PDF《公司资料》

2018 年12 月31 日止年度股东应占亏损为 8,702 万 美元,而上年度则录得股东应占溢利为 11,790 万美元,其转盈为亏的主要原因是按公平价值计入损益之金 融资产 ( 「金融资产」 ) 的整体价值大幅下跌,并且由收益转为亏损.本基金於

2018 年12 月31 日之资产净值 为57,506 万美元 (2017 年12 月31 日:70,563 万美元) ,每股资产净值为3.775 美元 (2017 年12 月31 日: 4.632 美元) . 本年度金融资产的亏损净额为 11,112 万美元,而上年度则录得收益净额 17,421 万美元.其中,上市和非上 市投资项目的亏损净额分别为 5,696 万美元及 5,416 万美元.各上市及非上市投资项目具体的公平价值变动 详见本投资经理讨论及分析中 「投资回顾」 部分. 本年度投资收益比上年度增加 24.13% 至1,888 万美元 (2017 年:1,521 万美元) ,主要原因是来自投资项目 的股息和分配收入以及利息收入的增长. 主要项目投资及出售

2018 年,本基金不断努力寻找投资机会并对其严格筛选,於年内完成了向三个均与资讯科技相关的新项目 的出资.

2018 年1月29 日,本基金完成向宁波梅山保税港区将门创业投资中心 (有限合夥) ( 「将门创投基金」 ) 出资 3,000 万元人民币 (折474 万美元) ,占其总认缴出资额的 7.32%.将门创投基金的主要投资目标为机器智 能、物联网 (IoT)、自然人机交互和企业计算方面的企业,投资阶段以早期创业投资为主.

2018 年6月5日,本基金签订了关於北京中科寒武纪科技有限公司 ( 「寒武纪」 ) 的相关协议,,

本基金 通过一家合夥企业间接参与了寒武纪的增资.本基金已於

2018 年6月14 日完成约 3,800 万元人民币 (折594 万美元) 的出资,实益拥有寒武纪增资完成后 0.246% 股权.寒武纪是专注於人工智能芯片研发和设计的高 科技公司.

2018 年6月27 日,本基金签订了关於 Pony AI Inc. (中文简称 「小马智行」 ) 的优先股份购买协议及其他相关 协议,,

本基金同意向小马智行出资

800 万美元,获得小马智行增资完成后不少於 0.8% 的股权.本基 金已於

2018 年7月6日完成上述

800 万美元的出资.小马智行是一家中国自动驾驶方案技术研发公司.

8 投资经理讨论及分析 ( 续)主要项目投资及出售 (续) 此外,本基金於年内出售并退出了一个投资项目: 本基金已获股东授权可出售所持有的全部兴业银行股份有限公司 ( 「兴业银行」 ) A 股股份.於2018 年1至2月期间,本基金出售了所持有的全部剩余 2,394 万股兴业银行 A 股股份,所得净款为 6,945 万美元.至此, 本基金已完成出售所持有的全部兴业银行A 股股份并已完全退出此项目.本基金投资兴业银行的税前内部 回报率为 28.35%. 流动资金、财政资源、负债及承担 本基金於

2018 年12 月31 日的现金及现金等价物余额由上年底之 4,777 万美元轻微增加 1.42% 至4,845 万美 元 (占本基金资产总值 7.04%) ,主要原因是虽然本基金於本年内因出售全部剩余兴业银行 A 股股份而获得 了一笔资金,但也同时支付了相关税款、项目投资款、特别中期股息等. 於2018 年12 月31 日,本基金并无任何银行贷款 (2017 年12 月31 日:无) . 於2018 年12 月31 日,本基金的承担为2,015 万美元 (2017 年12 月31 日:2,783 万美元) ,此为已通过批核 但未於财务报表中反映,并且为华人文化产业股权投资 (上海) 中心 (有限合夥) 、广西新华幼儿教育投资有 限公司、云南金澜湄国际旅游投资开发有限公司和安徽科讯创业投资基金合夥企业 (有限合夥) 的未到期投 资款. 汇价波动风险及相关对冲 本基金的大部分投资均位於中国,其法定货币为人民币.2018 年,人民币兑美元的汇率录得5.04% 的跌 幅,这对持有大量人民币资产的本基金带来若干不利影响.本基金目前并无外币对冲政策.然而,本基金 将继续监察外币兑换风险,并於有需要时考虑对冲重大外币风险. 雇员 除一名由投资经理负责厘定和支付其报酬之合资格会计师外,本基金并无雇用雇员,本基金之投资组合及 公司事务概由投资经理负责管理.