PDF《（於中华人民共和国注册成立的股份有限公司）》

中期报告

2017 (於中华人民共和国注册成立的股份有限公司) 股份代码 :

01898 1 董事长致辞

2 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析

4 业务表现

21 投资者关系

24 公司治理

25 重大事项披露

26 简明合并财务报表审阅报告

32 简明合并资产负债表

33 简明合并损益及其他综合收益表

35 简明合并权益变动表

37 简明合并现金流量表

38 简明合并财务报表附注

40 公司资料

73 释义

75 注: 在本报告中,除非内文另有所指外,所有财务指标均以人民币为单位.

2 尊敬的各位股东: 我谨代表公司董事会,向各位股东呈报2017年半年度报告.今年以来,中国宏观经济稳中向好,供给侧结构性改 革深入实施,煤炭市场好於预期,行业效益逐步回升.中煤能源抓住市场机遇,大力提质增效,强化经营管理, 推进改革调整,经济效益大幅提升.报告期内,实现营业收入371亿元,同比增长41.1%;

完成税前利润46.2亿元,同比增加43.3亿元.本公司股东应占利润为22.8亿元,同比增加20.6亿元.在此,向各位股东及各界人士对公 司给予的关注与支持表示由衷的感谢! 2017年上半年公司主要工作如下: 科学组织产销,生产运营稳定运行.上半年,公司克服煤炭生产组织等方面的多种困难和压力,不断优化生产布 局,全力组织煤炭生产,完成商品煤产量3,824万吨.紧跟市场变化,加强市场研判,调整销售策略,优化市场 流向,完成煤炭销售量6,058万吨.加强煤化工生产优化和系统消缺,提升生产负荷,创新销售模式,扩大市场销 售,在按计划完成装置检修的同时,保持了煤化工产销平衡,完成聚烯烃产量30.3万吨,尿素产量95.8万吨.借助 市场回暖势头,巩固煤矿装备市场份额,延伸产业链条,拓展非煤市场,装备合同额同比增长79.9%,煤机产量增 长40.9%. 强化精益管理,经营质量明显提升.公司严格预算执行,加强设备运行维护,强化能耗物耗管控,努力降本挖 潜,煤炭、煤化工产品成本保持行业领先.努力推进配煤提质增效,优化产品结构,提升创效能力.积极开发煤 化工新产品,成功推广新牌号,努力开拓新市场,提升了煤化工产品市场占有率和中煤能源品牌影响力.加强资 金管理,提升资本运营效率,应收账款周转率和存货周转率大幅提升.发挥资金集中管理优势,拓宽融资渠道, 优化债务结构,合理控制负债规模,实现财务费用净额同比下降22.4%,资产负债率同比下降3.4个百分点.经营现 金流持续改善,净流入53.4亿元,同比增加23.6亿元,增长79.1%. 加快转型升级,产业结构持续优化.公司抢抓政策机遇,加快重点项目前期手续办理,母杜柴登煤矿、纳林河二 号煤矿具备核准条件.门克庆煤矿、葫芦素煤矿基本建成,进入安全试运行.有序推进坑口大型燃煤电厂、低热 值煤电厂项目建设,组建专业化管理机构,统筹发电业务管理,管控体系更加优化.蒙大工程塑料项目经过高负 荷稳定试运行,8月1日正式转入生产运营.鄂尔多斯烯烃项目基本建成并投入试生产.整合鄂尔多斯地区公司所 属煤炭销售及物流体系,呼吉尔特矿区铁路专用线开通运营.随着一批煤化工项目的建成投产、电力项目的稳步 推进,公司产业结构将进一步优化. 坚持科学发展,安全、环保、创新工作取得新成效.不断完善安全管理体系,建立安全风险分级管控和隐患排查 治理双重预防机制,开展业务会商和专业会诊,保证安全投入,提高装备水平,改善作业条件,提高了安全保障 能力,有效防了重大安全风险,实现了安全生产.秉承 「绿色中煤,厚德自然」理念,继续推进煤炭清洁高效 开发、转化和利用,积极实施节能技术改造、环保治理升级改造,注重生态建设和环境保护,煤炭资源回采率、 综合能耗和污染物排放等主要指标处於行业领先水平.着力强化技术攻关,通过科技创新推动技术进步和成果转 化,生产力、资源回收、安全保障水平得到进一步巩固和提高.

3 当前,国内主要经济指标继续向好,国内生产总值同比增长6.9%,PMI连续位於51%以上,全社会用电量同比增长 6.3%,宏观经济稳中向好态势更趋明显.受经济基本面拉动,钢铁、电煤需求逐步回升,全国煤炭消费量增长由 负转正,同比增长1%左右.同时,随着煤炭去产能、保供应、稳煤价等相关政策的落实,预计未来一定时期煤炭 市场供需基本稳定,煤炭价格将保持在合理区间.近年来,母公司中煤集团发挥专业化煤炭公司管理优势,积极 参与央企煤炭资源整合.2016年以来陆续接管部份中央企业煤炭资产业务,壮大了规模和实力,推进了煤电一体 化协同发展和区域布局优化.中煤能源将借助改革发展的历史机遇,加快业务调整和转型升级,努力构建具有较 强国际竞争力的清洁能源供应商. 下半年,公司将紧紧围绕年度生产经营目标,按照 「稳中提质、改革创新」 的总要求,狠抓安全生产,强化产销衔 接,着力解决生产经营的突出问题.突出市场导向,优化产品结构,深挖市场潜力.严控成本费用,全力挖潜增 效,提升企业盈利能力.加强现金流管理,努力提升经营质量,夯实盈利基础.加快重点项目建设,深化改革创 新,继续推进公司转型升级.改革激荡浪潮涌,风劲正是扬帆时.公司管理层和全体同仁将继续巩固上半年经营 业绩和工作成果,鼓足干劲,奋力拼搏,实推进改革发展和各项工作,努力完成全年工作任务,为公司持续健 康发展做出新贡献! 董事长 李延江 中国 北京 2017年8月23日4在阅读以下讨论与分析时,请一并参阅本集团经审阅的财务报表及其附注.本集团的中期财务信息依驶峒 准则第34号 「中期财务报告」 编制.

一、概述 2017年上半年,中国经济稳中向好的发展态势更趋明显,供给侧结构性改革深入实施,煤炭价格保持在相 对高位运行.本集团以提高质量效益和核心竞争力为中心,紧抓市场回暖机遇,积极开拓市场,科学组织生 产,强化成本管控,优化产品结构,夯实运营基础,提升运营效率,收入和效益大幅增长,运行质量全面提 升.截至2017年6月30日止6个月,本集团总收入 (经抵销分部间销售后)为371.04亿元,同比增加108.03亿元,增长41.1%;

税前利润为46.19亿元,同比增加43.28亿元;

本公司股东应占利润为22.80亿元,同比增加 20.55亿元;

每股基本盈利0.17元,同比增加0.15元;

经营活动产生的现金净额为53.36亿元,同比增加23.56 亿元,增长79.1%.同时本集团优化资本结构,合理控制负债规模,资产负债率较年初下降0.8个百分点至 57.1 %,财务稳健性进一步增强. 单位:亿元 截至2017年 6月30日止6个月 截至2016年 6月30日止6个月 增减 增减额 增减幅(%) 收入 371.04 263.01 108.03 41.1 税前利润 46.19 2.91 43.28 1,487.3 息税折旧摊销前利润 91.24 53.86 37.38 69.4 本公司股东应占利润 22.80 2.25 20.55 913.3 经营活动产生的现金净额 53.36 29.80 23.56 79.1 於2017年6月30日,本集团资本负债比率 (付息债务总额 (付息债务总额+权益) ) 为47.7%,比年初48.2%减少0.5个百分点. 单位:亿元 於2017年 6月30日於2016年12月31日 增减 增减额 增减幅(%) 资产 2,441.03 2,426.58 14.45 0.6 负债 1,394.44 1,405.44 -11.00 -0.8 付息债务 954.54 951.32 3.22 0.3 权益 1,046.59 1,021.14 25.45 2.5 本公司股东应占权益 878.19 860.47 17.72 2.1

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二、经营业绩

(一) 合并经营业绩

1、 收入 截至2017年6月30日止6个月,本集团经抵销分部间销售后的收入从截至2016年6月30日止6个月 的263.01亿元增加108.03亿元至371.04亿元,增长41.1%.主要是煤炭销售价格同比大幅提高, 使煤炭业务对外销售收入同比增加114.97亿元;

煤化工业务受本期检修以及上年转让子企业综 合影响,对外销售收入同比减少10.23亿元;

煤矿装备业务因市场回暖,产品销量增加,对外销 售收入同比增加5.72亿元. 截至2017年6月30日止6个月,本集团各经营分部经抵销分部间销售后的收入及同比变动情况如 下: 单位:亿元 经抵销分部间销售后的收入 截至2017年 截至2016年 6月30日止 6月30日止 增减 6个月 6个月 增减额 增减幅(%) 煤炭业务 294.42 179.45 114.97 64.1 煤化工业务 45.63 55.86 -10.23 -18.3 煤矿装备业务 23.49 17.77 5.72 32.2 金融业务及其他业务 7.50 9.93 -2.43 -24.5 合计 371.04 263.01 108.03 41.1 截至2017年6月30日止6个月,本集团各经营分部经抵销分部间销售后的收入占本集团总收入比 重及同比变动情况如下: 经抵销分部间销售后的收入 占比(%) 截至2017年 6月30日止 6个月 截至2016年 6月30日止 6个月 增减 (个百分点) 煤炭业务 79.3 68.2 11.1 煤化工业务 12.3 21.2 -8.9 煤矿装备业务 6.3 6.8 -0.5 金融业务及其他业务 2.1 3.8 -1.7

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2、 销售成本 截至2017年6月30日止6个月,本集团销售成本从截至2016年6月30日止6个月的233.04亿元增长 22.7%至285.98亿元. 材料耗用及货物贸易成本从截至2016年6月30日止6个月的110.52亿元增长31.7%至145.51亿元. 煤炭业务材料耗用及货物贸易成本同比增加41.96亿元,其中买断贸易煤采购价格同比增加使成 本增加39.87亿元,自产商品煤材料成本受煤炭生产企业安全生产保障投入增加、以及柴油等原 材料价格上涨等因素影响,同比增加2.09亿元;

煤化工业务受上年转让子企业影响,材料成本 同比减少5.25亿元;

煤矿装备业务因市场回暖,产品销量增加,材料成本同比增加5.00亿元. 员工成本从截至2016年6月30日止6个月的18.74亿元下降9.2%至17.01亿元,主要是本集团积极 落实 「去产能」 和 「瘦身健体」 政策减少用工总量,以及上年转让子企业综合影响,使人工成本 同比减少. 折旧及摊销成本从截至2016年6月30日止6个月的30.85亿元下降6.3%至28.92亿元,主要是本集 团上年转让子企业,以及报告期自产商品煤产量同比减少等综合影响使折旧及摊销成本同比减 少. 维修及保养费用从截至2016年6月30日止6个月的3.82亿元增长76.2%至6.73亿元,主要是本集团 煤炭生产企业加强设备维护和保养力度,以及煤化工企业设备检修,使维修支出同比增加. 运输费用及港杂费用从截至2016年6月30日止6个月的41.67亿元增长12.6%至46.92亿元,主要是 本集团买断贸易煤承担的运费同比增加. 销售税金及附加从截至2016年6月30日止6个月的6.48亿元增长76.9%至11.46亿元,主要是因为 市场形势好转,煤炭销售收入同比大幅增加,使资源税、城市维护建设税和教育费附加同比增 加5.51亿元. 外包矿务工程费从截至2016年6月30日止6个月的3.00亿元增长99.7%至5.99亿元,主要是本集团 煤炭生产企业外包矿务工程量增加. 其他成本从截至2016年6月30日止6个月的17.96亿元增长30.5%至23.44亿元,主要是本集团煤炭 生产企业中小矿务工程支出、生产辅助费用同比增加.

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3、 毛利及毛利率 截至2017年6月30日止6个月, 本集团毛利从截至2016年6月30日止6个月的29.97亿元增长183.8%至85.06亿元;

毛利率从截至2016年6月30日止6个月的11.4%增加11.5个百分点至22.9%. 截至2017年6月30日止6个月,本集团各经营分部毛利、毛利率及同比变动........