PDF《第三部分 中国金融市场与国际金融市场的 联系》

3 个市场.

77 个百分点,信用拆借的市场份额降幅最大,降幅达 7.52 个百分点(参 见表 3.1) . 截至

2009 年底, 银行间本币市场共有外资银行成员

80 家, 新增

1 家,27 家外资银行通过人民币利率互换业务制度备案,16 家 外资银行通过人民币远期利率协议制度备案.25 表3.1

2009 年外资金融机构交易规模及变动

2008 2009 交易类型 外资机构 交易规模 (亿元) 占比 (%) 外资机构 交易规模 (亿元) 占比 (%) 2008-2009 年交易规模 变动(%) 2008-2009 年市场份 额变动 (百 分点) 信用拆借 51757.99 17.20 37469.19 9.68 -27.61 -7.52 质押式回购 43430.27 3.85 34286.71 2.53 -21.05 -1.32 买断式回购 778.84 2.24 558.84 1.08 -28.25 -1.16 现券买卖 77378.49 10.42 85345.8 9.03 10.3 -1.39 债券远期 266.43 2.66 21.34 0.16 -91.99 -2.5 远期利率协议

128 56.44

71 59.17 -44.53 2.73 利率互换 2966.21 36.89 4387.12 47.52 47.9 10.63

5、外资机构积极参与基准利率市场建设

2009 年,外资机构积极参与基准利率市场建设.2009 年Shibor 报价银行团由

16 家商业银行组成,其中外资银行

2 家,分别为汇丰 银行(中国)有限公司和渣打银行(中国)有限公司;

9 家Shibor场 外报价行中有

3 家外资银行,分别为花旗银行(中国)有限公司、三 菱东京日联银行(中国)有限公司和德意志银行(中国)有限公司;

共有

17 家机构对以Shibor为基准的利率互换业务进行报价,其中有 汇丰银行(中国)有限公司、渣打银行(中国)有限公司和花旗银行 (中国)有限公司

3 家外资机构.此外,外资金融机构通过继续积极 参与利率衍生品市场交易而推动了Shibor基准利率的建设.

2009 年外 资金融机构参与的以Shibor为基准的利率互换交易规模达 1221.5 亿25 资料来源:中国外汇交易中心.

78 元,增长 49.74%,占2009 年以Shibor为基准的利率互换交易总规模 的46.84%.2009 年远期利率协议全部以

3 个月Shibor为基准达成.26

三、中资积极参与国际金融市场

(一)合格境内机构投资者(QDII)投资规模继续扩大

2009 年,国家外汇管理局共新批

13 家QDII额度,追加批准

1 家QDI 09年底,中国证监会共批准31家基金管理公司、9家证券 公司 共批准23家保险机构的QDII资格, 保险QD I额度,共计 90.79 亿美元.其中,批准信托公司

3 家,共计

6 亿 美元;

基金管理公司

9 家,共计

74 亿美元;

保险类机构

2 家,10.79 亿美元.截至

2009 年末,共批准

69 家QDII共计 650.3 亿美元的投资 额度.27 截至20 的QDII业务资格,已有10只QDII基金、1只证券公司设立的QDII 资产管理计划成立,资产净值约738亿元人民币.由于制度框架较为 合理、技术准备比较充分、投资运作相对审慎,2009年,QDII产品经 受了国际金融危机的考验,主要表现为:一是投资运作平稳;

二是随 着美国、香港等境外市场行情快速反弹,QDII产品净值快速增长;

三 是提高了风险防范意识和风险管理能力;

四是增强了海外投资管理能 力,提升了跨国运作水平.28 截至2009年末, 中国保监会 II的投资额度合计达155.05亿美元. 中国平安的QDII投资额度最

26 资料来源:中国外汇交易中心.

27 资料来源:国家外汇管理局.

28 资料来源:中国证监会.

79 大,为88.9亿美元,占保险QDII总额度的57.3%,中国人寿股份、中 国人寿集团和泰康人寿的投资额度分别为17.5亿美元,15亿美元和 13.85亿美元.根据有关投资规定,目前保险资金QDII可以通过自有 外汇资金以及购汇形式投资香港H股、红筹股.29