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阅读推荐 第14期 总第14期 中共浙江省科技厅直属机关委员会编 2009年11月26日 随时准备 黑天鹅 的到来 袁岳 中国信息协会市场研究业分会副会长 我们没有料到即使在奥运会期间股市会那么绿,我们没有料到雷曼兄弟公司似乎就在一夜之间破产,我们没有料到四川汶川大地震的发生,我们也没有料到有那么多的奶粉中有毒,我们还没有料到新《劳动合同法》的出台时机正好与出口加工业面临严峻考验的时候会重合,我们也没有料到俄国与西方在现在这个节骨眼上以格鲁吉亚问题为导火索公然摆出强硬对立的姿态.

总之,我们生活中是充满了如此多的不确定性,以至于有人觉得快无所适从了. 德国一家银行居然会在雷曼兄弟公司倒闭以后还在向雷曼的帐上汇去约四亿美金;

我们某知名企业家一向很有声望,却因为在四川大地震期间讲了一些平时可能不错的道理和做出了平时可能不算错的行为反应,结果成为大家抨击的对象;

零点前段时间的《四川灾区居民需求第二期调查报告》也显示,一些灾区基层政府部门在灾后重建与善后处理上因为其能力与做事方式与以前没有大的调整与改善所以受到灾民的负评.当然也有另外一些人和组织在突发事件发生的时候做出了快速而符合实际需要的反应,在四川地震发生后中国中央政府的反应受到了本国人民与国际社会的广泛肯定;

而在三鹿奶粉及后续发展中,政府部门坚定与迅速地面对问题,部分企业能正面对待问题,一些国际奶粉品牌企业及时表明不涨价,这些也反应出在突发事件应对能力上的适当性. 我要特别推荐由美国作者纳西姆・塔勒布著述的《黑天鹅》一书,他把那些不在我们日常视野中的突发事件与现象,尤其是会对我们的生活造成重大的正面与负面影响的事件与现象称为 黑天鹅 .我个人认为这本书在两个方面是特别让我肯定的:其一是提出了平均斯坦与极端斯坦的概念,也就是说今年社会那种可以用平均值典型地反应出来的和缓、稳定、均衡、持续的现象已经越来越让位于突发、极端、不对称、急剧变化的现象;

其二我们认识历史与预测未来的方法多于美化、选择性、单一化和僵死化,这些方法可能适用于平均斯坦下的社会现象,但是已经远远不能满足应对频发的极端斯坦的现象.塔勒布甚至矫枉过正地否定了现在流行的各类经济学的、财务的、统计学的预测方法,而认为现在一般历史的或者未来式的预测方法不仅不能真正预测真实发生的突发事件,而且恰恰会对于人们的心理造成误导,而将资源耗费在错误的对策上.他比较欣赏的是,我们不是依赖那些漏洞百出或者把复杂现象假定了万千变量不变(其实根本是不存在的)情况下的偏差预测方法,而是保持建立高度的警戒机制,采取对于危机与突发事件 宁可信其有不可信其无 的对策办法,这样我们就能比较好地防范突发与危机事件 黑天鹅 对于我们的侵害.与此同时,我们又要追求与期待正面 黑天鹅 可能带给我们的重大机会,比如正是在全球性的金融动荡中,中国资本在这个时候可能就获得了逢底入市的良机,而且在这个时候的进入可能较少被人认为影响他国经济安全,而更大可能被认为是出手救市的善举. 我在过去的一年中,与中国政府不少地方政府的应急管理办公室打交道,这些应急办公室及其成员的核心任务是模拟从重大自然灾害到社会不稳定在内的各种可能突发事件情况下的反应选择.尽管这一模式还在完善之中,但是其指导思想与基本策略是值得更多的企业与社会组织学习的.在中国,社会与市场变得更为开放,更多的中国企业走入国际市场,中国的全球互动程度与开放性更为加强的情况下,正面与负面 黑天鹅 的出现机率大大提高,因此保持对于未知现象的常态的警惕与关注可能是这样条件下最正确的做法.当我们把应急当常态的时候,应急能力才会有本质的革新.同时,我不同意塔勒布全面否定预测方法论价值的做法,但是我也从他的这种否定中得到一种启发,那就是我们今天需要突破单一方法论、平均斯坦条件的陈旧预测方法、经验式预测方法的框框,而应该发展跨学科、多角度、多元化的预测方式,并且抛弃那种对于自己预测的信誓旦旦的断言,并对事物的线性发展始终保持清醒的怀疑与警惕. 本文转载于《新周刊》 2008年第22期 预防黑天鹅事件十大原则 纳西姆-尼古拉斯-塔勒布 伦敦商学院研究员 导读:《金融时报》8日发表了伦敦商学院研究员、著名作家纳西姆-尼古拉斯-塔勒布(Nassim Nicholas Taleb)的评论文章《预防黑天鹅事件十大原则》.纳西姆曾经出版《黑天鹅效应》一书,这是一本划时代的著作.所谓黑天鹅事件一般是指会引起市场连锁负面反应的难以预测、非同寻常的事件. 第一,应该将显露脆弱迹象的东西扼杀在摇篮之中.任何东西永远都不应该变得 大而不能倒 .经济活动的实际进程却让那些隐藏了最大风险(从而也最脆弱)的公司变成规模最大的公司. 第二,不让亏损社会化、不让盈利私人化.任何需要被救援的公司应该实行国有化、任何不需要被救援的公司应该是自由、小巧并承担风险的.我们已经成功地将资本主义和社会主义最糟糕的部分结合起来了.在20世纪80年代的法国,社会主义者接管了银行.在2000年以后的美国,银行接管了政府.这真是匪夷所思. 第三,那些闭着眼睛驾驶校车(并且翻车)的人永远不应该再获得一辆新的校车.由于系统失效,那些经济学机构失去了它们的合法性(包括大学、监管机构、中央银行、政府官员、各种充斥着经济学家的组织).指望这些专家有能力将我们带出困境时不负责任和愚蠢的.相反,我们应该找来那些没有污点的聪明人. 第四,不要让那些发放 激励性 奖金的人去管理一家核电站以及你的金融风险.奖金之纸并不能包住潜在风险之火.正是薪酬系统的失衡导致了我们今天的局面.任何激励都应该是与反激励并肩而行的:资本主义既有奖励也有惩罚,而不仅仅是奖励. 第五,用简单来平衡复杂.全球化的复杂性和经济生活的错综交织需要用金融产品的简单性来抵消.复杂的经济本身就是一种杠杆形式:效率的杠杆.由于冗余和懈怠,这种体系得以一直存活至今,而加入债务之后,又产生了疯狂而危险的漩涡,且让人没有犯错的余地.资本主义不能够避免狂热和泡沫:股市泡沫(比如2000年)被证明相当疯狂,而债务泡沫是邪恶的. 第六,不要让小孩玩炸药,哪怕叮嘱过他们要小心.复杂的衍生工具需要被禁止,因为没有人看得懂它们,理性到足以了解它们的人少之又少.国民必须受到保护,危险不仅来自于他们自身,也来自于向他们兜售 对冲 产品的银行家和迷信经济理论的监管者. 第七,只有庞氏骗局才建立在信心的基础之上.政府永远也不需要去 恢复信心 .四处流窜的谣言是各种复杂系统的产物.政府无法阻止谣言流传.我们还不如坚定地直面谣言,让谣言无法侵袭我们. 第八,如果一位瘾君子痛苦已经减少,就不要继续让他吸毒.用杠杆来治疗杠杆过高带来的病痛并不是所谓同种疗法,而是否认病情.债务危机并不是一个暂时性问题,而是一个结构性问题.我们需要彻底进行修复. 第九,国民不应该把自己的退休计划依托在金融资产或难免犯错的 专家 意见上面.经济生活应该是非金融性的.我们应该学会不要将市场当成价值的蓄水池:市场并不储存普通公民所需要的确定性.国民应该为自己所能掌控的事业而忧虑,而非自己所不能控制的投资. 第十,把打烂的鸡蛋拿来做煎鸡蛋.最终,我们不能够靠修修补补来治理好这场危机,就像无法用打补丁的办法来拯救一艘船体腐朽的船一样.我们需要用更坚固的新材料来重建船体;