀升态势,但在消费需求不断扩张特别是国内消费需求升级的大背景下,公司较强的成本转嫁能力有望得以延续.但公司的另一主要产品鸭苗产品由于其即时销售特性,售价主要受供求关系影响,成本转嫁能力较弱,因此原材料价格的上涨对其盈利水平将构成一定的影响.? 四.资产质量或资产结构风险 樱桃谷肉鸭由于其高蛋白、低脂肪、肉质鲜嫩,且生长速度快,饲料转化率高、抗病力强等优点,已成为世界肉鸭市场的主流品种,约占世界白羽肉鸭市场份额的60%,中国白羽肉鸭产业中约70%以上为樱桃谷鸭.发行人作为国内规模最大的樱桃谷鸭孵化、养殖、屠宰加工和禽肉制品生产销售一体化企业,其种鸭目前也像世界上其他樱桃谷鸭孵化、养殖、屠宰加工企业一样,全部从樱桃谷鸭原种的唯一拥有方――英国樱桃谷农场(包括其独资公司)引进,从而一定程度上存在祖代种鸭采购渠道单一的风险.? ??中国是世界上最大的肉鸭生产和消费国家,肉鸭产品除供应国内市场外已经大量出口到欧盟、东南亚及日本、韩国和中国台湾、香港地区,尽管在众多的外国北京鸭品种(系)中,樱桃谷肉鸭在市场上占有相当大的优势,但我国巨大的肉鸭生产和消费市场前景对英国樱桃谷农场极具吸引力,加之发行人作为樱桃谷农场最早一批也是目前国内综合实力最强的合作伙伴,英国樱桃谷农场也依赖发行人巩固和扩大其在中国乃至世界市场的占有率.鉴于此,为保证发行人祖代种鸭的供应,扩大樱桃谷鸭的市场占有率,英国樱桃谷农场承诺:在同等条件下优先保障发行人对樱桃谷SM3种鸭数量和技术的持续需求.发行人已与英国樱桃谷农场合作多年,合作基础良好,过往经营记录中从未出现过中断祖代种鸭供应的情形.? 五.环保政策变化引致的风险 本公司禽类养殖过程中主要污染物为废水及粪便,禽类屠宰加工及肉食制品 生产过程中主要污染物为废水及少量固体污染物,公司养殖场区和禽类加工厂主 要集中于河南省潢川县、淮阳县和淮滨县,该等地区属淮河流域,为国家重点环 境保护治理地区.目前,公司养殖场区均建有沉淀池、氧化塘以处理养殖过程产 生的废水,禽类加工厂则建有污水处理中心,使用 SBR 工艺处理屠宰加工过程中产生的大量废水,通过上述措施,公司污水排放达到国家环保部门规定的标准. 随着人们环保意识的不断提高,如果国家将来对现有环保法律法规进行修订或者提高现行污水排放标准,公司将因增建环保设施、支付运营费用等而相应增加生产成本. 六.第三方经销的风险 本公司冻鸭等主要产品大部分通过经销商进行销售,2016 年1-6 月、2017 年公司向经销商销售冻鸭产品的金额占公司当年冻产品销售总额的比例分别为 49.87%、53.2%.公司每年与经销商签订《经销合同书》,并约定经销商只能在公司指定区域内销售本公司指定产品,经销商与公司仅为买卖关系,尽管公司每年初与其签订为期一年的销售合同,但由于经销商并不受雇于本公司,合同到期后经销商无义务继续采购公司产品.本公司多年来已与各地经销商建立起了长期稳固的合作关系,但如果出现个别经销商与本公司中断经销关系,可能会对本公司在该地区销售产生短期影响,鉴于公司产品在上述地区多年经营积累形成的品牌优势,预计该影响将会很快消除.

第二节 公司基本情况

一、挂牌公司基本情况 公司名称:山东玉霖农牧发展股份有限公司 注册资本:1333万元 法定代表人:鲁庆长 成立日期:2016年9月14日 住所:莱芜市莱城区羊里镇陈家庄村营泉路88号 经营范围:畜禽屠宰、加工、冷藏、销售;

饲料、鸭苗销售;

家禽饲养;

玉米、小麦、花生、地瓜种植;

自营和代理各类商品和技术的进出口业务;

预包装食品、散装食品、真空包装食品、腌制品的批发零售 . 主要产品:鸭苗畜禽屠宰、加工、冷藏、销售;

鸭........