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加加食品集团股份有限公司 (住所:湖南省宁乡县经济开发区车站路) 首次公开发行股票招股说明书摘要 保荐机构(主承销商) (住所:北京市西城区金融大街

5 号新盛大厦 B 座

12、15 层) 加加食品集团股份有限公司招股说明书摘要 1-2-1 重要声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包 括招股说明书全文的各部分内容.

招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所指 定网站(http://www.cninfo.com.cn).投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读 招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据. 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问. 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整. 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其 对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证. 任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述. 加加食品集团股份有限公司招股说明书摘要 1-2-2 重大事项提示

一、特别风险提示

(一)市场竞争风险 目前,国内调味品行业发展较快,但行业集中度仍然偏低,较低的行业集中 度导致国内调味品市场竞争激烈.另外,在调味品行业巨大市场空间的吸引下, 外资企业纷纷进军中国调味品市场,并利用资金、品牌优势大量收购国内知名调 味品品牌与企业,导致调味品行业的整合力度不断加大.行业整合行为将可能在 一段时期内加剧国内市场竞争,如公司不能及时有效地调整经营战略,将可能面 临市场发展空间受到挤压的风险.

(二)主要原材料价格波动风险 公司主营业务涉及酱油、食用植物油、味精、食醋和鸡精的生产和销售,公 司酱油产品主要原材料包括豆粕、焦糖色、味精等;

食用植物油产品主要原材料 是原料油脂.2011 年1-6 月、2010 年、2009 年、2008 年酱油产品原材料成本占 其生产成本的比例分别为 50.24%、53.12%、51.98%和48.84%;

食用植物油产品 主要原材料成本占其生产成本的比例分别为 91.55%、 91.28%、 91.58%和93.01%. 本公司主要原材料采购均价变化如下: 名称

2011 年1-6 月2010 年度 同比变 化情况

2009 年度 同比变 化情况

2008 年度 原料油脂 (元/吨) 9,251.74 8,056.51 11.93% 7,198.11 -26.69% 9,819.14 豆粕(元/吨) 2,942.15 2,907.83 2.02% 2,850.22 -10.62% 3,188.95 麦麸(元/吨) 1,478.67 1,517.91 9.41% 1,387.33 7.03% 1,296.22 焦糖色(元/吨) 1,833.73 1,831.20 19.27% 1,535.38 -0.93% 1,549.83 味精(元/吨) 7,960.99 7,451.59 -0.32% 7,475.31 12.34% 6,654.27 公司生产经营所用原材料价格波动对公司生产成本影响较大. 公司主要原材 料价格受自然环境、供求关系等因素影响,报告期内原材料价格行情呈现不规律 加加食品集团股份有限公司招股说明书摘要 1-2-3 的变化,导致公司产品的毛利率波动,进而影响公司的经营业绩.因此,如果未 来公司产品主要原材料价格产生大幅波动,而公司不能适时采取有效措施,可能 会影响公司产品的市场竞争力,并对公司的收入增长和盈利提升构成不利影响.