PDF《美合科技》

1

2018 年度报告 美合科技 NEEQ :

834412 珠海美合科技股份有限公司

2 公司年度大事记

2018 年3月4日,美合科技独家冠 名的 2018(第六届)汽车服务金勋奖颁 奖大会在北京举行,美合科技智慧工厂 深入汽车后市场,助力打造汽车服务行 业价值体系,提高行业的知名度.

2018 年5月17 日,美合科技在胡庆光 董事长的主持下召开了公司2017年度股东 大会,与会股东审议了《2017 年度董事会 工作报告》等议案并进行了表决.

2018 年,美合科技凭借高比例的 研发投入与专注科技研发、 铸就高品质 产品, 注重技术创新能力和成果转换能 力以及严谨的规章管理制度等综合实 力, 通过了高新技术企业认定, 荣获 《国 家级高新技术企业证书》 .

2018 年7月13 日,美合科技与珠海万 达通港珠澳大桥珠海口岸客运服务有 限公司正式签署战略合作协议, 为珠海 万达通旗下交通运输车辆提供油品养 护、技术支持与服务,成为港珠澳大桥 珠海口岸客运专线巴士指定用油.

3 公司年度大事记2018 年11 月28 日, 美合科技 董事长胡庆光先生携营销团队和 技术团队在上海参加上海法兰克 福汽配展,美合科技在汽车后市场 展示了其五大核心优势,帮助客户 打造个性化润滑油品牌,实践差异 化、专业化战略以及品质有保障的 产品.

2018 年11 月26 日,在上海隆重举 行的润滑油行业奥斯卡 LubTop2018 总评榜颁奖典礼上,美合科技荣获 中国润滑油行业年度 OEM 金牌服 务商 奖项,这是继去年获 2017LubTop 年度智慧工厂及 2016LubTop 年度最具工匠精神奖 后,美合科技连续三年登上润滑油 行业奥斯卡舞台.

2018 年12 月5日,由珠海市金 融局邀请的上交所、深交所以及银 行等金融机构代表和媒体代表一行 近70 人,莅临美合科技参观、指导 及交流.

2018 年12 月21 日, 作为广东省 润滑油行业协会副会长单位的美合 科技公司受邀参加了广东省润滑油 行业协会于广交会威斯汀酒店举办 的年会,在此次年会的颁奖环节,美 合科技荣获

2018 年 发明创新奖 、 明星产品奖 、 优秀工作者 三大 奖项.

4 目录

第一节 声明与提示

6

第二节 公司概况

9

第三节 会计数据和财务指标摘要

11

第四节 管理层讨论与分析

14

第五节 重要事项

26

第六节 股本变动及股东情况

29

第七节 融资及利润分配情况

32

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

34

第九节 行业信息

37

第十节 公司治理及内部控制

38 第十一节 财务报告.45

5 释义 释义项目 释义 本公司、公司、股份公司、美合科技 指 珠海美合科技股份有限公司 华美达 指 珠海华美达商贸有限公司 德科贸易 指 珠海德科润滑油贸易有限公司 金火炬 指 珠海市金火炬清洁能源科技有限公司 金美合 指 珠海金美合汽车服务有限公司 股东会 指 珠海美合石油化工有限公司股东会 股东大会 指 珠海美合科技股份有限公司股东大会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 报告期、本年度 指2018 年1月1日-2018 年12 月31 日元、万元 指 人民币元、人民币万元 ODM 指Original design manufacturer(原始设计商), 即一家厂商根据另一家厂商的规格和要求, 设计和生 产产品.受委托方拥有设计能力和技术水平,基于授 权合同生产产品. OEM 指Orignal equipement manufacturer(原始设备 商), 即品牌生产者不直接生产产品, 而是利用自己掌 握的关键的核心技术负责设计和开发新产品, 控制销 售渠道, 具体的加工任务通过合同订购的方式委托同 类产品的其他厂家生产. 马石油 指 马石油贸易(中国)有限公司、马石油润滑油(山东) 有限公司 大长江、大长江集团 指 江门市大长江集团有限公司 格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司及其关联公司 润滑油 指 润滑油是用在各种类型机械上以减少摩擦, 保护机械 及加工件的液体润滑剂,主要起润滑、冷却、防锈、 清洁、密封和缓冲等作用. 基础油、润滑油基础油 指 润滑油基础油主要分矿物基础油、 合成基础油以及植 物油基础油三大类,是生产制造润滑油的主要原料.

6

第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 公司负责人胡庆光、主管会计工作负责人严丽清及会计机构负责人(会计主管人员)陈江华保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整. 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告. 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、 准确、完整 是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 √否 是否存在豁免披露事项 √是否

1、豁免披露事项及理由 豁免披露前五大客户、前五大供应商、应收账款和应付账款期末余额中与核心客户相关的名称. 原因:因与该客户签署的合同中约定不能以任何形式披露与该客户相关的信息,一旦披露,势必触犯 违约条款,对公司造成严重的损失. 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理风险 公司的快速发展以及经营规模的不断扩大, 将对公司治理提出 更高的要求.因此,公司如果不能适时制定科学的管理制度并 加以执行, 则未来经营中可能面临内部管理水平不适应发展需 要的风险. 实际控制人不当控制风险 胡庆光、黄慧为公司实际控制人,通过控制珠海华美达商贸有 限公司间接和直接持有公司 85.71%的股份.虽然公司已经通 过制度安排对实际控制人不当控制公司进行了防范, 且实际控 制人已就避免此类事项发生做出承诺,但在实际生产经营中, 不能排除实际控制人利用其控制地位, 通过行使股东大会或董 事会表决权等方式对公司生产经营、财务决策、人事安排等实 施不当控制从而损害公司利益. 客户和供应商依赖风险 公司的客户和供应商均较为集中.大额、集中的采购及销售, 有利于维持与客户良好的合作关系,降低交易成本,确保原材 料的质量以及销售订单的稳定. 但是如果大客户对公司产品的 需求量下降,或转向其他的润滑油供应商,公司将面临营业收 入及利润下降的风险, 或面临短期内无法找到其他合适的供应

7 商的风险. 偿债风险 公司目前的融资方式以长短期银行借款为主, 虽然目前公司的 盈利能力情况良好, 且长短期借款均以公司自有财产或由关联 方进行担保或反担保, 但公司仍面临因经营不善而无法归还到 期负债的风险.另外,鉴于公司的房产或生产设备已被设定抵 押,如果公司无法归还到期债务,债权人行使抵押权,将对公 司的持续经营产生不利影响. 原材料价格波动风险 公司生产润滑油的原料以基础油为主. 基础油及产成品润滑油 的价格均随着国际原油价格变化不断波动, 如果公司不能合理 预测原油价格走势、及时调整基础油采购数量、适时调整产品 销售价格, 那么原材料价格的大幅波动将影响公司产品的生产 成本,进而影响公司收益. 产能过剩导致资产闲置、利润下滑风 险 公司目前全新两条全自动生产设备投产后, 润滑油产能达到

15 万吨/年.公司

2017 年以来积极调整经营策略,全力在品牌打 造、 渠道建设、 营销培训和人才建设等方面下功夫, 加大投入, 提高销量,扩大市场占有率.但若公司未来无法进一步开拓市 场,不能提高市场占有率,则可能面临产能过剩、资产闲置的 风险.另外,该项目达产结转固定资产后,将产生较大额的固 定资产折旧支出.若项目未能实现预期收益,则公司将面临因 折旧摊销费用大量增加而导致的利润下滑风险. 自有产品销售风险 目前公司的业务主要以 ODM 为主.因ODM 的毛利率相对较 低,公司正努力扩大自主品牌润滑油的销售份额.自主品牌润 滑油主要以直销和经销方式进行销售. 直销主要面向格力电器 等大客户,订单量相对稳定,毛利率不高;

而毛利率较高的经 销,主要依靠经 销商加盟合作的方式进行推广.由于中低端 车用润滑油市场竞争激烈,且润滑油的转换成本较高、客户转 换率较低,公司走传统销售模式需要持续的资金投入,而且市 场效应缓慢、客户忠诚度低,公司可能面临资金不足、存货积 压的风险. 市场竞争风险 目前国内润滑油制造行业准入门槛不高,高端市场为外资垄 断,中高端市场被中石油、中石化等企业占据,中低端市场竞 争不断加剧.过度竞争的环境将会引发商品价格下滑,同时市 场对商品性能要求不断提高,公司如果不能紧跟市场需求,根 据客户需求及时进行技术研发、产品升级和业务模式的转变, 则将面临因竞争优势不足而导致的市场份额下降的风险. 宏观经济波动风险 润滑油主要应用于车辆、机械加工设备等传统行业,过去几年 润滑油行业的发展与国民经济的发展水平呈现出高度的相关 性.随着中国经济发展速度的放缓,润滑油市场规模的增长速 度也可能随之减慢或出现负增长. 我国宏观经济如果出现较大 的波动,将对整个润滑油行业及公司产生不利影响. 环保风险 随着民众的环境危机意识日益加强, 环境保护问题越来越受到 重视.从行业发展的趋势看,具有生物降解性的环保型润滑油 及其添加剂将有可能取代部分传统类型润滑油.因此,公司一 方面要保证产品符合当下环保标准, 另一方面要不断加强技术

8 研发和产品创新.否则,公司产品将面临因不符合环保要求而 被淘汰的风险. 技术更新换代及泄露风险 一般情况下, 公司系在客户提出产品要求后才开展新产品的研 究与开发,公司研发计划的制定与技术的升级较为被动.如果 公司继续沿用被动研发的方式, 而同行业其他公司根据市场需 求研发出新型产品并通过申请专利等方式保护产权, 则公司可 能面临技术落后于同行业公司、 被竞争对手抢占市场份额的风 险.同时,公司部分产品的竞争优势来源于自行研发的独特配 方,若公司相关保密制度未得到有效执行,则公司将面临核心 技术外泄的风险. 本期重大风险是否发生重大变化: 否9

第二节 公司概况

一、 基本信息 公司中文全称 珠海美合科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHUHAI MAKHOP TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 美合科技 证券代码

834412 法定代表人 胡庆光 办公地址 珠海市金湾区南水镇联景路

8 号

二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵楚玲 职务 董事会秘书 电话 (0756)-7229588 传真 (0756)-7229581 电子邮箱 zcl@makhop.com 公司网址 http://www.makhop.com/ 联系地址及邮政编码 珠海市金湾区南水镇联景路

8 号,519000 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司年度报告备置地 公司董事会办公室

三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-01-19 挂牌时间 2015-11-26 分层情况 基础层 行业(挂牌公司管理型行业分类) C 制造业-C25 石油加工、炼焦和核燃料加工业-C251 精炼石油 产品制造-C2511 原油加工及石油制品制造 主要产品与服务项目 金属加工液、防冻液、润滑油的生产加工、销售、研发 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本(股) 75,600,000 优先股总股本(股)

0 做市商数量

0 控股股东 珠海华美达商贸有限公司 实际控制人及其一致行动人 胡庆光、黄慧

四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更

10 统一社会信用代码 91440400797748402Q 否 注册地址 珠海市金湾区南水镇联景路

8 号否注册资本(元) 75,600,000 是

五、 中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路

5 号广州国际金融中心主塔

19、20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) 签字注册会计师姓名 王淑燕、余红 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路

8 号院

7 号楼中海地产广场西 塔9层

六、 自愿披露 适用 √不适用

七、 报告期后更新情况 适用 √不适用

11

第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 275,811,059.67 278,688,422.10 -1.03% 毛利率% 23.09% 27.16% - 归属于挂牌公司股东的净利润 8,274,124.36 11,779,106.33 -29.76% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润 6,441,110.51 10,440,109.13 -38.30% 加权平均净资产收益率%(依据归属 于挂牌公司股东的净利润计算) 8.67% 13.79% - 加权平均净资产收益率%(归属于挂 牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算) 6.75% 12.22% - 基本每股收益 0.11 0.19 -42.11%

二、 偿债能力 单位:元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 224,906,740.33 207,228,885.69 8.53% 负债总计 125,321,496.89 115,917,766.61 8.11% 归属于挂牌公司股东的净资产 99,585,243.44 91,311,119.08................