PDF《Machinery Limited 100%股权暨关联交易》

中国国际金融股份有限公司 关于 青岛海尔股份有限公司受让 Fisher &

Paykel Production Machinery Limited 100%股权暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二零一七年六月 中国国际金融股份有限公司关于青岛海尔股份有限公司受让 Fisher &

Paykel Production Machinery Limited 100%股权 暨关联交易之独立财务顾问报告

1 目录 目录.

1 释义.2 声明.4

第一章 绪言.5

第二章 本次交易概述.6

一、本次交易的背景、目的和可行性.6

二、本次交易方案简介.9

三、本次交易构成关联交易

10

四、本次交易不构成重大资产重组.10

五、本次交易已经履行及尚需履行的审批程序

11

第三章 交易双方基本情况

12

一、标的股权购买方:青岛海尔

12

二、标的股权出售方:斐雪派克

15

第四章 交易标的相关情况

17

一、交易标的基本情况.17

二、交易标的评估情况.19

第五章 本次交易相关细节介绍.20

一、本次交易概述.20

二、本次交易的主要内容.20

第六章 本次交易的独立财务顾问意见

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一、基本假设

22

二、估值分析

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三、独立财务顾问对本次交易的意见.26

四、独立财务顾问信息.26 中国国际金融股份有限公司关于青岛海尔股份有限公司受让 Fisher &

Paykel Production Machinery Limited 100%股权 暨关联交易之独立财务顾问报告

2 释义 在本报告中,除非特别说明,以下简称具有如下含义: 青岛海尔、公司、上市 公司 指 青岛海尔股份有限公司,上海证券交易所上市公司,股票代 码600690.SH 海尔集团 指 海尔集团公司,青岛海尔的实际控制人 PML 公司 指 斐雪派克生产设备有限公司(Fisher &

Paykel Production Machinery Limited) 斐雪派克、标的股权出 售方 指斐雪派克电器有限公司(Fisher &

Paykel Appliances Limited),持有 PML 公司 100%的股权 本次交易 指 青岛海尔用现金收购 PML 公司 100%股权 交易标的、标的股权、 标的资产 指PML 公司 100%股权 本独立财务顾问、独立 财务顾问、中金公司 指 中国国际金融股份有限公司 本独立财务顾问报告、 本报告 指 《中国国际金融股份有限公司关于青岛海尔股份有限公司受 让Fisher &

Paykel Production Machinery Limited 100%股权暨 关联交易之独立财务顾问报告》 COSMOPlat 指 中国首个自主研发和创新的智能制造数字化平台,客户可通 过COSMOPlat 全流程、可交互地参与大规模、高精度的定 制COSMOline 指COSMOline 生产管理系统,是COSMOPlat 的重要技术组成 智研院 指 海尔智能制造研究院 U-home 智能家居平台 指 海尔集团在物联网时代推出的美好住居生活解决方案平台, 采用有线与无线网络相结合的方式,把家居设备通过信息传 感设备与网络连接,从而实现 家庭小网 、 社区中网 、 世界大网 的物物互联,并通过物联网实现 3C 产品、智能 家居系统、安防系统等的智能化识别、管理以及数字媒体信 息的共享 日本三洋白电业务 指 最初由日本三洋电机株式会社持有的在日本、印度尼西亚、 马来西亚、菲律宾和越南的洗衣机、冰箱和其它家用电器业 务GE 家电业务 指 通用电气家用电器资产与业务 《股权转让协议》 指公司与斐雪派克签署的《Agreement for Sale and Purchase of Shares》 审计师、山东和信 指 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙) 评估师、青岛天和 指 青岛天和资产评估有限责任公司 审计报告 指 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《斐雪派克 生产设备有限公司审计报告》(和信审字(2017)第020239 号) 评估报告 指 青岛天和资产评估有限责任公司出具的《青岛海尔股份有限 公司拟收购 Fisher &