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杭州江南电机股份有限公司?公开转让说明书? ? 杭州江南电机股份有限公司 公开转让说明书 (申报稿) 推荐主办券商 二零一六年八月 ? ? 挂牌公司声明 公司及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任.

公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整. 中国证监会、 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让 所作的任何决定或意见, 均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质 性判断或者保证.任何与之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,公司经营与收益的变化,由公司自行负责,由此变 化引致的投资风险,由投资者自行承担. 杭州江南电机股份有限公司?公开转让说明书? ?

2 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险及重要事项:

一、实际控制人不当控制的风险 股份公司现有股权较为集中,公司控股股东、实际控制人方传松直接持有公 司56.0410%股份.由于实际控制人持股比例过高,存在实际控制人利用股东大 会及董事会,进而影响公司的发展战略、生产经营、人事和利润分配等重大事项 的决策,可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险. 对此,公司已在章程规定了相关的条款并制定了相应的公司治理制度,公司 及实际控制人将严格执行公司章程及公司治理制度, 不损害其他股东的合法权益.

二、公司治理结构不完善的风险 股份公司设立前,公司的法人治理结构与内部控制尚不完善.股份公司设立 后,公司逐步建立了健全的法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控 制体系.但各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验,公 司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善. 随着公司的快速发展, 经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更 高的要求. 如果未来公司治理结构不适应发展需要, 可能会影响公司持续、 稳定、 健康发展. 针对以上风险,公司将根据生产经营情况不断调整公司的治理结构,以适应 公司不断变化的发展需要.

三、宏观经济波动的风险 小功率电机是我国工业体系的一个重要组成部分,是主机产品的驱动、控制 执行部件,这些电机广泛地应用于家用电器、食品机械、风机、泵类设备、小型 机械、医疗器械、食品医药机械、通风设备、服装机械及其它电器设备等行业, 这些行业的景气程度与国民经济发展速度和固定资产投资增长水平保持着正向 相关性.随着我国国民经济结构调整,宏观经济增长速度下降,小功率电机行业 面临着宏观经济波动的风险. 杭州江南电机股份有限公司?公开转让说明书? ?

3 公司将紧跟下游行业发展动态,通过丰富公司产品的下游市场、拓展海外市 场等方式来增加公司的客户范围,提升公司的风险抵御能力,减小宏观经济波动 对公司产生的影响.

四、原材料价格波动的风险 电机制造行业的主要原材料为电解铜、硅钢片、铝等金属原料,金属原料占 电机总成本比重较大.如果上述大宗商品价格产生波动,价格大幅上涨,会导致 电机行业成本上升,对电机企业的日常经营以及盈利水平产生不利的影响. 针对原材料价格波动可能造成的不利影响,公司将采取以下措施: (1)公司 积极开发多家供应商,通过议价、比价来确定最优供应商,并与主要供应商建立 战略联盟关系;

(2)强化公司基础管理,优化内部业务流程,提高公司整体运行 效率;

(3)加强对原材料市场的跟踪,尤其是电解铜、铝等大宗商品市场的变化 情况,通过商品期货、现货市场的灵活运用,必要时采取备货措施等手段降低原 材料价格波动对公司产生的不利影响.

五、技术风险 随着市场竞争的加剧,技术更新换代周期越来越短.新技术的应用与新产品 的开发是电机行业核心竞争力的关键因素.如果不能保持持续创新的能力,不能 及时准确把握技术、产品和市场发展趋势,将削弱已有的竞争优势,将对企业产 品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响. 针对技术风险,公司将会继续加大研发投入,引进高水平的技术人才,同时 不断优化内部研发制度流程,进一步加强技术保密工作,以保证公司的技术水平 处于行业内领先地位.

六、应收账款难以回收的风险 报告期各期末,公司应收账款净额分别为 15,283,178.13 元、16,325,606.66 元、 13,823,989.49 元, 占当期营业收入的比例分别为 23.38%、 28.97%、 86.88%, 应收账款规模较大.截至

2016 年4月末,公司账龄为

1 年以内的应收账款占比 为86.57%,占比较高.随着公司业务规模的持续扩大,公司应收账款规模可能 杭州江南电机股份有限公司?公开转让说明书? ?

4 持续上升.公司重视对应收账款的催收,同时,公司目前合作的主要客户均为长 期合作的稳定客户,客户资信状况良好,报告期内销售款项回收情况正常.但若 未来行业发展或客户经营情况发生重大不利变化, 公司仍存在应收账款无法收回 的风险,从而对公司经营业绩产生重大不利影响. 公司将采取以下措施来降低应收账款无法回收对公司经营可能造成的影响: (1)加强应收账款的基础性工作,根据客户信用信息建立客户信用档案,根据 客户不同的信用情况, 采取不同的收账政策并对其信用状况进行调查分析;

(2) 建立专门的售后跟踪机制, 销售人员在对产品质量进行售后跟踪的同时密切注意 客户的信用资质变动情况,采用合理的信用政策,尽可能降低坏账风险;

(3) 公司将进一步严格内部控制制度, 根据自身特点和管理方式建立一套完整的赊销 制度. 杭州江南电机股份有限公司?公开转让说明书? ?

5 目录 挂牌公司声明.1 重大事项提示.2 目录.5 释义.8

第一节公司基本情况.10

一、公司概况.10

二、股份挂牌情况.11

三、主要股东情况.12

四、公司董事、监事、高级管理人员基本情况.22

五、最近两年及一期的主要财务数据和财务指标.24

六、本次挂牌的有关机构情况.26

第二节公司业务.29

一、公司主营业务情况.29

二、公司组织结构.30

三、产品工艺流程.31

四、公司关键业务资源要素.33

五、与业务相关的情况.44

六、商业模式.56

七、公司所处行业基本概况.60

八、公司在行业中的竞争地位.73

九、未来发展规划.76

第三节公司治理.78 杭州江南电机股份有限公司?公开转让说明书? ?

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一、最近两年一期股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况

78

二、董事会对公司治理机制执行情况的评估情况.79

三、最近两年有关处罚情况.80

四、公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、资产、人员、财务、机 构方面的分开情况.80

五、同业竞争情况及其承诺.82

六、公司权益是否被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业损害的说明

83

七、董事、监事、高级管理人员有关情况说明.84

八、近两年董事、监事、高级管理人员的变动情况及其原因.86

九、公司环境保护、安全生产、........