PDF《【2019-05-14】》

【2019-05-14】 货币市场 周二,质押式回购市场共成交 34444.

3 亿元,交易量较上一交易减少 4.01%.具体成交如下: 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R9M 加权利率(%) 2.4552 2.5887 2.6507 2.9442 3.2965 2.9926 3.5462 3.0000 5.0000 涨跌幅(BP) 25.1 14.82 13.23 7.37 26.33 10.32 -33.8

0 0 成交量(亿) 29610.46 3460.13 723.54 410.99 97.44 98.98 8.78 8.78 25.20 增减量(亿) -1285.46 122.9 -204.24 -42.21 -45.9 -13.63 -2.61 7.78 23.8 今日资金呈平衡偏宽松状态,各期限加权价格均提高,隔夜成交量骤减.早盘国股适量融出,非银+10-+20 成交,7D 成交在 2.50- 2.60%. 下午隔夜有减点.长端跨月资金在 21D-1m 2.80%-2.85%附近. 公开市场方面:央行增量续作 MLF,利率不变.央行开展

2000 亿元

1 年期 MLF 操作,中标利率 3.3%,与上期持平;

今日有

1560 亿元MLF 到期、200 亿逆回购到期,且未实施逆回购操作.(Cc Liu) 存单市场 截至下午五点,5 月15 日有

155 只同业存单公告,计划发行量为 838.7 亿,各期限均有发行,发行机构涉及股份制、城商行以及农商行. 主要集中在 3m 和1y. 一级存单方发行方面:股份制及大行存单 1m 询价在 2.40%.3m 询价在 2.85%-3.00%.6m 询价在 3.12%.9m 询价在 3.2%,1y 询价 在3.18-3.35%,整体需求寥寥,普通国股名字发行少量.1m aaa 城农商询价在 2.45%-2.53%,3m aaa 城农商询价在 2.85%-3.00%. 6m aaa 城农商询价在 3.10-3.12%,需求较好,9m aaa 城农商询价在 3.25-3.27%,1y aaa 城农商询价在 3.28-3.35%.其他评级的存单: 1m AA+询价在 2.50-2.55%,3m AA+询价在 3.00-3.10%.6m AA+询价在 3.10-3.45%,9m AA+询价在 3.28-3.3%,1y AA+询价在 3.40-3.70%. 二级存单交易方面:今日二级交投不活跃,成交主要集中在 3m 附近,1y 成交不多.具体看 1m 国股成交在 2.48-2.49%附近.3m 国股 成交在 2.90-2.95%附近,6m 国股成交在 3.00%附近.12 月到期的国股成交在 3.02-3.06%.1y 国股成交在 3.20-3.23%.(Cc Liu) 附:NCD 二级成交收益率 评级 1m 3m 6m 9m 12m 绝对收益率 AAA(国股) 2.48% 2.93% 3.03% 3.18% 3.22% AAA(非国股) 2.55% 2.97% 3.07% 3.22% 3.27% AA+ 2.60% 3.10% 3.15% 3.27% 3.40% AA 2.70% 3.20% 3.25% 3.35% 3.50% AA- 2.75% 3.25% 3.30% 3.40% 3.55% 与昨日收益变动对照 (BP) AAA(国股) 2.43% +5 2.91% +2 3.01% +2 3.17% +1 3.21% +1 AAA(非国股) 2.50% +5 2.95% +2 3.05% +2 3.22%

0 3.27%

0 AA+ 2.60%

0 3.10%

0 3.15%

0 3.27%

0 3.40%

0 AA 2.70%

0 3.20%

0 3.25%

0 3.35%

0 3.50%

0 AA- 2.75%

0 3.25%

0 3.30%

0 3.40%

0 3.55%

0 境内美金市场:今日美金资金面延续均衡偏松,中长期有少量成交,具体成交如下:隔夜美金成交在 2.43%-2.46%区间,大行股份制成 交在 2.43%附近,外资城商行成交在 2.45%-2.46%位置.1w 美金融买盘融入兴趣报 2.50%附近,卖盘融出兴趣报 2.50%-2.55%,在2.50%位置有大量成交.2w 美金买盘融入兴趣偏低,卖盘融出兴趣报 2.55%-2.60%.1s 美金城商行少量买盘报 2.65%,在2.65%位置有少 量成交.3s 美金买盘报 2.80%-2.90%,卖盘融出兴趣报 2.95%. 6s 美金买盘报 3.00%-3.20%,更长期限城商行询价融入.(Sunny Yuan) 今日境外外币拆借市场流动性整体均衡,各期限双边情绪较昨日大幅提升,隔夜、1w、2w、1s、2s 期限均有成交.具体来看:隔夜买 盘需求报在 2.35%-2.45%,成交在 2.43%-2.45%;

1w 买盘报在 2.40%-2.50% ;

成交价格在 2.48%-2.50%范围;

2w 融入需求在 2.45%- 2.55%;

1s 融入需求在 2.50%-2.65%;

少量成交报 2.61%价格;

2s 融入需求在 2.58%-2.72%;

成交区间在 2.73%-2.74%范围;

3s 买盘报 2.65%-2.80%;

6s 以上各期限报价寥寥,成交亦清淡.(Neil Zhang) 境内外币拆借市场美元收盘价格 USD Bid Ask O/N 2.40 2.45 1W 2.48 2.53 1M 2.60 2.65 3M 2.80 2.85 6M 3.00 3.10 1Y 3.40 3.50 附:境外各币种全期限拆借价格 币种 1w 1S 3S 6S 1Y USD 2.46 2.55 2.65 2.75 2.85 GBP 0.70 0.70 0.86 0.98 1.13 EUR -0.48 -0.46 -0.4 -0.38 -0.35 AUD 1.61 1.75 1.83 1.90 2.02 YEN -0.2 -0.2 -0.15 -0.15 -0.15 CNH 3.75 3.75 3.45 3.45 3.45 HKD 1.20 1.75 2.10 2.20 2.30 2019/05/14 存放市场各期限双边价格 2019/05/14 美金存放市场各期限双边价格 期限 融出 融入 期限 融出 融入 1w 2.95 ~ 2.4 2.2 ~ 0.72 1w L+30 ~ 2.6 2.4 ~ 2.3 2w 3.05 ~ 2.3 1.9 ~ 0.72 2w L+45 ~ L+30 2.45 ~ 2.4 1m

3 ~ 2.55 2.5 ~ 0.72 1m L+80 ~ L+60 L+20 ~ 2.35 3m 3.5 ~ 3.25 3.15 ~ 1.789 3m L+85 ~ 3.1 L+25 ~ 2.61 6m 3.8 ~ 3.45 3.4 ~ 1.898 6m L+85 ~ 3.45 3.05 ~ 2.73 1y 3.7 ~ 3.6 3.5 ~ 2.102 1y

4 ~ L+100 3.7 ~ 2.73 2019/05/14 非银存款各期限双边价格 2019/05/14 非银存款美金各期限双边价格 期限 融出 融入 期限 融出 融入 1m 3.55 ~ 3.5 3.1 ~ 2.8 1w / / 3m

4 ~ 3.95 3.65 ~ 3.6 2w / / 6m 4.75 ~ 4.6 4.5 ~ 4.3 1m L+100 ~ L+75 2.8 ~ 2.6 1y 5.5 ~ 4.9 4.6 ~ 4.1 3m L+140 ~ L+120 3.3 ~ 3.2 2/3Y 5.5~4.7 4.9~4.4 6m L+150 ~ L+130 3.5 ~ 3.25 5Y 5.5~5.05 5.0~4.8 1y L+165 ~ L+140 4.2 ~ 3.8 文/Cc Liu, Yorke Yao, Sunny Yuan, Neil Zhang, Lucy Lv