PDF《Disclosure》

通过主管部 门的清洁生产审核验收,对各生产环节进行持续升级改进. 报告期内,公司自觉遵守国家及地方 环境保护法律法规,按照生产与环境协调发展的原则,加大 三废 治理力度,废气、废水、固体废 弃物等主要污染物排放或处置均能满足当地环保主管部门对建设项目环境影响评价批复控制 要求. 随着我国产业结构的不断升级、社会可持续发展理念的逐渐深入,国家和社会对环保要求 日益提高,若未来环境保护政策发生重大变化,将提高公司环境保护和日常运营管理的投入,增 加生产经营成本,在一定程度上影响公司盈利水平. ( 五)市场风险 发行人主要从事铝晶粒细化剂产品的研发、生产和销售,主导产品为铝钛硼合金. 报告期 内,公司铝钛硼合金产品收入占公司营业收入的比重较高,分别为 85.92%、84.88%和87.66%. 铝 钛硼合金是一种使金属铝材产生变形能力并且增强其塑性、强度和韧性的铝晶粒细化剂,铝材 的三大性能直接影响其应用领域的拓展和对钢材的替代效应, 目前广泛应用于铝板、 铝箔、PS 版、CTP 板、易拉罐、工业铝型材等铝制品行业,在航空航天、汽车、船舶、高铁建设及军工等高精 尖行业用的铝材制造中更是不可缺少的铝晶粒细化材料. 虽然铝钛硼合金产品的市场在未来几 年仍将保持快速增长,但是,若公司不能保持持续创新能力、把握市场发展机遇、有效开拓市场, 将可能导致铝钛硼合金产品的市场份额下降,从而对公司经营业绩产生不利影响. ( 六)应收账款风险 报告期内各期末, 公司应收账款净额分别为 15,389.07 万元、13,886.96 万元和 20,590.43 万元,占流动资产的比例分别为 51.86%、43.95%和44.76%,应收账款周转率分别为 4.77 次、4.79 次和 4.61 次. 报告期内,公司应收账款余额占营业收入的比重较为稳定,应收账款余额与公司产 销规模变化相匹配,应收账款回款情况良好. 如果未来内部控制制度及应收账款管理制度未被 有效执行,公司仍可能面临一定的坏账损失或者坏账准备计提不足的风险. 请投资者仔细阅读本招股说明书摘要

第五节 风险因素和其他重要事项 /

一、风险因素 , 并特别关注上述风险.

第二节 本次发行概况

1、发行股票类型: 人民币普通股 ( A 股)

2、每股面值: 1.00 元

3、发行股数及比例: 本次公开发行股票总量不超过 2,000 万股,不低于发行后总股本的 25%;

本次发行股份全部为新股,不安排老股转让

4、定价方式: 发行人与主承销商协商直接定价

5、每股发行价格: 29.93 元

6、发行前每股收益: 1.74 元(按经审计

2016 年度扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本 次发行前股本计算)

7、发行后每股收益: 1.30 元(按经审计

2016 年度扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本 次发行后股本计算)

8、发行市盈率: 22.99 倍(发行价格除以每股收益,每股收益按照

2016 年度经审计的扣除 非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)

9、发行前每股净资产: 11.05 元(根据

2016 年12 月31 日经审计的净资产除以本次发行前总股 本计算)

10、发行后预计每股净资产: 15.18 元(根据

2016 年12 月31 日经审计的净资产加上本次发行预计募 集资金净额除以本次发行后总股本计算)