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电话:(010)63368810 银联信行业研究中 心 中国化工行业研究月报

2017 年1月5日发布 Beijing Unbank Technology Co.,Ltd. www.unbank.info 北京银联信科技股份有限公司 北京银联信科技股份有限公司 http://www.unbank.info

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电话:(010)63368810 目录 I 宏观经济

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一、本月宏观经济运行及影响

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(一)中国制造业经理采购指数

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(二)工业生产者价格变动情况

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(三)居民消费价格变动情况

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(四)进出口情况分析

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二、财政货币政策

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(一)财政政策

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(二)货币政策

13 II 本月关注

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一、部分大牌化妆品元旦起降价

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二、新兴健康洗护品牌 植观 近日完成数千万 A 轮融资

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三、工信部发布

2016 年绿色制造系统集成项目公示 立白、开米牵头项目入列

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四、婴童洗护市场陷同质化竞争

18 III 本月行业快讯

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一、行业要闻

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(一)雅诗兰黛旗下多个品牌降价 降幅最高达 18%20

(二)美国政府建议化妆品中含铅量不超过 10ppm

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(三)土耳其 REACH 类似法规将被推迟至

2017 年第一季度发布 .......

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(四)诺维信将在印度新建酶生产基地

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(五)宝洁携手德国拜仁跨界合作明年登陆中国市场

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二、区域动态

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(一)广东省化妆品市场安全治理示范区建设实现县级全覆盖

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(二)中国化妆品在英国身价涨

20 倍24

(三)重庆市食药监:9 批次化妆品风险监测存在问题

24 Ⅳ 重点企业追踪

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一、上海家化终止代理花王业务 对公司净利润不构成重大影响

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二、爱茉莉太平洋中国:将下调四个品牌

327 个单品价格

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三、欧莱雅集团加码科技创业领域

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四、 拉芳家化荣获

2016 年度国家知识产权优势企业 和 第十八届中国专利 优秀奖 殊荣

27 Ⅴ 行业信贷机会风险分析

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电话:(010)63368810 图标目录

图表 1:中国制造业采购经理指数(PMI)经季节调整

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图表 2:中国非制造业商务活动指数(经季节调整)6

图表 3:2016 年11 月工业生产者出厂价格涨跌幅走势

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图表 4:2016 年11 月工业生产者购进价格涨跌幅走势

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图表 5:2016 年11 月全国居民消费价格涨跌幅

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图表 6:2017 年1月中国日化行业机会、风险分析

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电话:(010)63368810 I 宏观经济

一、本月宏观经济运行及影响

(一)中国制造业经理采购指数 1.2016 年11 月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.7%

2016 年11 月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为51.7%,比上月上升 0.5 个 百分点,延续上行走势.

图表 1:中国制造业采购经理指数(PMI)经季节调整 数据来源:中国政府网 银联信 分企业规模看,大、中型企业 PMI 为53.4%和50.1%,分别比上月上升 0.9 和0.2 个百分点,均高于临界点;

小型企业 PMI 为47.4%,低于上月 0.9 个百分点,继续位 于收缩区间,降幅有所加大. 北京银联信科技股份有限公司 http://www.unbank.info

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电话:(010)63368810 从分类指数看,在构成制造业 PMI 的5个分类指数中,生产指数、新订单指数高 于临界点,从业人员指数、原材料库存指数、供应商配送时间指数低于临界点. 生产指数为 53.9%,比上月上升 0.6 个百分点,连续

4 个月上升,继续位于临界 点之上,表明制造业生产持续加快. 新订单指数为 53.2%,比上月上升 0.4 个百分点,连续两个月上升,高于临界点, 表明制造业市场需求保持增长态势. 从业人员指数为 49.2%,比上月回升 0.4 个百分点,仍低于临界点,表明制造业 企业用工量有所减少,但降幅继续收窄. 原材料库存指数为 48.4%,比上月回升 0.3 个百分点,仍位于临界点以下,表明 制造业主要原材料库存量降幅小幅收窄. 供应商配送时间指数为 49.7%,比上月下降 0.5 个百分点,落至临界点以下,表 明制造业原材料供应商交货时间有所放慢. 2.2016 年11 月中国非制造业商务活动指数为 54.7%

2016 年11 月份,中国非制造业商务活动指数为 54.7%,比上月上升 0.7 个百分 点,连续三个月上升,为2014 年7月以来的高点,非制造业延续了平稳较快的增长 势头,增速进一步加快. 北京银联信科技股份有限公司 http://www.unbank.info

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图表 2:中国非制造业商务活动指数(经季节调整) 数据来源:中国政府网 银联信 分行业看,服务业商务活动指数为 53.7%,比上月上升 1.1 个百分点,为年内高 点,表明服务业稳中向好.其中零售业、铁路运输业、水上运输业、邮政业、装卸搬 运及仓储业、互联网及软件信息技术服务业、货币金融服务业、资本市场服务业、保 险业等行业商务活动指数均位于较高景气区间, 业务总量实现较快增长. 航空运输业、 餐饮业、房地产业等行业商务活动指数位于临界点以下,业务总量有所减少.受气候 逐渐转冷的影响,建筑业商务活动指数为 60.4%,比上月回落 1.4 个百分点,但仍位 于高位景气区间. 新订单指数为 51.8%,比上月上升 0.9 个百分点,连续三个月高于临界点,为近 两年高点,表明非制造业市场需求稳步增长.分行业看,服务业新订单指数为 51.2%, 比上月上升 0.8 个百分点,继续位于临界点以上.建筑业新订单指数为 55.1%,比上 月上升 0.9 个百分点,高于临界点. 投入品价格指数为 53.5%, 比上月小幅回落 0.2 个百分点, 仍为

2016 年以来的次 高点,表明非制造业企业用于生产运营的投入品价格总体水平继续上涨,但涨幅略有 北京银联信科技股份有限公司 http://www.unbank.info

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电话:(010)63368810 收窄.分行业看,服务业投入品价格指数为 52.5%,比上月回落 0.7 个百分点,建筑 业投入品价格指数为 58.8%,比上月上升 2.3 个百分点. 销售价格指数为 51.4%,比上月微落 0.1 个百分点,连续

4 个月高于临界点,表 明非制造业销售价格总体水平连续上涨.分行业看,服务业销售价格指数为 51.1%, 比上月回落 0.2 个百分点. 建筑业销售价格指数为 53.1%, 比上月上升 0.7 个百分点. 从业人员指数为 50.6%,比上月上升 0.6 个百分点,2016 年以来首次升至扩张区 间,表明非制造业企业用工量有所增加.分行业看,服务业从业人员指数为 49.6%, 比上月回升 0.3 个百分点. 建筑业从业人员指数为 55.9%, 比上月上升 2.0 个百分点, 创年内新高. 业务活动预期指数为 60.7%,比上月微升 0.1 个百分点,位于高位景气区间.

(二)工业生产者价格变动情况

2016 年11 月份,全国工业生产者出厂价格环比上涨 1.5%,同比上涨 3.3%.工业 生产者购进价格环比上涨 1.8%,同比上涨 3.5%.1-11 月平均,工业生产者出厂价格 同比下降 2.0%,工业生产者购进价格同比下降 2.7%.

图表 3:2016 年11 月工业生产者出厂价格涨跌幅走势 单位:% 数据来源:国家统计局 银联信 北京银联信科技股份有限公司 http://www.unbank.info

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图表 4:2016 年11 月工业生产者购进价格涨跌幅走势 单位:% 数据来源:国家统计局 银联信 1.工业生产者价格同比变动情况 工业生产者出厂价格中, 生产资料价格同比上涨 4.3%, 影响全国工业生产者出厂 价格总水平上涨约 3.2 个百分点.其中,采掘工业价格上涨 14.8%,原材料工业价格 上涨 5.8%,加工工业价格上涨 2.9%.生活资料价格同比上涨 0.4%,影响全国工业生 产者出厂价格总水平上涨约 0.1 个百分点.其中,食品价格上涨 0.9%,衣着价格上涨 1.1%,一般日用品价格上涨 0.7%,耐用消费品价格下降 1.0%. 据测算,在11 月份 3.3%的全国工业生产者出厂价格总水平同比涨幅中,去年价 格变动的翘尾因素约为-0.6 个百分点,新涨价因素约为 3.9 个百分点. 工业生产者购进价格中, 有色金属材料及电线类价格同比上涨 9.5%, 黑色金属材 料类价格上涨 8.7%,燃料动力类价格上涨 6.0%. 2.工业生产者价格........