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证券代码:603726 公司简称:朗迪集团 浙江朗迪集团股份有限公司 Zhejiang Langdi Group Co.

, Ltd. (余姚市姚北工业新区)

2018 年度非公开发行股票 募集资金投资项目可行性报告 二一八年二月 浙江朗迪集团股份有限公司

2018 年度非公开发行股票募集资金投资项目可行性报告

一、本次募集资金的使用计划 本次非公开发行募集资金总额 (含发行费用) 不超过 54,341 万元 (含本数) , 扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 实施主体 投资总额 拟使用募集 资金金额

1 空调风叶及空调面板生 产项目 广东朗迪格林特电器有限 公司(简称 广东朗迪 ) 19,870 19,870

2 空调风叶生产项目 安徽朗迪叶轮机械有限公 司(简称 安徽朗迪 ) 8,075 8,075

3 空气过滤网及空调面板 生产项目 宁波朗迪环境科技有限公 司(简称 朗迪环境 ) 12,234 12,234

4 高性能复合新材料生产 项目 绵阳朗迪新材料有限公司 (简称 绵阳朗迪 ) 9,144 9,144

5 智能高效风机生产项目 宁波朗迪智能机电有限公 司(简称 朗迪机电 ) 5,018 5,018 合计 54,341 54,341 如实际募集资金低于拟投入募集资金,缺口将通过自筹资金解决.本次非公 开发行募集资金到位之前, 若公司根据项目进度的实际情况利用自筹资金进行前 期投入,在募集资金到位之后将予以置换. 公司已建立募集资金专项存储制度, 本次非公开发行募集资金将存放于公司 董事会决定的专项账户.

二、本次募集资金的可行性分析

(一)空调风叶及空调面板生产项目(广东朗迪)

1、项目基本情况 本项目总投资额为 19,870 万元,拟投入募集资金 19,870 万元,项目建设期 预计为

24 个月,实施主体为朗迪集团全资子公司广东朗迪,项目的建设地点位 于广东省中山市三角镇,项目建成达产后将形成 1,500 万件空调风叶和

50 万套 空调面板的生产能力.

2、项目的可行性及必要性 (1)必要性 ①扩大空调风叶产能规模,巩固行业地位 本项目生产的风叶产品主要应用在空调设备中, 与空调设备行业的发展密切 相关.我国是全球家用空调主要生产基地,产能约占全球的 85%.根据产业在线 数据,2017 年我国家用空调产量达到 14,350 万台,受城镇化持续拉动三四线城 市空调需求的增长、 棚户区改造带来稳定的空调需求、 收入增长和购买渠道通畅, 农村居民空调的快速普及仍在持续、城镇居民一户多机成为趋势、国外新兴市场 崛起有效增加空调出口需求等因素的推动,家用空调市场有望保持持续发展趋 势. 商用空调广泛应用于商场、 厂房、 办公楼以及高端住宅, 市场潜力巨大, 《中 央空调市场》数据显示,2017 年上半年国内中央空调市场突破

400 亿元,同比 增长 21.9%. 朗迪集团是我国最大的空调风叶生产商之一,经过多年的发展,已经逐步形 成了稳定的客户群体,包括格力、美的、海尔、长虹、LG、三菱电机等著名空 调厂商.与空调整机行业竞争格局一样,空调风叶行业也是充分竞争行业,行业 集中度较高,朗迪集团作为行业内领军企业之一,市场份额较大且稳步增长.近 年来, 主要客户的空调销量呈上升趋势,下游市场的需求对朗迪集团扩大空调风 叶产品供应量、加快响应速度也提出了更高的要求.通过本项目的实施,公司能 够扩大生产规模, 提高产品竞争力, 巩固行业地位, 市场占有率有望进一步提高. ②进一步发展空调面板业务,完善产品结构 朗迪集团目前已经开始生产空调面板, 为公司核心客户格力、 美的配套供货. 公司生产的空调面板主要应用于中央空调.2014 年至

2016 年,我国中央空调内 销规模均超过

600 亿元大关, 其中

2014 年与

2016 年总规模超过

700 亿元,受北 方地区煤改电项目仍在继续、 家用中央空调保持较高增速、数据中心建设保持较 高增速、 全国地铁迎来集中建设期等因素的持续拉动,预计中央空调市场将持续 发展,这为公司进一步发展空调面板业务、完善产品结构带来了契机. 通过本项目的实施, 公司有望借助现有客户资源和生产基地布局优势进一步 提高中央空调面板的市场占有率,并更为全面地切入中央空调细分配件领域,提 升公司竞争力. ③推进生产基地整体搬迁,扩大生产规模 截至目前, 广东朗迪作为上市公司在广东地区的重要生产基地,其土地厂房 为租赁,对该公司继续扩大生产造成了一定的制约.通过本次发行募集资金,一 方面可整体迁建一个新的现代智能化生产基地, 解决原租赁土地厂房发展受限的 问题;

另一方面随着募投项目的顺利实施,可以扩大广东朗迪的生产规模,更好 地为广东地区的空调整机厂商进行就近配套. (2)可行性 ①国家政策、产业规划的导向与支持 《关于加快我国家用电器行业转型升级的指导意见》 鼓励空调器重点发展环 保型、 舒适型的变频产品及高能效等级的定频产品,支持高端及高效节能型家电 生产线技术改造、 家电行业核心技术开发和关键零部件产业化. 《中国制造 2025》 指出,智能家电等智能终端产品不断拓展制造业新领域,相关行业的 转型升级、 创新发展迎来重大机遇 ,加快发展智能制造装备和产品、统筹布局和推动智能 家电等产品的研发和产业化纳入计划,同时指出到

2020 年家用电器等产业急需 的核心基础零部件 (元器件) 和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用. 《轻 工业发展规划(2016-2020 年) 》将 高效节能变频房间空调器及其关键零部件 纳入重点行业技术改造工程,并在 主要行业发展方向 章节中提出, 推动家用 电器工业向智能、绿色、健康方向发展.加快智能技术、变频技术、节能环保技 术、新材料与新能源应用、关键零部件升级等核心技术突破 . 空调风叶是空调的关键零部件,是空调送风系统的主要组成部分,其通过室 内、室外空气循环,达到调节室内空气的目的,在空调的热交换过程中,起着不 可替代的作用. 风叶作为空调的主要运动部件,其设计和质量直接关系着空调的 风量、噪音、制冷制热能力和能效比等关键技术指标,是影响空调运行性能、节 能效果非常重要的因素. 而空调面板亦为空调不可或缺的组成部分,对空调的外 观、用户体验乃至性能的发挥均有重要作用.因此,空调风叶及空调面板生产项 目符合国家及相关主管部门的产业发展政策导向,顺应产业发展趋势. ②下游空调市场需求稳定,产品市场前景看好 空调风叶、面板行业下游为空调设备生产商,集中度较高,客户需求稳定. 家用空调行业经历了

2010 年的高速增长后,增速有所放缓,但是绝对值仍然稳 中有升.2013 年10 月开始,新的变频空调能效标准开始生效,空调行业面临新 的产品结构调整格局,产品更新换代带来新的产品需求.从市场刚性需求上看, 中国城镇化的进程以及人民生活水平不断提高等因素, 将成为中国空调市场长期 稳定的直接动力. 空调产品自身寿命所带来的升级换代需求也是支撑空调行业长 期稳定发展的因素之一.同时,家用空调外销需求长期稳定.我国空调出口不仅 具备成本优势,背靠国内强大的内需,还具备规模、产业集群、产品配套优势以 及上佳的营商环境等优势,中国空调出口企业的综合竞争........