DOC《北京动力源科技股份有限公司》

北京动力源科技股份有限公司 投资者关系活动记录 2013年8月,公司董事长兼总经理何振亚先生针对本次非公开发行事宜在董事长办公室接待了相关机构投资者的调研,介绍公司和公司主要产品的相关情况,同时针对投资者关心的本次募投项目的具体情况回答了投资者的问题.

公司董事会秘书郭玉洁列席了调研会,公司证券事务专员郭燕、黄晓霞、投资者关系专员吴慧琴担任会议记录.以下为接待投资者的具体时间和人员: 时间:2013年8月1日11:00-12:00 参与单位名称及人员姓名: 江苏瑞华投资控股集团 郭书捷 江苏瑞华投资控股集团 张明明 时间:2013年8月15 日11:00-12:00 参与单位名称及人员姓名: 北京首赫投资有限责任公司 何晋亮 东海证券股份有限责任公司 何昕 东海证券股份有限责任公司 邵玉林 北京瑞丰投资管理有限公司 段磊 时间:2013年 8月16日14:30-17:00 参与单位名称及人员姓名: 首善财富管理集团 张军 首善财富管理集团 杨正志 首善财富管理集团 李坤 中航鑫港担保有限公司 张凌菲 时间:2013年8月21日10:30-12:00 参与单位名称及人员姓名: 渤海国际信托有限公司 陈洪波 渤海国际信托有限公司 赵日强 时间:2013年8月21日14:00-16:30 参与单位名称及人员姓名: 合众资产管理股份有限公司 庞兴华 合众资产管理股份有限公司 李登虎

一、对公司的介绍 公司有五大业务线,五个子公司,主要产品和服务都是基于电力电子技术和IT核心技术平台上的多元化产品与服务,主要业务产品包括直流电源、交流电源、二次电池和高压变频器及系统综合节能. 本公司是国家发改委、国家工信部认定的首批节能服务公司,2006年发展到现在,公司服务过的耗能企业达60多家,在服务过程中,公司不断总结经验,完善节能方案与技术,得到社会认可. 公司是国家火炬计划重点高新技术企业、"双软"企业,中关村国家自主创新示范区"十百千工程"重点培育企业,北京市企业技术中心、北京市高能耗电机变频节能工程技术研究中心,国家发改委、财政部/国家工信部认定首批节能服务公司,2007年国家发改委/联合国开发计划署/全球环境基金― "中国终端能效项目(EUEEP)项目"指定的四家节能执行机构之一,2008年被科技部、中科院和北京市政府联合认定为中关村科技园百家创新型试点企业. 公司主持和参与制定的国家和行业标准超过29个,获"中关村标准创制突出贡献奖",近三年公司完成创新研发项目29个,获得专利126项,软件著作权10项,动力源智能通信电源、高压变频器和应急电源等产品被认定为北京市高新技术成果转化项目.公司产品被国家五部委联合认定为"国家重点新产品",《大功率节能型直流UPS产业化》 项目成功入选国家火炬计划立项项目名单.

二、对公司主要产品的介绍 公司直流产品中的通信用电源是国内通信电源主要供应商,参与行业标准的制定.中国移动、中国联通、中国电信三大运营商是公司通信电源供应的大客户,在三大运营商的产品采购市场中占有一定的份额.模块电源方面则为世界主要电信设备制造商配套服务.交流产品和二次电池也是公司具有核心竞争力的产品.公司的交流产品广泛应用到了鸟巢、水立方、世博会、地铁、高级酒店、写字楼等许多地方.二次电池盈利情况也不错. 高压变频器及系统综合节能从2006年开始做,是国内做此项目最早的公司之一.2010年开始扩大规模,从前期的小项目开始转向做大项目,涉及钢铁行业、有色金属行业、化工行业等多种行业.客户以较大的国企,资信较好的大公司为主,有一定的保障.公司从产品和服务的角度,保障了节能设备的长期有效运行,节能项目是公司重要的利润贡献项目. 公司的节能服务发展是先期由电机节能进入,公司的战略规划为四步:电机节能――综合节能――系统节能――能效管理.综合节能是集成其他公司的产品为合作客户做节能服务;

系统节能是针对产品线对耗能企业做自动化、智能化、信息化的改造,以降低耗能企业的能源、水源和人力资源的消耗;

能效管理是一个长效机制,公司在耗能企业设置服务中心,对耗能企业做实时监控,提取数据,然后做分析诊断和改造,目的是为耗能企业提供最大价值服务,使公司始终处于行业领先地位,保持盈利能力的增长.

三、投资者关心问题的主要问答 问:募投项目进度如何? 答:本次募投资金主要运用于柳钢、武钢和湘潭钢铁三大项目,公司从年初开始做,柳钢项目目前已经进入工程二期,武钢项目正在进行一期工程,后期准备工作也在做,这两个项目已经签订长期合作协议.湘潭钢铁也在进行一期工程,后期具体合作细节还在商谈,完全投产要到明年. 问:合同能源管理项目如何确认收入? 答:采用节能效益分享的方式按照合同约定的比例共同分享节能收益,总体情况是前期分成比例高后期低.首先测试耗能企业耗电量,公司的节能手段运用后与耗能企业共同测试耗电量的节能比例,公司的收入为确定的节电量乘以电价,逐月结算. 问:合同能源管理使用的产品是否为公司自行生产?在财务报表中如何列报? 答:是公司自行生产的.按管理层的要求,公司前期修改了会计政策,产品未经验收的放在在建工程项目列示,验收后放在固定资产项目中. 问:公司的生产基地是在北京吗? 答:现在主要是在安徽,北京这边主要是做研发. 问:EPC整个项目周期多长? 答:EPC项目做起来很复杂,首先是节能审计,达成协议后公司开始进行产品设计,然后工程施工、后期维护等.方案设计过程也很复杂,需要一台一台设备进行节能测算,施工现场工况复杂,要考虑各种因素. 问:EPC项目面向的客户主要有哪些行业? 答:钢铁、水泥、化工、有色金属等都有,公司希望做规模较大的企业. 问:公司后期重点是否放在EPC上? 答: EPC是公司最近三五年的重点,但公司原有业务也做得不错,而且市场已开始好转.通信电源开始一直不错,2010年以前毛利率还在40%,之后运营商采用价格竞拍的形式进行集采,竞争很残酷,毛利率跌到10%以下.后来公司对产品进行重新设计,降低成本,直流电源毛利又恢复到30%多.后期市场应该还不错,4G网络覆盖需要建设新基站,预计明年4G基站建设会带动通信电源市场规模的扩大. 问:合同能源管理项目在客户选择上有什么要求? 答:公司在客户选择上一般会选择国企、上市公司等资信较好的客户作为服务对象. 问:从公司募投项目来看,公司节能服务偏向于钢铁行业,其行业状况不是很好,公司收益有无保障? 答:首先公司此次募投项目选择的企业是位于南方地区,该地区的钢铁产能不足,而且该企业在当地市场占有较大份额,具有较强的盈利能力;

其次公司的盈利模式在于耗能企业的节能量,因此注重耗能企业的开工量,而且公司为了保障投资的收回与耗能企业有协议,耗能企业应当保持工况不变,年运行时间不短于7200小时,如果达不到约定要求,按协议客户应按未运行时间补偿公司,或者延长服务时间. 问:做节能项目的公司多吗?节能项目的市场竞争情况如何? 答:就节能项目来说,因为有免税、补贴等优惠条件的吸引,同类竞争对手比较多.但是这些竞争对手都是在最近两三年才出现的,公司在此领域具有较强的竞争实力. 问:公司每年在研发上的投入有多少? 答:公司每年花在研发上的投入大概在五六千万左右. 问:目前国家对节能服务企业有无资质认证、备案制度? 答:节能服务的企业在发改委、工信部备案后可以享受政府财政补贴和税收优惠. 问:二次电池是由深圳一家子公司在做吗? 答:对,公司只投资了800万,2012年收入为七千多万元.公司与中石化已建成充电站(桩)示范工程. 问:此次非公开发行股票项目的保荐机构是哪里? 答:华西证券有限责任公司. 问:目前对非公开发行股票项目有意向的机构大概多少家? 答:公司这边统计到的有几十家. 问:本次非公开发行的发行价格是怎样的? 答:不低于4.88元,最后的发行价格是根据市场决定的,侧重市场化. 问:预计什么时候启动非公开发行股票的项目? 答:公司希望快一点启动此项目.