PDF《Disclosure》

( 下转A44版) 益.

2013-2015年及2016年1-9月西部证券自营投资收入情况如下: 单位:万元,% 项目 2013年2014年2015年2016年1-9月 营业收入 占比 营业收入 占比 营业收入 占比 营业收入 占比 股票投资 9,951.24 56.78 15,073.88 37.79 42,301.21 37.89 -4,371.73 -5.87% 债券投资 8,091.50 46.17 28,774.58 72.13 50,353.94 45.10 51,803.72 69.51% 其他 -516.25 -2.95 -3,957.54 -9.92 18,984.83 17.01 27,096.76 36.36% 合计 17,526.49 100.00 39,890.92 100.00 111,639.98 100.00 74,528.76 100.00% 总体看,西部证券自营业务能够不断根据市场行情变化,对投资品种进行结构优化,取得了 较好的投资收益. 3)投资银行业务 2015年,西部证券的投资银行业务主要有股票、公司债、企业债和私募债等有价证券的保荐 和承销业务,以及收购兼并、资产重组等财务顾问业务和场外市场新三板业务. 2015年西部证券 投资银行业务加快搭建投行体系和专业化业务平台,加大了团队业绩考核机制,大力发展债券承 销业务及财务顾问,债券承销业务完成28单项目;

新三板推荐家数12个. 西部证券并购重组业务 在2015年完成2笔,项目为股债并举,使得投资银行业务多元化发展;

2015年西部证券投资银行业 务实现收入5.19亿元,同比增加294.67%. 2016年1-9月,西部证券完成保荐项目2个;

主承销债券42个;

新三板推荐家数80个. 2016年1-9月,西部证券投资银行业务实现净收入5.48亿元.2013-2015年及2016年1-9月西部证券投资 银行业务收入情况如下: 单位:万元 项目 2013年2014年2015年2016年1-9月 承销业务净收 入 股票承销 - 3,583.00 15,379.20 11,318.11 债券承销 1,492.23 8,266.05 39,402.17 31,780.44 合计 1,492.23 11,849.05 54,781.37 43,098.55 保荐费净收入 200.00 640.00 900.00 0.00 财务顾问净收入 1,831.35 7,619.49 15,574.08 11,691.20 合计 3,523.58 20,108.54 71,255.44 54,789.75 总体看,自2015年来,公司投资银行业务受市场整体较好影响,公司业务不断创新和多元化 发展,使得公司投资银行业务大幅增加. 4)资产管理业务 2015年西部证券资产管理业务完场了三年发展规划的制定, 调整业务布局, 通过新产品设 计、老产品优化改造等方式完善集合业务产品线,新增资产证券化专项业务,业务结构趋于多元 化.截至2015年12月底,西部证券资产管理业务总规模为425.39亿元,较2014年末增长61.18%,集 合类产品上升较快,结构更加合理. 其中,截至2015年末,共计14只集合产品,规模达43.67亿元, 较2014年末上升383.68%;

定向资产管理产品96只,规模350.48亿元,较2014年末增长37.50%;

专 项业务方面, 发行设立ABS专项计划6只, 产品规模达31.24亿元. 主动管理业务占比由去年的 3.4%提高到29.98% ( 含ABS专项计划). 2016年1-9月,西部证券资产管理业务实现收入0.62亿元. 截至2016年9月30日,西部证券集 合资产管理计划规模63.75亿元、 定向资产管理计划规模485.98亿元、 专项资产管理计划规模 56.04亿元. 总体看,西部证券资产管理业务规模发展较快,但仍以通道业务为主,但随着西部证券业务 结构不断优化,将逐渐趋于主动管理业务. 2013-2015年及2016年1-9月西部证券定向资产管理 业务经营情况表如下: 单位:万元 项目 2013年2014年度 2015年度 2016年1-9月 平均受托资金规模 1,233,948.51 2,284,184.49 3,305,586.62 4,717,948.26 受托资金实现收益 69,169.24 173,239.03 195,185.15 197,338.28 受托资产净值增长率 5.61% 7.58% 5.90% 4.12% 5)信用类业务 公司信用类业务主要为融资融券业务、约定式购回证券交易业务和股票质押式回购业务,相 关业务由公司信用交易部负责. 2015年公司设立了融资融券业务四级架构体制,即 董事会―业 务决策机构―业务执行部门―分支机构 ,按照监管法规指引开展业务.公司通过开展业务培训、 制定流程以及系统建设等基础性工作,为融资融券业务的顺利推进提供了保障. 2015年公司信用 业务实现收入7.21亿元,同比增加394.47%. 2015年两融业务波动较大,由于股票市场行情影响,2015年1月明显下降,融资融券账户余额 为50.89亿元,2015年5月明显升高, 融资融券余额为116.25亿元, 后续一直处于下降趋势. 截至 2015年末, 融资融券账户数目39,311户, 融资融券余额73.91亿元, 分别较上年增加28.46%和66.39%,截至2016年9月30日,公司融资融券余额为51.33亿元,累计开立信用账户40,402户,实现 收入5.27亿元,受市场行情低迷,融资融券业务规模和收入受到影响. 2013-2015年及2016年1-9 月发行人融资融券业务情况如下: 单位:万元 项目 2013年2014年2015年2016年1-9月 融资融券规模 109,041.71 444,196.42 739,083.77 513,333.37 融资融券业务收入 5,800.24 14,580.76 72,096.91 52,767.69 融资融券业务利润 4,564.35 10,952.13 63,914.70 50,579.57 开展业务网点数

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77 84 2015年公司股票质押式回购交易业务增长迅速.截至2015年,公司累计发展股票质押式回购 交易业务客户1,059户,期末待购回交易额达到41.32亿元,较上年末增长124.32%. 全年实现利息 收入1.37亿元. 总体看,信用类业务规模发展迅速,已成为公司的重要收入来源. 6)期货业务 期货业务主要是由西部证券下属子公司西部期货有限公司负责,主要从事商品期货业务、金 融期货经纪业务. 截至目前,西部期货顺利取得资产管理业务牌照,完成17只资管产品发行;

推出 互联网开户和手机开户业务. 2015年,西部期货营业收入1.01亿元;

利润总额0.16亿元;

净利润 0.12亿元. 2013-2015年及2016年1-9月发行人期货业务情况如下: 单位:万元 项目 2013年2014年2015年2016年1-9月 期货业务收入 4,906.46 4,205.88 10,113.10 5,880.37 期货业务利润 315.17 116.79 1,553.61 842.37 预计未来1~2年,随着我国证券市场的不断发展与完善,西部证券的转型效果将逐步显现, 综合竞争力有望不断提高. 7)证券业务的风险管理情况和相应的风险控制机制 发行人证券业务由发行人子公司西部证券股份有限公司负责, 西部证券公司秉承 风控至 上 的指导思想,构建了健全的内部控制体系,建立了有效的风险识别和风险评估等管理措施,制 订了完善的风险管理和控制制度,风险控制机制运行良好. 西部证券公司根据《 公司法》《 证券 法》 《 证券公司治理准则》等法律法规以及 《 公司章程》,建立了由股东大会、董事会、监事会和经 营管理层组成的法人治理结构. 形成了决策、执行、监督职能相互分离、相互制约、协调运转的运 行机制. 西部证券公司秉承 风控至上 的指导思想和 稳........