PDF《份有限公司转让持有的华能山东》

中国华能集团公司拟向华能国际电力股 份有限公司转让持有的华能山东 发电有限公司股权项目 资产评估报告 中和评报字(2016)第BJV6027 号二一六年十月十日 中国华能集团公司拟向华能国际电力股份有限公司转让持有的华能山东发电有限公司 股权项目资产评估报告 通信地址:北京市东城区朝阳门北大街

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电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 资产评估报告目录 注册资产评估师声明.

1 摘要.2 资产评估报告.9

一、委托方、被评估单位及其他评估报告使用者.9

二、评估目的

16

三、评估对象和评估范围.16

四、价值类型及其定义.27

五、评估基准日.27

六、评估依据

28

七、评估方法

35

八、评估程序实施过程和情况

51

九、评估假设

55

十、评估结论

57 十

一、特别事项说明

57 十

二、评估报告使用限制说明

72 十

三、评估报告日.73 资产评估报告书附件.76 中国华能集团公司拟向华能国际电力股份有限公司转让持有的华能山东发电有限公司 股权项目资产评估报告 通信地址:北京市东城区朝阳门北大街

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电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 注册资产评估师声明

一、我们在执行本资产评估业务中,遵循相关法律法规和资产评估准 则,恪守独立、客观和公正的原则;

根据我们在执业过程中搜集到的资料, 评估报告陈述的内容是客观的,并对评估结论合理性承担相应的法律责任.

二、评估对象涉及的资产评估申报表、收益预测表等由委托方、被评 估单位申报、预测并经其盖章确认;

所提供资料的真实性、合法性、完整 性及恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任.

三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系,与 相关当事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏见.

四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查(非 中国大陆地区的除外);

我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况 给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验, 并对已经发现的问题进行了如实披露,且已提请委托方及相关当事方完善 产权以满足出具评估报告的要求.

五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和 限定条件的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、 限定条件、特别事项说明对评估结论的影响. 中国华能集团公司拟向华能国际电力股份有限公司转让持有的华能山东发电有限公司 股权项目资产评估报告 通信地址:北京市东城区朝阳门北大街

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六、评估报告使用者应正确理解使用本《资产评估报告》 ,注册资产评 估师和评估机构对委托方和其他评估报告使用者不当使用《资产评估报告》 所造成的后果不承担责任.

七、 本评估报告的全部或部分内容被摘抄、 引用或者披露于公开媒体, 需评估机构审阅相关内容,法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除 外. 中国华能集团公司拟向华能国际电力股份 有限公司转让持有的华能山东发 电有限公司股权项目 资产评估报告 中和评报字(2016)第BJV6027 号摘要中国华能集团公司、华能国际电力股份有限公司: 中和资产评估有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律、法规和资 产评估准则,遵循独立、客观、公正的原则,按照必要的评估程序,采用 适当的评估方法, 对华能山东发电有限公司股东全部权益于评估基准日的市场 价值进行了评估.现将评估报告摘要如下: 评估目的:中国华能集团公司拟向华能国际电力股份有限公司转让持 有的华能山东发电有限公司股权,需对所涉及的华能山东发电有限公司股 东全部权益于评估基准日的市场价值进行评估,为本次经济行为提供价值 中国华能集团公司拟向华能国际电力股份有限公司转让持有的华能山东发电有限公司 股权项目资产评估报告 通信地址:北京市东城区朝阳门北大街

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电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 参考意见. 评估对象:华能山东发电有限公司股东全部权益. 评估范围:华能山东发电有限公司公司全部资产及负债.资产包括流 动资产和非流动资产(具体为长期应收款、长期股权投资、固定资产、在建 工程、无形资产),账面价值为 1,525,280.94 万元;

负债包括流动负债和非流 动负债,账面价值为 843,837.09 万元. 评估基准日:2016 年5月31 日 价值类型:市场价值 评估方法:资产基础法、收益法 评估结论:本评估报告选用资产基础法评估结果作为评估结论 至评估基准日,在本报告所述之评估目的、评估假设与限定条件下, 中国华能集团公司拟向华能国际电力股份有限公司转让持有的华能山东发 电有限公司股权所涉及的华能山东发电有限公司审计后资产总计账面值为 1,525,280.94 万元,资产总计评估值为 2,395,429.09 万元;

负债总计账面值 843,837.09 万元,负债总计评估值为 843,837.09 万元;

净资产账面值为 681,443.85 万元,股东全部权益(净资产)评估值为 1,551,592.00 万元,增值 870,148.15 万元,增值率为 127.69%.评估结果如下表: 资产评估结果汇总表 金额单位:人民币万元 序 项目 账面价值 评估价值 增减值 增值率% 中国华能集团公司拟向华能国际电力股份有限公司转让持有的华能山东发电有限公司 股权项目资产评估报告 通信地址:北京市东城区朝阳门北大街

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电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 号ABC=B-A D=C/A* 100%

1 流动资产 173,053.54 173,053.54 - -

2 非流动资产 1,352,227.39 2,222,375.55 870,148.15 64.35

3 长期应收款 34,000.00 34,000.00 - -

4 长期股权投资 1,240,315.85 2,102,729.02 862,413.17 69.53

5 固定资产 59,809.35 63,469.93 3,660.58 6.12

6 在建工程 861.14 861.14 - -

7 无形资产 6,281.71 7,875.45 1,593.73 25.37

8 其他非流动资产 10,959.33 13,440.00 2,480.67 22.64

9 资产总计 1,525,280.94 2,395,429.09 870,148.15 57.05

10 流动负债 672,715.77 672,715.77 - -

11 非流动负债 171,121.31 171,121.31 - -

12 负债总计 843,837.09 843,837.09 - -

13 净资产 681,443.85 1,551,592.00 870,148.15 127.69 评估结果的使用有效期自评估基准日起一年,即超过

2017 年5月30 日 使用本评估结论无效. 特别事项:

(一) 纳入本次评估范围内的房屋建筑物、 土地使用权存在尚未取得 《房 屋所有权证》 、 《国有土地使用权证》及权利人名称未变更等情况,具体权 属情况如下: 1.房屋建筑物 项目内容 面积(m2) 账面原值(元) 有证房产(无瑕疵) 85,904.02 270,952,299.77 有证房产(有瑕疵) 242,483.62 449,704,855.13 无证房产面积 1,032,606.14 4,132,772,268.54 合计 1,360,993.78 4,853,429,423.44 中国华能集团公司拟向华能国际电力股份有限公司转让持有的华能山东发电有限公司 股权项目资产评估报告 通信地址:北京市东城区朝阳门北大街

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电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 无证房产比率 75.87% 85.15% 2.土地使用权 项目内容 土地宗数 出让面积 划拨面积 无证土地 有证土地(无瑕疵)

131 3,977,321.81 1,280,572.40 有证土地(有瑕疵)

99 1,793,128.69 255,573.13 无证土地

21 957,060.77 小计

251 5,770,450.50 1,536,145.53 957,060.77 面积合计 8,263,656.80 比率 69.83% 18.59% 11.58% 有瑕疵主要指权利人名称未变更. 3.部分出让用地存在土地使用权已到期事项 (1) 日照发电有限公司账面记载的土地使用权共

11 宗, 证载土地使用权 面积合计 2,332,618.38 平方米,分布日照市北京路、海滨五路,主要为电厂 生产区、煤场、家属区用地,土地用途为工业及住宅用地,使用期类型为 出让用地,宗地使用权到期日均为

2016 年3月28 日,家属区住宅用地地上 家属楼大部分已房改,房屋权属已办理至员工个人名下,尚有部分房屋未 处置,对应住宅用地土地证暂未分割,截至评估基准日,上述

11 宗用地均 已摊销完毕. 根据

2016 年6月7日日照市国土资源局呈送日照市政府的《关于华能 日照电厂申请延长土地使用权期限的办理意见》及批复显示,对上述

11 宗 土地计划按用途分类办理如下: 1)对工业用地,由被评估单位提出续期申请,拟以协议出让方案,通过 中国华能集团公司拟向华能国际电力股份有限公司转让持有的华能山东发电有限公司 股权项目资产评估报告 通信地址:北京市东城区朝阳门北大街

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电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 签署《国有建设用地使用权出让合同》 、缴纳出让金方式延期,被评估单位 预计的缴纳金额为 1.5 亿元人民币,........