PDF《重要声明》

瑞茂通供应链管理股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

1 重要声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况, 并不 包括募集说明书全文的各部分内容.

募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投 资决定的依据. 发行人全体董事、 监事及高级管理人员承诺募集说明书及本摘要不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任. 发行人负责人、 主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及本 摘要中财务会计报告真实、完整. 主承销商已对募集说明书及本摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任.主承 销商承诺募集说明书及本摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使 投资者在证券交易中遭受损失的,与发行人承担连带赔偿责任,但是能够证明自 己没有过错的除外;

募集说明书及本摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏,且公司债券未能按时兑付本息的,主承销商承诺负责组织募集说明书约定的 相应还本付息安排. 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、 募集说明书及受 托管理协议等文件的约定,履行相关职责.发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使债券持有人遭受损失的,或者公司债券出 现违约情形或违约风险的, 受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见,并以自己名义代表债券持有人主张权利,包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判,提起民事诉讼或申请 仲裁,参与重组或者破产的法律程序等,有效维护债券持有人合法权益.受托管 理人承诺,在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、 约定及受托管理人声明履行职责的行为,给债券持有人造成损失的,将承担相应 的法律责任. 凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文 瑞茂通供应链管理股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

2 件,进行独立投资判断并自行承担相关风险.证券监督管理机构及其他政府部门 对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼 风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证. 任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述. 根据《中华人民共和国证券法》的规定,本期债券依法发行后,发行人经营 与收益的变化由发行人自行负责, 由此变化引致的投资风险, 由投资者自行承担. 投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、 债券持有人会 议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主 体权利义务的相关约定. 除发行人和主承销商外, 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 募集说明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明. 投资者若对募集说明书及 本摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业 顾问.投资者在评价和购买本期债券时,应审慎地考虑募集说明书

第二节所述的 各项风险因素. 瑞茂通供应链管理股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

3 重大事项提示

一、本次债券评级为AA;

本期债券上市前,本公司最近一期末的净资产为 38.95亿元(截至2015年9月30日合并报表中所有者权益合计),合并报表口径的 资产负债率为62.61%(母公司口径资产负债率为8.80%);

本期债券上市前,本 公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为4.52亿元 (2012年、 2013年、

2014 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值),预计不少于本期债券一 年利息的1.5倍.本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告.

二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券期限较长, 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动, 从而使本期 债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性.

三、本期债券发行结束后,本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市流通.由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于 有关主管部门的审批或核准, 本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在 上海证券交易所上市流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性.此外,证券 交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因 素的影响,本期债券仅限于合格投资者范围内转让,本公司亦无法保证本期债券 在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券.

四、 煤炭作为重要的能源品种, 在我国能源生产和消费结构中所占比例最大, 煤炭消耗的主要产业电力、 钢铁、 水泥、 化工等行业是我国经济发展的支柱产业, 受宏观经济环境波动影响较大.2012 年以来,随着国内宏观经济环境疲软,煤 炭需求的下游行业需求增速放缓,煤炭市场由先前的卖方市场转向买方市场,虽 然公司加大客户开发力度,但是如果国内经济环境持续恶化,可能导致发行人经 营业绩出现一定幅度下滑,从而对本期债券偿付造成不利影响.

五、2013 年以来,公司进口煤炭采购总量呈高增长态势.由于国外采购主 要采用美元计价,国内销售采用人民币计价,同时进口煤炭由于运距、到港装卸 等诸多因素,导致销售周期远高于内陆贸易,因此人民币汇率波动在一定程度上 瑞茂通供应链管理股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

4 会直接影响到公司的利润水平.

六、随着公司经营规模的扩大,公司负债规模也同步提升,最近三年及一期 末,公司合并口径资产负债率分别为 38.54%、73.66% 、72.98%和62.61%.目 前公司资产负债率较高,债务负担较重,特别是流动负债占比较高,短期偿付压 力较大.如果发行人流动资金紧张,则可能影响发行人的财务状况正常运转,从 而对本期债券偿付造成不利影响.

七、最近三年及一期,发行人经营性现金净流量金额分别为 43,292.43 万元、 -188,381.31 万元、-72,595.65 万元和-70,518.92 万元,经营活动产生的现金流量 净额存在一定的波动.若未来公司经营活动现金流量情况出现重大不利变化,可 能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息, 从而使投资者面临一定的偿付风险.

八、公司自

2013 年下半年起开始从事商业保理业务,截至

2013 年末、2014 年末和

2015 年9月末,公司其他流动资产项下 保理合同项下受让应收款项 余 额分别为 212,117.83 万元、399,804.40 万元和 548,886.53 万........