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37、0.47和0.59,对应PE分别为

40、31和25,公司目前市值水平远低于现控制的丰富旅游资源价值,鉴于公司现经营项目良好的发展前景以及为开发项目的资金需求在逐步得到解决,业绩释放逐步可期,维持 推荐 评级. 002159.SZ , 三特索道 , 中信证券 , 赵雪芹 ,

40760 , 1_买入 , 1_买入 , 维持(多) , 20.00 , 15.220009765625 , 受益世园会与红色旅游热潮,中报业绩好于预期.11年上半年营业收入1.53亿元,同比增长0.88%;

归属于母公司净利润231万元,同比减少36.69%;

EPS0.02元,好于预期.公司盈利同比下降主要原因是去年同期确认了塔岭旅业地产利润817万元(同期ESP0.07元);

业绩好于预期主要原因是华山受益世园会、庐山受益红色旅游浪潮实现超高增长,弥补了财务费用增加及地产收益下降带来的阶段性盈利压力,这充分体现了公司在行业高景气背景下的业绩弹性. 调整公司11-13年业绩预测至ESP0.35/0.51/0.74元,其中主业0.34/0.38/0.44元(原预测EPS0.40/0.61/0.72元,其中主业0.32/0.53/0.68元),调低12-13年主业盈利主要是充分考虑了华山二索建设的短期影响(具体调整请见正文表1).虽然公司短期估值较高(11年PE43倍),但公司作为旅游行业中难得的 内涵+外延 模式发展的企业,目前市值未能反映出内在价值,维持 买入 评级. 600406.SH , 国电南瑞 , 齐鲁证券 , 刘江啸 ,

40760 , 1_买入 , 1_买入 , 维持(多) , 50.00至55.00 , 39.04001953125 , 国电南瑞公布2011年半年报,上半年实现营业收入14.30亿元,同比增长43.63%,归属于母公司净利润2.55亿元,同比增长55.19%,实现每股收益0.24元;

实现新签合同30.20亿元,同比增长68.81%.仔细分析公司上半年细分产品收入与盈利状况,电网调度业务在同业竞争禁止与整合的基础上,籍调度智能化改造获得了超预期的增长,预计该项业务在下半年将远超市场预期;

随着下半年收付实现高峰的来临,在智能电网建设逐步进入前期阶段性实施的外部环境下业绩经营业绩将呈现加速实现状态.;

预计每股收益或将为0.

866、1.

235、1.604元;

继续坚持50~55元目标价格区间,维持买入评级. 601233.SH , 桐昆股份 , 银河证券 , 裘孝锋 ,

40760 , 1_推荐 , 2_谨慎推荐 , 调高 , , 34.47001953125 , 公司发布2011年半年报,实现营业收入97.84亿元,同比增长42.3%;

归属于上市公司股东净利润4.96亿元,同比增长57.8%;

实现全面摊薄每股收益1.03元,符合预期.分配方案是以资本公积金每10股转增10股并派发现金红利8元(含税).2010年新增涤纶长丝产能约145万吨,较2009年底1900万吨的产能增长了约7.6%;

2011年新增涤纶长丝产能约290万吨,较2010年产能将增长约14%,但仍低于近年来下游需求的平均增速;

产能投放较集中的是1-4月份和年底,而三季度则没有大的新增产能投放.维持公司2011-2013年EPS分别为2.39元、2.78元和3.34元的盈利预测,维持 推荐 评级. 600009.SH , 上海机场 , 兴业证券 , 曾旭 ,

40760 , 1_强烈推荐 , 1_强烈推荐 , 维持(多) , 16.00 , 12.910009765625 , 公司公布2011年上半年业绩快报,收入21.74亿、归属上市公司股东净利润7.23亿,同比增长13.17%和31.36%,合每股EPS0.38元,超出市场预期,公司商业餐饮租赁业务的模式采用 保底+提成 方式.2010年公司客流量已经达到保底客流量的临界点,开始进入收入分成阶段,收入斜率爬升、弹性增强.非航收入的快速增长是公司收入增速高于航空主业增速的重要原因.资产注入有望渐行渐近、机场收费标准上调时间窗口显现、迪斯尼将带来长期新增需求、客源和收入结构持续改善助推盈利水平继续提升.上调2011~2013年EPS预测为0.