PDF《太平洋恩利国际控股有限公司》

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1 C 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责,对其准确性或完整性亦不发表任何声明,并明确表示概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任.

PACIFIC ANDES INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 太平洋恩利国际控股有限公司 (於百慕达注册成立之有限公司) (股份代号:1174) 截至二零一四年九月二十八日止年度之初步业绩公告财务摘要二零一四财政年度二零一三财政年度变动(百 万港元) (百万港元) 收入12,541 13,286 -5.6% 年度溢利1,004

856 +17.2% 本公司拥有人应占溢利486

366 +32.6% 太平洋恩利国际控股有限公司(「太 平洋恩利」 、 「太平洋恩利」 或 「本 公司」 ) 董事(「董 事」 ) 会(「董 事会」 ) 欣然呈报,本公司及其附属公司(「本 集团」 ) 截至二零一四年九月二十八日止年度(「二 零一四财政年度」 ) 之综合年度业绩,连同二零一三年相应年度(「二 零一三财政年度」 ) 之经审核比较数字. 本集团二零一四财政年度之初步综合业绩(须 待审核完成方可作实) 已获本公司核数师同意. C

2 C 管理层讨论及分析於二零一四年,本集团主要专注於提高现有营运效益,并继续探索可带来增长之新领域.本集团在此目标下扩大北美洲、澳洲及拉丁美洲之销售业务至食品服务及零售. 就秘鲁营运而言,这是继二零一三年八月收购Copeinca AS ( 「Copeinca」 ,前称「Copeinca ASA」 ) 后,将已扩大鱼粉及鱼油业务於本集团之业绩中综合入账之首个完整年.尽管秘鲁鱼粉业务因厄尔尼诺现象於四月至七月之主要捕捞季节仅能运用其秘鲁捕捞配额的61%,惟其仍为本年之增长贡献的重要一环.此足以展示整合业务之潜力,可於未来创造骄人业绩,满足日益增长之鱼粉及鱼油需求. 年内,本集团果断采取以下行动,以提升我们的效益及减少本集团的资产负债比率: 1. 透过合并及整合降低成本基础.作为整合秘鲁经扩大营运之一环,本集团透过关闭两座鱼粉加工工厂、缩减船规模、合并秘鲁办公室及对其工程及船舶保养部门实施中央管理,成功实现成本协同效应.於中国,三座加工工厂已关闭,而生产集中於红岛之工厂. 2. 通过出售合共约883,000,000港元之非核心资产及投资变现现金.本集团出售价 值35,000,000港元之非核心物业,出售本集团中国食物测试业务Sino Analytica 之主要股权(40,000,000港元) ,出售本集团於一间百货公司之权益(117,000,000 港元) 以及於出售Tassal Group Limited ( 「Tassal」 ) 18.09%股权 (691,000,000港元) . 3. 藉著再融资短期借贷,延长借贷组合之到期日. 市场回顾尽管全球经济於年初复苏缓慢,市场信心於二零一四年全年日增,尤其是美国经济指标渐趋正面.新兴市场经济持续展示良好增长势头,为当地、区内及国际生产商带来机遇.因此,粮食及农业组织(「粮 食及农业组织」 ) 预测,渔业市场将继续增长,鱼类及渔业产品之出口价值於二零一四年将预期达140,000,000,000美元1(约1,092,000,000,000港元) ,较二零一三年上升4%.

1 粮食及农业组织,Globefish Highlights,3/2014刊C3C於本年内,海产加工行业经营情况艰苦.原材料价格持续上涨,加工产品售价却因激烈竞争(尤 其是来自中国之竞争) 而继续受压.我们的业务受到影响,特别是基於本集团作为行业先驱,在产品质素、可追溯源头及环境方面的程序上,因应监管规定日益改变的情况不断改进并领导同业. 此外,受惠於人口增长、社会日益富裕及消费者对养殖鱼类接受程度逐渐提高, 全球对用於水产养殖及生产养殖鱼类之鱼粉及鱼油需求有增无减.根甘臣芭┮底橹髦钚略げ,全球水产养殖行业之总生产量预期直至二零二二年每年增长4.14%,较上次预测显著增快. 由於市场逐渐摆脱早期死亡综合症的影响,海虾国际交易於二零一四年有所增长.本集团之美国附属公司之海虾销售增长21.2%,占其业务超过60%. 业务回顾渔业及鱼类供应分部(「渔 业及鱼类供应分部」 ) 渔业及鱼类供应分部於本年经历多项转变,分部透过本集团附属公司中渔集团有限公司(「中 渔」 ) 经营.於二零一四年,渔业及鱼类供应分部继续透过整合其秘鲁鱼粉业务以取得协同效应.为提升整体经营表现,其已实施多项措施,包括关闭两座鱼粉加工厂,缩减船规模及对其工程及船舶保养部门实施中央管理.受惠於该等措施,营运利润率由26.3%上升至33.3%.尽管渔业及鱼类供应分部发展进展良好,本集团仍须努力以达致其长期增长及利润率的目标. 该分部之收入由4,329,100,000港元增加13.7%至4,920,500,000港元,反映经扩大秘鲁鱼粉业务带来之贡献持续增加.然而,部份增长已为因长期供应协议(「长 期供应协议」 ) 终止及不续约后来自合约供应业务之贡献减少所抵销. 中渔船业务收入从217,600,000港元增加50.9%至329,000,000港元,主要由於纳米比亚捕捞业务之捕捞量及销量上升所致. C

4 C 收入分类二零一四财政年度二零一三财政年度变动百万港元百万港元秘鲁鱼粉业务3,392.0 1,292.4 +162.5% 合约供应业务1,200.0 2,819.1 -57.4% 中渔船328.5 217.6 +50.9% 总计4,920.5 4,329.1 +13.7% 冷冻鱼类供应链管理分部(「冷 冻鱼类供应链管理分部」 ) 本集团透过其附属公司太平洋恩利资源发展有限公司(「恩 利资源」 ) 经营冷冻鱼类供应链管理分部.该分部之收入由4,435,000,000港元减少27.7%至3,205,500,000港元,主要由於销量下降所致. 展望截至二零一五年九月二十八日止财政年度,冷冻鱼类供应链管理分部将继续巩固其核心竞争力以於中华人民共和国(「中 国」 ) 维持其市场稳固地位,有效应对错综复杂之全球海产供应链并为其客户提供物流解决方案. 加工及分销分部(「加 工及分销分部」 ) 年内,加工及分销分部之收入从4,479,400,000港元减少2.5%至4,368,800,000港元. 来自美国业务的收入升幅被来自中国加工业务的销售跌幅远远抵销. 於中国加工业务的盈利能力受较高的原材料及劳工成本及人民币(「人 民币」 ) 升值所影响.因此,我们於整年专注推动成本效益及产品多元化. 凭藉产品及市场多元化,加工及分销分部的食品服务销售及零售已主要透过於北美洲、澳洲及拉丁美洲之分销业务扩充而增长69.2%.就我们的美国附属公司而言,食品服务的销售及零售分别增长49.8%及43.3%. C

5 C 后续事件於二零一四财政年度后,本公司建议以供股方式,在扣除开支后集资约410,400,000 港元,,

2,361,034,342股供股股份将按每持有两股本公司现有股份获配发一股供股股份之基准以认购价每股供股股份0.18港元发行(「太 平洋恩利供股」 ) .太平洋恩利供股於二零一四年十二月十八日完成,筹集所得款项净额约410,400,000港元.合共2,361,034,342股供股股份获认购,供股申请总额超额认购24.84%. 太平洋恩利供股之详情披露於本公司日期为二零一四年十一月十一日及二零一四年十二月十六日之公告及本公司日期为二零一四年十一月二十六日之章程内. 於二零一四年十一月二十五日,太平洋恩利之附属公司恩利资源建议以可放弃经包销供股方式,按每五股现有股份获发四股供股股份之基准,以每股供股股份0.051新加坡元之价格发行3,832,793,870股供股股份(「恩 利资源供股」 ) .恩利资源拟动用恩利资源供股所得款项净额作一般营运资金用途及或 降低恩利资源及或 本集团借贷,主要包括支持及协助恩利资源附属公司中渔赎回Copeinca票.恩利资源股东特别大会将於二零一四年十二月二十三日举行,以寻求股东批准(其 中包括) 恩利资源供股.恩利资源供股之详情披露於本公司日期为二零一四年十一月二十五日及二零一四年十二月四日之公告内. 本公司拟动用太平洋恩利供股所得款项净额认购其於建议恩利资源供股项下之比列配额. 连串供股完成后,本集团之净债务相对权益比率将由109.0%改善至97.0%. 前景展望未来两年,我们将继续致力业务的自然增长,扩大营运现金流入及优化资产运用.此外,我们将继续专注减少整体借款及出售非核心资产以为未来增长提供巩固灵活之财务基础. 虽然俄罗斯最近的经济状况并不明朗,我们继续自俄罗斯采购海洋物种之能力并无受到影响.我们预期与供应商之关系并不会受到任何干扰,并有信心长期供应协议项下之预付款项将如期退回.我们将继续密切监察情况及将向市场提供资讯. C

6 C 秘鲁的海洋中心Imarpe最近完成其就定於二零一四年十一月直至二零一五年一月的捕捞季节对秘鲁凤尾鱼渔业进行的第二次评估.该中心发现於北部中 部地区的幼鱼(不 足六个月大) 密度达94%,故中心建议不展开捕捞季节.中心估计有关状况是由於水温周期性变暖导致凤尾鱼数量分布短暂分散所致.行业一般认为幼鱼的比例较大对二........