PDF《山东南山铝业股份有限公司》

山东南山铝业股份有限公司

2018 年年度股东大会会议资料

2 目录 议案一:山东南山铝业股份有限公司

2018 年度董事会工作报告.

.....3 议案二:山东南山铝业股份有限公司

2018 年度总经理工作报告....24 议案三:山东南山铝业股份有限公司

2018 年度财务决算报告........30 议案四:山东南山铝业股份有限公司

2018 年度利润分配预案........32 议案五:山东南山铝业股份有限公司

2018 年年度报告正文及摘要33 议案六:山东南山铝业股份有限公司关于续聘

2019 年度外部审计机 构及支付公司聘用的会计师事务所

2018 年年度审计报酬的议案....34 议案七:山东南山铝业股份有限公司关于续聘

2019 年度内控审计机 构及支付公司聘用的会计师事务所

2018 年内控审计报酬的议案....35 议案八: 山东南山铝业股份有限公司关于公司董事及其他高级管理人 员2019 年报酬的议案

36 议案九:山东南山铝业股份有限公司

2018 年度监事会工作报告....37 议案十:山东南山铝业股份有限公司关于

2019 年监事报酬的议案39 议案十一: 山东南山铝业股份有限公司关于公司为全资子公司烟台锦 泰国际贸易有限公司提供担保的议案

40 3 议案一: 山东南山铝业股份有限公司

2018 年度董事会工作报告

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 公司形成从热电-氧化铝-电解铝-熔铸-(铝型材/热轧-冷轧-箔轧/锻压)的 完整的铝产业链生产线,公司主要产品包括上游产品电力、氧化铝、铝合金锭, 下游产品铝板带箔、挤压型材、压延材、锻造件及大型机械深加工结构件.产品 主要用于加工航空板、汽车板、新能源车用铝材、高速列车、铁路货运列车、船 舶用中厚板、罐车、箱车、城市地铁、客车、电力管棒、铝箔坯料、高档铝塑复 合板、动力电池箔、食品软包装、香烟包装、医药包装、空调箔、罐料、高档 PS 版基、幕墙、铝合金门窗、集装箱、3C 电子以及大型机械等. 公司

2018 年实现营业收入 2,022,236.20 万元,较上年同期增加 18.48%;

营业成本1,670,736.68 万元, 较上年同期增加 26.44%;

净利润1,522,515,165.27 元,较上年同期减少 11.50%;

归属于上市公司股东的净利润 1,437,977,104.68 元,较上年同期减少 10.76%.

2018 年公司继续加大新产品开发力度,拓展产品应用领域,完善、优化产 品结构,其中铝箔生产线、中厚板生产线报告期内产能持续释放,原有生产线通 过改进加工技术等方式调整提高产量,公司产品销量增长.

1、氧化铝市场

2018 年受美国制裁俄铝、美铝罢工、巴西海德鲁减产等事件影响,国外氧 化铝供应出现短缺, 国内因环保监察形势趋紧导致山西、 河南等地矿石供应不足, 国内氧化铝供应也较为紧张,使得

2018 年氧化铝价格保持高位区间震荡. 随着国产铝土矿供应持续紧张, 个别内地企业将部分原材料采购转移到进口 市场, 优先考虑进口高温矿, 此外以几内亚为主的低温矿也通过了个别企业生产 工艺验证,出现少量采购.对于山西以及河南地区的氧化铝厂来说,虽然进口铝 土矿可解决部分短期供应矛盾,用来替代国产矿,但由于内陆运输费用较高,氧 化铝的生产成本显著增加,推动氧化铝价格上涨.据阿拉丁统计,2018 年中国 氧化铝加权均价为

2993 元/吨,

2017 年均价为

2895 元/吨, 同比上涨

98 元/吨.

4 随着国内环保趋势的加强、铝土矿品位的下降、以及价格成本的上移,部分 依靠国产矿的氧化铝企业将逐渐转变为使用进口矿, 中国进口铝土矿将呈现逐年 增加的趋势.

2、原铝市场

2018 年原铝价走势整体震荡下行,外部环境的持续变化是推动

2018 年行情 变化的主要催化剂. 采暖季限产供给端大幅度缩减的预期落空,加上传统春节消 费淡季,铝锭现货库存累计等影响,铝价开始进入下滑通道.4 月初美国制裁俄 铝,引发行业供给恐慌,伦铝与沪铝大幅上行.下旬美国制裁风声放缓,铝价冲 高回落,但下游消费步入小旺季.三季度铝价先扬后抑,中美贸易战持续升级、 铝土矿供给紧张、 美铝罢工以及国内环保政策趋严等事件带来的负面影响开始显 现,宏观经济持续走弱拖累终端市场消费,传统旺季 金九银十 并未取得预 期效果,下游消费明显走弱,叠加年底采暖季限产预期的大幅缩水,铝价走出了 一波成本推动下的上行. 四季度后氧化铝价格逐渐走弱,同时中美贸易战再度升 级,虽减产幅度大于新增投产速度,但难抵悲观市场预期,行业亏损持续扩大, 铝价再次进入下行通道.

3、铝材市场 近年来, 随着我国大规模的基建投资和工业化进程的快速推进,我国的铝材 消费量逐年增加. 目前国内铝消费占据全球消费总量的比例超过 50%,对全球铝 需求影响较大.其中国内建筑、交通运输等领域又是铝消费的主要领域.宏观经 济下行压力或在一定程度上抑制铝需求.进入

2018 年,国内经济下行压力有所 增加,基建投资、地产、汽车产销等经济数据指标不及市场预期,宏观经济走弱 对于铝下游消费造成了不利影响,铝材产量增速有所下滑;

另一方面,受低沪伦 比值及贸易摩擦预期对于短期内出口活动提振等因素影响, 国内铝材出口数据超 出市场预期,总体而言全年需求增速或在 4%左右. 未来铝加工企业转型的重点将是高附加值产品,比如高铁、汽车、航空等方 面,装备和技术水平也将越来越先进,但从行业层面来看,占比较高的低附加值 铝材产品产能过剩的局面尚未出现根本改变的迹象,且由于同行业竞争的激烈, 导致了市场价格的波动;

高附加值产品受资本投入较大、技术壁垒较高、市场需

5 求旺盛等原因影响售价稳定,但在未来随着更多的资本涌入、新技术推广、铝企 延伸产业链需求等因素影响,未来的市场形势不容乐观.

4、现有主要产品情况 (1)建筑型材

2018 年国内外铝锭差价缩小,出口形势向好,公司抓住市场机会调整接单 结构,加大出口订单的承接和发货量.通过境外分公司完善出口市场布局,积极 参加行业展会, 提升客户拜访频率, 了解客户需求, 及时对产品和服务做出调整, 使老客户发货量稳中有涨,同时开发出一批优质新客户. 另外, 公司建筑型材在向下游延伸时,注重和促进定制化产品发展及细分市 场开发,开发出更多针对不同地区、不同气候条件的门窗幕墙铝材产品,满足消 费者的个性化和多样性需求.并且,公司积极推进智能化改造,全自动立体仓库 投入使用,存储量

1 万吨,自动输送线与包装车间无缝连接,不仅减少了人工、 节省时间,大大提高了周转效率,同时通过立体库自动筛选,有效降低了库存积 压,减少资金占用. (2)工业型材 公司依托现有客户群, 向国内外主要汽车制造商推广汽车轻量化产品与技术, 包括福田、华冠、梁山万事达等,积极扩大铝型材在汽车承载部件、车体结构、 防护部件、 装饰部件等部位的应用.

2019 年将继续加强与中集集团、 武汉凌云、 河北昌华、宏泰汽车、随州力神、天明汽车、滁州永强、天津卡达克、中集万事 达、 洛阳凌宇等已供货商用车型材客户的交流与合........