PDF《股票简称：尖峰集团 股票代》

三、 根据资信评级机构联合信用评级有限公司出具的评级报告,发行人主体 长期信用等级为 AA,该等评级表明发行人偿还债务的能力很强,受不利经济环 境的影响较小,违约风险很低.本期债券评级为 AA+,该评级结果表明本期债 券信用质量很高,信用风险很低.在本期公司债券存续期内,联合信用评级有限 公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因 素, 出具跟踪评级报告. 如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别 的事项, 导致发行人主体信用级别或本期公司债券信用级别降低,将会增大投资 者的风险,对投资者的利益产生一定影响.

四、 本次债券采用天士力控股集团有限公司 (原名天津天士力集团有限公司) 提供无条件不可撤销的连带责任保证担保形式, 担保范围包括本次债券的本金及 利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用.若本次公司债券为一次发行,保 证人承担保证责任的期间为本次公司债券存续期及本次债券到期之日起六(6) 个月;

若本次公司债券分期发行,《担保函》项下的保证期间分别计算,每期公 司债券的保证期间为该期公司债券存续期及该期公司债券到期之日起六(6)个2-2 浙江尖峰集团股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 月. 债券持有人在此期间内未要求保证人承担保证责任的, 保证人免除保证责任. 担保人资信状况优良, 具有较强的盈利能力、较好的现金流状况和较大的资产规 模,能为债务偿付提供有效的保障.如果未来宏观经济、市场环境等因素发生重 大变化, 可能影响担保人的盈利能力和经营活动现金流量,进而可能给本次公司 债券带来担保风险.

五、 本次债券设定由天津帝士力投资控股集团有限公司向天士力控股集团有 限公司提供保证方式的反担保,发行人以所持有的天士力控股集团有限公司 20.76%股权向天津帝士力投资控股集团有限公司提供股权质押方式的反担保. 发 行人上述股权质押反担保实质是为发行人自身的本次债券融资进行担保. 若发行 人无法按期及足额偿还本次债券,其所持有的天士力控股集团有限公司 20.76% 股权存在被行使质押权的风险.

六、发行人本次债券共分两期发行,其中尖峰集团

2013 年度公开发行公司 债券(第一期)于2013 年6月7日发行完毕,并于

2013 年7月2日在上海证券 交易所上市.首期债券扣除保荐及承销费用之后的募集资金净额为 29,640.00 万元,截至本募集说明书签署日,发行人已使用募集资金 20,000.00 万元偿还短期 融资券,剩余 9,640.00 万元用于补充营运资金,全部募集资金已使用完毕.首期 债券的期限为

5 年(附第

3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择 权),截至本募集说明书摘要签署日,发行人已于

2014 年6月5日按约定足额、 按时完成首期债券

2013 年度债券利息支付.

七、2011年、2012年、2013年和2014年1-6月,发行人合并口径利润总额分 别为37,100.43万元、21,920.19万元、28,227.35万元和22,170.28万元,合并口径投 资收益分别为17,913.08万元、14,682.60万元、13,522.18万元和9,321.31万元,投 资收益占利润总额的比例分别为48.28%、66.98%、47.90%和42.04%.发行人投 资收益主要来源于参股公司南方水泥、金发集团,联营公司南方尖峰和天士力集 团.虽然上述参股公司和联营公司实力雄厚,经营稳定,盈利能力较强,使发行 人投资收益总体呈上升趋势, 但水泥行业属于基础原材料行业,对固定资产投资 和建筑业的依赖性较强.此外,我国医药制造企业数量众多、企业间的同质化竞 争严重,在医药商业领域同样存在行业集中度低、同业竞争激烈的局面.报告期 内,公司利润主要来源于水泥、医药行业,若在本期债券存续期内因国内外宏观 2-3 浙江尖峰集团股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 经济形势、 经济政策、行业发展状况和市场竞争格局等因素发生重大不利变化而 导致发行人投资收益产生较大波动或大幅下降, 将可能对发行人的净利润造成一 定的影响,从而影响本期债券的偿付.