XLS《每周观点集锦》

投资组合总表(10月) ,,

,,

10-09-16 ,,

, 代码 , 个股名称 , 目标价格 , 建议持有期 , 股价催化因素 ,,

, 风险因素 ,,

, ,,

赵心 ,

000157 , 中联重科 , 11.7-13.0 , 3个月 , 政策放松,投资重启预期 ,,

, 混凝土机械增长不达预期,行业景气度后周期性下滑;

起重机械出现负增长;

毛利率下滑;

应收账款坏账风险. ,,

, ,,

,

600499 , 科达机电 , 11.0-12.1 , 3个月 , 沈阳项目投产;

清洁煤气炉获得新订单 ,,

, 陶机业务下滑超出预期;

毛利率持续下滑;

清洁煤气业务进展低于预期;

公司放弃定增融资. ,,

, ,,

,

002430 , 杭氧股份 , 15.25-16.40 , 6个月 , 煤化工项目招标、中标 ,,

, 空分设备接单低于预期;

空分设备毛利率下滑高于预期;

气体项目进度低于预期. ,,

, ,,

,

300145 , 南方泵业 , 20.7-23.0 , 6个月 , 稳健成长,业绩驱动 ,,

, 宏观经济及原材料价格波动风险;

宏观经济下行带来的需求放缓风险;

业内竞争加剧风险;

公司在进口替代进程中进展缓慢,造成公司业绩增长放缓风险 ,,

, ,,

,

002255 , 海陆重工 , 14.4-18.0 , 3个月 , 压力容器订单;

核电重启. ,,

, 原材料价格波动风险;

余热锅炉增速下降风险;

压力容器竞争加剧毛利率下滑的风险. ,,

, ,,

,

002445 , 中南重工 , 13.3-14.1 , 3个月 , 中报业绩增长;

未来产能释放;

沙特项目进展 ,,

, 产能释放低于预期;

产能释放后接单低于预期;

毛利率下滑风险 ,,

, ,,

周纪庚 ,

000858 , 五粮液 , 45~50 , 12个月 , 经销商库存下降、一批价格走高 ,,

, 经济下行风险、政策风险 ,,

, ,,

,

600600 , 青岛啤酒 , 40~45 , 3个月 , 新的收购兼并、与三得利合作效果超预期 ,,

, 需求持续不佳,竞争过于激烈,原料成本大幅上涨导致业绩仍不达预期 ,,

, ,,

,

000799 , 酒鬼酒 , 60~65 , 6个月 , 三季报业绩继续高增长 ,,

, 经济下行风险、政策风险 ,,

, ,,

王承 ,

002100 , 天康生物 , 14~16 , 6个月 , 动物疫情的爆发、棉籽粕和棉籽油价格维持高位 ,,

, 原材料成本的上升,产品价格的下降 ,,

, ,,

,

002567 , 唐人神 , 16~18 , 12个月 , 猪价的反弹 ,,

, 饲料原材料价格大幅上涨,养殖疫情的爆发 ,,

, ,,

,

002477 , 雏鹰农牧 , 23~29 , 12个月 , 猪价的大幅反弹 ,,

, 生猪、原材料价格大幅波动,疾病的爆发 ,,

, ,,

张辉 ,

600109 , 国金证券 , 14-15 , 3个月 , 行业政策利好出台;

市场企稳反弹 ,,

, 市场下跌 ,,

, ,,

,

601788 , 光大证券 , 14-15 , 6个月 , 行业政策利好出台;

市场企稳反弹 ,,

, 市场下跌 ,,

, ,,

卢文汉 ,

002065 , 东华软件 , 25-30 , 12个月 , 公司业绩超预期. ,,

, 下游个行业IT需求下滑;

人力成本上升压力. ,,

, ,,

,

002415 , 海康威视 , 40-45 , 12个月 , 业绩持续高增长,新订单. ,,

, 宏观经济持续下行导致客户支付能力下降. ,,

, ,,

,

002369 , 卓翼科技 , 20-25 , 12个月 , 三季度业绩反转,与联想合作更进一步,新订单. ,,

, 下游终端需求下滑;

成本上升压力 ,,

, ,,

吴金雅 ,

300045 , 华力创通 , 12-14 , 12个月 , 北斗系统正式组网;

减灾救灾、交通、海洋渔业、气象检测等诸多领域北斗应用规划;

公司智能多媒体芯片发布 ,,

, 募投慢于预期;

市场开拓的不确定性 ,,

, ,,