PDF《信息披露》

证券代码!!! #$ 证券简称格力电器 公告编号%&

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$) 珠海格力电器股份有限公司 年开展外汇资金交易业务的专项报告 根据!深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引 的有关规定#结 合公司外汇资金交易管理制度的要求#! #$ 年公司拟继续开展的外汇资 金衍生品业务的产品范围为远期结%售汇及相关组合业务# 外汇资 金交易业务余额不超过 &

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亿美元# 有效期为 ! &

$ 年(月&

日至 !)&

* 年(月&

日#现将相关情况说明如下$ 一%履行合法表决程序的说明 本次拟开展的外汇资金交易业务已经!)&

$ 年+月!, 日公司十届十二次董事会审议通过#尚需提交股东大会审议&

根据有关规定#本次拟开展的外汇资金交易业务不构成关联交易&

二%开展外汇资金交易业务的必要性 公司 !)&

, 年出口收汇金额合约 !( 亿美元#进口付汇金 额合约(亿美元#为规避 上述两项业 务的汇率风险#公 司有必要开展外汇资金交易业务&

公司开展外汇资金交易业务以规避进出口业务汇率风险#不存在 任何投机性操作&

三%拟开展的外汇资金交易业务概述 为达到有效规避汇率风险的目的#公司拟开展如下外汇资金交易业 务$ &

%远期结售汇业务$对 应未来的收付汇金额与时间#与 境内银行签订远期结售汇'

-.

(合约#锁 定未来收汇的结汇汇率或未来付汇的购汇汇率&

或者公司境外子公司'

香港格力电器销售有限公司(与境外银行签 订无本金远期交割'

/-.(合约或香港市场人民币远期合约'

0/1(&

目前#此类业务的期限通常是 ! 年以内&

!%-.2/-.30/12/-.40/12-.$对应未来的收汇金额与时间#与 境 内银行签订远期结汇合约 #同时公司境外子公司'

香 港格力电器销售有限公司(与 境外银行签订同一金额%同 一到期日的/-. 购汇#以 锁定收益#规避汇率风险&

对应未来的付汇金额与时间#与 境内银行签订远期购汇合约#同 时公司境外子公司'

香港格力 电器销售有限公司(与 境外银行签订同一金额%同一到期日的 /-. 或0/1 结汇#以锁定收益#规避汇率风险&

对应未来的收汇金额与时间#公 司境外子公司'

香 港格力电器销售有限公司 (与境外银行签订0/1 结汇合约#同 时签订同一金额%同 一到期日的 /-. 购汇合约#以锁定收益#规避汇率风险&

5%存款质押2外汇贷款2远期购汇2到期即期购汇组合业务$公 司采用存款质押的方式向银 行贷入外汇#根 据利率实际情况#存 款形式可以是人民币存款%外币存款或结构性存款&

同时签订远期购汇的组合 外汇 资金业务#以达到规避汇率风险%锁定收益的目的&

如果不操作远期购汇合约# 则人民币存款质押2外汇贷款的效果则 相当于一笔价格较优的远期结汇业务&

+%内保外贷$境内银行开立以境外银行为受益人的备用信用证或保 函 #被担保人为境外全资子公司 '

香港格力电器销售有限公司(#境外全资子公司凭此备用信用证或保函向境外银行申请融资#境内公司用存 款 质押的形式提供反担保或者不提供反担保&

根据利率实际情况#存 款形 式可以是人民币存款%外币存款或结构性存款&

如果同时境外全 资子公 司签订购汇业务#则收益确定)如果不签订购汇业务#对于人民 币存款质 押的方式#则境外全资子公司可以用即期汇率考虑了存贷 款利差的影响 后所得的汇率锁定其未来应收账款的结汇汇率#有利 于公司有效地规避 人民币双向波动所带来的汇率风险#符合公司的整体利益&

目前#此类业 务的期限通常是

5 年以内&

(%预付款融资$公 司与境外贸易公司签署预付款供货合同#在 此供货合同项下# 境内银行开立以境外贸易公司为受益人的备用信用证#被 担保人为境内公司#境内公司凭此备用信用证向境外贸易公司申请预 付 款融资#境内公司用存款质押的形式提供反担保&

根据利率实际情况#存 款形式可以是人民币存 款 %外 币存款或结构性存款#存 款金额不低于融资金额的 ( 6#同时境内公司在供货合同存续期间向境外贸易公司出 售 不低于融资金额的货物 #境外贸易公司然后向境外全资子公司'

香 港格力电器销售有限公司(全额出售货物&

如果同时公司签订购汇业务#则收 益确定)如果不签订购汇业务#对于人民币存款质押的方式#则公司可 以 用即期汇 率考虑了存贷款利差的影响后所得的汇率锁定其未来应收账款的结汇汇率# 有利于公司有效地规避人民币升值所带来的 汇率风险# 符合公司的整体利益&

目前#此类业务的期限通常是 &

年以内&

,%货币掉期'

007($公司与银行签订货币掉期合约#将公司债务转化 为另一种货币的债务#期初交换 本金'

或 不实际交换(#期末按同一汇率交换本金'

或差额交割(#利息定期交换#用以节省债务成本#对冲债务的 利率和汇率风险&

例如#美元兑人民币远期升水#美元贷款利率低于人民 币贷款成本利率#将公 司获得的人民币贷款转化成美元贷款#贷 款付息日公司支付美元利息给签约银行#签约银行支付人民币利息抵消 公司应 还人民币贷款利息#贷款到期日按期初交换汇率将美元转化成人民 币用 于偿还人民币贷款#利用货币掉期可使公司获得比市场美元贷 款利率更 低的贷款利率&

货币掉期'

007(合约将相互转化的两种货币即远期掉期 收益转化为利率收益#实质相当于一笔普通远期&

$%外汇期权及期权组合产品$公 司与银行签订外汇期权合约#就 是 否在规定的期间按照合约约定的执行汇率和其他约定条件#买入或者卖 出一定数量的外汇的选择权进行交易&

公司操作买入期权#期初付出 一 笔期权费获得是否行权的选择权#根据市场情况#行权将获得收益 #放弃 行权将损失期初支付的期权费用)卖出期权期初获得一笔期权 费但需承 担买方行权履约的义务&

外汇期权产品汇率风险与普通外 汇远期类似# 在汇率双 向波动的情况下#外汇期权比普通外汇远期有更大的缓冲区间&

公司根据市场走势#合理控制产品风险的同时#可以灵活选择买卖期 权以及期权组合产品#部分规避外汇风险&

四%拟开展的外汇资金交易的主要条款 &

%合约期限$公司所有开展的外汇资金交易的期限均在三年以内&

!%交易对手$银行%贸易公司 5%流动性安排$基 于对公司未来进出口业务的合理估计#所 有外汇资金交易将满足贸易真实性要求&

另外#相关外汇远期交易将采用银行 授信的方式进行操作#所以不会对公司的流动性造成影响&

五%管理制度 依据本公司!远期外汇交易业务内部控制制度 &

六%外汇资金交易的风险提示 &

%市场风险 对于单边远期结汇业务# 如果 到期日美元%人民币汇率大于合约汇率#则该笔合约将产生亏损&

对于单边远期购汇业务#如果到期日美元% 人民币汇率小于合约汇率#则该笔合约将产生亏损&

但公司是通对外汇 汇率的走势进行研究和判断并通过合约锁定了结售汇汇率#有效地 防范 了人民币汇率波动所带来的风........