PDF《山东省微山湖矿业集团有限公司》

1 山东省微山湖矿业集团有限公司 公司债券 发行人 山东省微山湖矿业集团有限公司 2011年中期报告

2 重要提示本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或 者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

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一、公司基本情况简介

(一)公司法定中文名称:山东省微山湖矿业集团有限公司

(二)公司法定代表人:隋微

(三)联系地址:济宁市微山县欢城镇

电话:0537-8610086 传真:0537-8611279

(四)公司注册地址:济宁市微山县欢城镇 公司办公地址:济宁市微山县欢城镇 邮政编码:277606

(五)信息披露报纸:《上海证券报》

(六)公司首次注册登记日期:1999年12月30日 公司首次注册登记地址:济宁市微山县欢城镇

(七)公司企业法人营业执照注册号:370000018080444

(八)公司税务登记号码: 国税:370826166161592 地税:370826166161592

(九)公司聘请的会计师事务所 名称:中瑞岳华会计师事务所 办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8层

电话:0531-82388127

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二、已发行债券情况 1. 债券简称:

11 11

11 11微矿集团债 2. 债券代码:123007 3. 债券存续期限:2011年1月7日至2021年1月7日4. 债券发行额:人民币柒亿元(人民币700,000,000 元) 5. 债券年利率和计息方式:本期债券为10年期固定利率债券,附第5年末发行 人上调票面利率选择权及投资者回售选择权.本期债券在存续期内前5年 票面年利率为7.99%(该利率根据Shibor基准利率加上基本利差4.35%确定,Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在 上海银行间同业拆放利率网 (www.shibor.org) 上公布的一年期Shibor (1Y) 利率的算术平均数3.64%, 基准利率保留两位小数, 第三位小数四舍五入) , 在债券存续期内前5年固定不变;

在本期债券存续期的第5年末,发行人可 选择上调票面利率0至100个基点(含本数),债券票面年利率为债券存续 期前5年票面年利率加上上调基点,在债券存续期后5年固定不变.投资者 有权选择在本期债券的第五年末是否将持有的全部或部分本期债券按面 值回售给发行人.本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利 息. 6. 还本付息方式:每年付息一次,最后一期利息随本金一起支付 7. 债券信用级别: 经鹏元资信评估有限公司综合评定, 本期债券信用级别为AA- 级,发行人主体信用级别为AA-级. 8. 债券上市时间:2011年5月12日9. 债券上市地点:上海证券交易所 10. 债券担保:本期债券无担保. 11. 债券主承销商:民生证券有限责任公司 截至2011年6月30日,本期债券的本金余额为人民币7亿元,债券信用评级为 AA-级,与微山湖矿业集团有限公司(以下简称 本公司 )2010年年报披露的情 况相比,未发生任何变化.

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三、公司所在行业简况 我国是世界第一产煤大国,煤炭产量占全球总产量的37%.煤炭是我国的主 要能源, 分别占一次能源生产和消费总量的76%和69%, 在未来相当长的时间内, 我国的能源结构仍将以煤炭为主.煤炭行业是我国重要的能源基础产业.我国能 源资源的基本特点是富煤、贫油、少气,将我国煤炭资源与石油、天然气、水能 和核能等一次能源资源相比,探明的资源储量折算为标准煤,煤炭占85%以上. 我国已探明的煤炭储量约1万亿吨, 占世界煤炭总储量的33.8%;

目前可供利用的 储量约为2,709 亿吨,占世界煤炭储量的11.67%,位居世界第三,煤炭资源潜力 巨大,在全球煤炭资源中占据举足轻重的地位.同时,我国也是世界煤炭生产与 消费量最大的国家,煤炭一直是我国的主要能源和重要原料,在一次能源生产和 消费构成中煤炭始终占65%以上.据统计,到 十五计划 末期,煤炭占我国一 次能源生产总量的76.3%,比2000年提高4.3个百分点;

占消费总量的68.7%,比2000年提高0.9个百分点.我国能源赋存格局决定了煤炭在未来很长一段时期内 作为主要基础能源的地位不会改变.

四、公司业务回顾与展望 山东省微山湖矿业集团有限公司是一家以生产煤炭为主,集焦炭、热电、 新 型建材、纸塑彩印、食品加工、旅游开发于一体的多元化企业集团.公司近年大 力实施 以煤为主、多业并举、滚动发展 的战略,先后建设了山东省微山湖矿 业(集团)实业公司(以下简称 焦电公司 )和微山湖矿业集团热电有限公司 (以下简称 热电公司 )两家符合国家产业政策、节能环保的实业公司.目前 已形成了煤-焦-电-钢、煤-电-热-建两大循环产业链,企业从单一粗放型煤炭生产 模式,逐步步入了以煤炭开采为核心,焦炭生产为支柱,热电建设为亮点,旅游 开发为契机,多元并进、均衡发展的轨道. 作为集团化企业, 山东省微山湖矿业集团有限公司生产所需大部分原料都可 由集团内部生产提供,公司三大产业(煤、焦、热电)之间形成了有效的产业链 效应.其下辖欢城煤矿、泗河煤矿、崔庄煤矿总年产量达213万吨,所产原煤由 焦电公司洗选厂洗选,精煤炼焦、余热发电,洗选副产品的中煤、煤泥、煤矸石

6 供热电公司三台75吨循环流化床锅炉发电和城区供热. 焦电公司和热电公司皆已 实现发电入网,并按相关政策享受国家补贴,其中热电公司水暖管线覆盖范围达 98万6千平方米,年供气16万吨,已成为微山县主要供热企业.在主营业务的基 础上,微矿集团于2006年成立了微山县新能墙体材料有限公司,利用热电厂排出 的粉煤灰、炉渣生产加气砌块、蒸汽砖及硅酸钙板,目前与北京、天津、泰安等 地建筑企业建立了供货关系,市场销售情况良好.

五、公司财务摘要

(一) 本公司利润表数据摘要 (金额单位:人民币元) 截至2011年6月30日止6个月 营业收入 551,030,369.11 成本费用(1) 497,165,554.76 净利润 38,636,956.57 (1) 成本费用包括营业成本,营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务净收益和资产减 值损失.

(二) 本公司资产负债及相关财务数据 (金额单位:人民币元)

2011 年6月30 日 总资产 2,256,948,664.22 总负债 956,317,212.31 净资产 1,300,631,451.91 流动比率(1) 0.46 速动比率(2) 0.32 资产负债率(3) 42.37% (1) 流动比率是指流动资产除以流动负债的比率;

(2) 速动比率是指扣除存货和预付账款的流动资产除以流动负债的比率;

(3) 资产负债率是指总负债除以总资产的比率;

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六、已发行债券兑付兑息是否存在违约以及未来是否存在按 期偿付风险的情况说明 本公司已发行债券兑付兑息不存在违约情况,并且尽本公司所知,亦没有迹 象表明本公司未来按期偿付存在风险.

七、管理层对本公司财务结果的分析 本公司凭借品质卓越的网络、强大的品牌优势和卓有成效的精细化管理, 业 务保持平稳、健康发展,财务业绩表现稳定.本公司坚持理性投资,实施稳健的 财务管理政策,同时进一步完善内部控制及风险管理架构,不断提高公司管理水 平.

(一)营业收入分析 2011年上半年,本公司业务收入仍保持稳定增长,达到5.51亿.本公司积极 应对日益饱和的区域市场环境,客户规模持续扩大,营业收入实现了较好增长.

(二)成本费用分析 2011年上半年,本公司成本费用为4.97亿元.随着销售和客户规模的扩大, 为保持良好的产品质量和客户满意度,本公司加大了在营销推广、客户服务和渠 道维护等方面的投入.

(三)利润分析 2011年上半年, 主要受成本费用增长影响, 公司实现营业利润5330.55万元, , 实现净利润3863.70万元.公司仍保持了较高的盈利水平.

(四)现金及偿债能力分析 2011年上半年,本公司经营活动现金流量净额为2.47亿元经营活动净现金流 持续稳定增长,现金及现金等价物净增加1647.19万元.本公司继续保持良好的 债务偿还能力.

(五)本公司的财务政策 为实现企业价值最大化,考虑到企业当前与未来所面临的市场竞争态势, 本 公司将继续坚持审慎的财务政策,严密管控财务风险,优化财务管理流程,科学 配置资源,保持稳健债务水平,致力开源节流,巩固和发展良好的经济效益, 以89附件: 山东省微山湖矿业集团有限公司未经审计的2011年度中期财务报表及注释 摘要 (金额单位:人民币千元) 山东省微山湖矿业集团有限公司 利润表 自2011 年1月1日至

2011 年6月30 日止期间 截至2011年6月30日止 6个月 营业收入 551030369.11 减:营业成本 (393597016.83) 营业税金及附加 (6229731.73) 营业费用 (12060501.67) 管理费用 (72586446.02) 财务费用 (15815611.21) 加:其他业务利润 2564406.51 营业利润 53305468.16 加:营业外收入 1598600.17 减:营业外支出 (2103253.98) 利润总额 53864814.35 减:所得税费用 (15227857.78) 净利润 38636956.57

10 山东省微山湖矿业集团有限公司 资产负债表 2011年6月30日项目年初数 期末数 流动资产: 货币资金 90,655,273.28 74,728,551.35 短期投资 减:短期投资跌价准备 短期投资净额 应收票据 27,601,881.58 60,000,537.90 应收股利 应收利息 应收账款 126,975,341.1........