PDF《本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的...》

十、公司近年来资产负债率处于较高水平,2016 年末、2017 年末、2018 年末及

2019 年3月末合并口径的资产负债率分别为 72.66%、73.49%、73.84%和68.47%.公 司所属的电力行业为资本密集型行业,项目建设资金主要以银行贷款为主,导致公司 资产负债率较高,但在电力行业核心上市公司中仍处于较低水平.较高的资产负债率 会对公司经营产生一定的不利影响.

6 十

一、电力行业是资本密集型行业.公司电厂投资规模较大,建设周期较长,生 产经营规模的扩大、设备维护和技术改造等需要投入大量资金.随着公司企业发展的 持续推进,未来仍有较大的项目投资支出计划,大规模的项目投资支出可能会加重公 司的财务负担,对公司盈利能力产生一定的不利影响.

7 目录 声明.2 重大事项提示.3 释义.8

一、常用词语释义.8

二、专用技术词语释义.11

第一节 发行概况.12

一、本期发行的基本情况.12

二、本期债券发行的有关机构.17

三、认购人承诺.19

四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系.20

第二节 发行人的资信状况.21

一、本期债券的信用评级情况.21

二、信用评级报告的主要事项.21

三、发行人资信情况.23

第三节 发行人基本情况.27

一、发行人基本信息.27

二、发行人重大资产重组情况.40

三、发行人股权结构及股东情况.46

四、发行人的组织结构及内部管理制度.50

五、发行人的重要权益投资情况.56

六、发行人董事、监事及高级管理人员.66

七、发........