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B508 2018年1月22日 星期一 信息披露 isclosure D 建信新兴市场优选混合型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要 2018年第1号 基金管理人:建信基金管理有限责任公司 境外投资顾问:信安环球投资有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 境外托管人:布朗兄弟哈里曼银行 二一八年一月 【 重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会2011年3月4日证监许可 [2011]316号文核准募 集.

本基金合同已于2011年6月21日生效. 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整. 本摘要根据基金合同和基 金招募说明书编写,并经中国证监会核准. 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务 的法律文件. 基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金 合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照 《 证券投资基金法》、 《 证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权 利、承担义务. 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅 《 基金合 同》. 本基金投资于境外证券市场,基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动. 投资者在投资本基金前, 需充分了解本基金的产品特性, 充分考虑自身的风险承受能 力,理性判断市场,对认购 ( 或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策, 获得基金投资收益,并承担基金投资中出现的各类风险,一是全球投资的特殊风险,包 括新兴市场投资风险、法律和政治风险、政府管制风险等;

二是投资工具风险,包括股票 风险、债券风险、衍生品风险、正回购/逆回购风险等;

三是基金投资的一般风险,包括积 极管理风险、流动性风险、操作或技术风险、交易结算风险等. 投资有风险,投资者在认 购(申购)本基金前,请仔细阅读本基金的 《 招募说明书》及《基金合同》. 基金的过往业绩并不预示其未来表现. 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构 成新基金业绩表现的保证. 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不 保证本基金一定盈利,也不保证最低收益. 本招募说明书所载内容截止日为2017年12月20日,有关财务数据和净值表现截止 日为2017年9月30日(财务数据未经审计). 本招募说明书已经基金托管人复核.

一、基金的名称 本基金名称:建信新兴市场优选混合型证券投资基金

二、基金的类型 本基金类型:混合型基金

三、基金的投资目标 通过主要投资于注册地或主要经济活动在新兴市场国家或地区的上市公司股票, 在分散投资风险的同时追求基金资产的长期增值.

四、基金的投资方向 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括股票和其他权益类证券、现金、债 券及中国证监会允许投资其他金融工具. 其中,股票及其他权益类证券包括中国证监会 允许投资的普通股、优先股、存托凭证、公募股票基金等. 现金、债券及中国证监会允许 投资的其他金融工具包括银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场 工具;

中长期政府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币基金等及经中国证监会 认可的国际金融组织发行的证券;

中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生 产品等. 本基金为混合型基金,投资组合中股票投资占基金资产的比例不低于60%,现金、 债券及中国证监会允许投资的其他金融工具市值占基金资产的比例不高于40%, 其中 现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%. 本基金不低于80%的 股票资产投资于注册地或主要经济活动在新兴市场国家或地区的公司或组织发行的证 券, 主要经济活动在新兴市场国家或地区 指主营业务收入的至少50%来自于新兴市 场国家或地区;

新兴市场国家或地区 指本基金业绩比较基准指数包含的国家或地 区. 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围.

五、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:摩根士丹利资本国际新兴市场指数( MSCI Emerging Markets Index ( Net Total Return)). 摩根士丹利资本国际新兴市场指数是按照自由流通市值调整方法编制的跟踪全球 新兴市场的全球性投资指数,是适合作为全球新兴市场投资业绩比较基准的指数. 截至2010年12月31日,该指数的国家或地区分布情况如下表所示: 国家/地区 权重 中国(不含A股) 17.26% 巴西 15.83% 韩国 13.79% 台湾地区 11.45% 印度 7.98% 南非 7.81% 俄罗斯 6.41% 墨西哥 4.52% 马来西亚 2.84% 印度尼西亚 2.29% 土耳其 1.51% 智利 1.68% 泰国 1.69% 波兰 1.60% 哥伦比亚 0.80% 秘鲁 0.71% 匈牙利 0.36% 埃及 0.47% 菲律宾 0.52% 捷克共和国 0.32% 摩洛哥 0.15% 如果今后法律法规发生变化, 或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数 名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现 更加适合用于本基金业绩基准的指数时,经与基金托管人协商一致,本基金可以在报中 国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告.

六、基金的投资策略 本基金在投资策略方面, 将采取自上而下的资产配置与自下而上的证券选择相结 合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控制相结合等多种方式进行投资组合 的构建 ( 见图1). 图1 投资组合构建的过程 在大类资产、区域和行业资产配置方面,本基金综合运用定量和定性分析手段,评 估证券市场当期系统性风险以及可预见的未来时期内大类资产、 区域和行业资产的预 期风险和收益水平,并参考业绩比较基准,制定本基金的大类资产、区域和行业资产的 超配或低配比例,以达到降低风险、提高收益的目的. 在大类资产配置方面,本基金将主要依据金融市场的风险收益状况、仓位调整成本 等确定股票资产的投资比例;

当股票市场系统性风险增大时,本基金将降低股票资产的 投资比例. 在区域资产配置方面,本基金将主要依据各个国家或地区的经济发展状况、 国家主权债务风险等确定各个国家或地区的投资比例, 本基金优先配置于国家经济发 展前景看好、负债状况良好的国家. 在行业资产配置方面,本基金将主要依据全球经济 走势和经济周期等确定各个行业的投资比例. 本基金优先配置于发展前景良好、景气程 度高的行业. 本基金在上述资产配置的基础上,对资产配置的比例进行动态管理,通常情况下, 基金管理人将定期根据市场变化, 以研究结果为依据对当前资产配置进行评估并作资 产配置的再平衡及调整. 在股票投资方面,本基金通过分析全球各区域市场、政治经济环境,运用定量分析 和定性分析相结合的方法, 对上市公司业绩的基本面、 成长性和投资价值进行综合评 估. 采取 自下而上 的选股策略,通过深入研究和实地调研精选出核心投资品种,构建 投资组合. 作为混合型基金,债券投资不是本基金的投资重点,仅在股票市场系统性风险过高 时,本基金将考虑投资债券品种并举行海外投资决策会议,决定当期债券投资比重和策 略. 本基金将衍生品投资作为风险管理工具,在适当的时候运用衍生品投资来降低投资 组合面临的市场风险. 在多币种管理策略方面,本基金将主要通过将资产分散投资于多 个币种来减少汇率风险,在必要时也会对主要汇率风险进行套保. 本基金严格执行一套可持续的、可复制的投资流程,由选股创造超额收益并通过严 格风险控制保持超额收益.

1、大类资产配置策略 本基金综合运用定量和定性分析手段, 判断股票和债券等大类资产的预期风险和 收益水平及其相关性,并根据现代投资组合理论综合考虑仓位调整成本等因素,确定最 优大类资产配置. 本基金重点关注的定量和定性分析指标包括: 重点区域住房市场、 PMI 领先指标、消费者信心指标、资本开支、就业数据、通胀指标、资本市场估值水平及 各国货币及财政政策等. 基金管理人在比较股票、债券及货币市场的收益水平,考察其估值的相对吸引力, 对其未来收益水平、风险状况等关键因素进行预测,并在市场当前均衡收益的基础上, 将研究人员的专业判断与市场客观状况相结合,形成资产配置的优化结果. 通常情况下,基金管理人将以月度为周期,根据市场变化,以研究结果为依据对当 前资产配置进行评估并作必要调整. 特殊情况下 ( 如市场发生重大突发事件或预期将 产生剧烈波动),基金管理人也会对本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例 进行及时调整,以达到降低风险及提高收益的目的.

2、资产的区域配置 ( 1)区域配置策略 本基金将根据全球经济以及区域经济发展、 不同国家或地区经济体的宏观经济变 化和经济增长情况,以及各证券市场的表现、全球资本的流动情况,挑选部分特定国家 或地区的股票或基金作为重点投资对象,增加该目标市场在资产组合中的配置比例. 本基金在国家和地区配置方面,将动态跟踪MSCI新兴市场指数中各国家或地区的 权重,对其估值........