PDF《本资产评估报告依据中国资产评估准则编制》

拟 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 辽宁红阳能源投资股份有限公司拟减值测试涉及的 沈阳焦煤股份有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告 REPORT OF ASSETS APPRAISAL 中天和资产[2018]评字第

90001 号 (共14册,第14册) 报告日期:2018年4月28日 ・目 录 声明.

1 评估报告摘要.3 评估报告正文.13 1.委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者.13 2.评估目的.22 3.评估对象和评估范围

22 4.价值类型和定义

25 5.评估基准日

26 6.评估依据.26 7.评估方法.30 8.评估程序实施过程和情况

41 9.评估假设.42 10.评估结论.44 11.特别事项说明

45 12.评估报告使用限制说明

52 13.评估报告日

53 附件.55 评估说明 评估明细表 拟 拟减值测试评估项目 评估机构:北京中天和资产评估有限公司 地址:北京市西城区车公庄大街九号五栋大楼 B 幢 评估报告第

1 页北京中天和资产评估有限公司BEIJING ZHONGTIANHE ASSETS APPRAISAL CO.,LTD 声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资 产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制.

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规 定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告;

委托人或者其他 资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的,本资产评估机构 及资产评估师不承担责任. 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评 估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;

除此之 外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人. 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解 评估结论,评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认 为是对评估对象可实现价格的保证.

三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准 则,坚持独立、客观和公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担 责任.

四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经 其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认;

委托人和其他相关当事人 依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责. 拟 拟减值测试评估项目 评估机构:北京中天和资产评估有限公司 地址:北京市西城区车公庄大街九号五栋大楼 B 幢 评估报告第

2 页

五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没 有现存或者预期的利益关系;

与相关当事人没有现存或者预期的利益关 系,对相关当事人不存在偏见.

六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产 进行现场调查;

已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要 的关注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,对已经 发现的问题进行了如实披露,并且已提请委托人及其他相关当事人完善产 权以满足出具资产评估报告的要求.

七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资 产评估报告中假设和限制条件的限制,资产评估报告使用人应当充分考虑 资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的 影响. 拟 拟减值测试评估项目 评估机构:北京中天和资产评估有限公司 地址:北京市西城区车公庄大街九号五栋大楼 B 幢 评估报告第

3 页北京中天和资产评估有限公司BEIJING ZHONGTIANHE ASSETS APPRAISAL CO.,LTD 辽宁红阳能源投资股份有限公司拟减值测试涉及的沈阳焦煤股份有限公司 股东全部权益价值评估项目 评估报告(摘要) 中天和资产[2018]评字第

90001 号 北京中天和资产评估有限公司接受辽宁红阳能源投资股份有限公司的 委托,根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则,采用资产基础 法(成本法),按照必要的评估程序,对辽宁红阳能源投资股份有限公司拟 减值测试涉及的沈阳焦煤股份有限公司股东全部权益在

2017 年12 月31 日 (评估基准日) 的市场价值进行了评估. 现将资产评估情况及评估结果简要 介绍如下:

一、评估目的: 本次评估为辽宁红阳能源投资股份有限公司拟进行减值测试涉及的沈 阳焦煤股份有限公司股东全部权益提供价值参考依据.

二、评估对象和评估范围: 根据本次评估的经济行为和本次的评估目的, 委托人确定评估对象是沈 阳焦煤股份有限公司的股东全部权益即净资产,其中资产账面价值合计 1,157,383.09 万元,负债账面价值合计 833,610.85 万元.本次评估中的账面 价值依据审定后的账面值确定.

三、价值类型: 拟 拟减值测试评估项目 评估机构:北京中天和资产评估有限公司 地址:北京市西城区车公庄大街九号五栋大楼 B 幢 评估报告第

4 页 根据本次评估特定的目的和评估时所依据的市场条件及被评估资产的 使用状态,本次评估选择市场价值作为评估价值类型.

四、评估基准日:2017 年12 月31 日.

五、评估方法:资产基础法(成本法).

六、评估结论: 委估的股东全部权益账面价值 323,772.24 万元,评估价值 710,330.72 万元.评估值与账面值相比,绝对增值额 386,558.48 万元,相对增值率 119.39%. 资产评估结果汇总表评估基准日

2017 年12 月31 日 金额单位:人民币万元 项目 序号账面价值 评估价值 增减值 增减率 流动资产

1 606,295.70 606,606.45 310.75 0.05 非流动资产

2 551,087.39 931,337.50 380,250.11 69.00 其中:固定资产

8 253,376.42 416,151.68 162,775.26 64.24 在建工程

9 5,897.00 5,897.00 0.00 0.00 无形资产

14 105,975.20 332,293.68 226,318.48 213.56 资产总计

21 1,157,383.09 1,537,943.96 380,560.87 32.88 流动负债

22 825,050.47 824,893.98 -156.49 -0.02 非流动负债

23 8,560.38 2,719.25 -5,841.13 -68.23 负债合计

24 833,610.85 827,613.24 -5,997.61 -0.72 净资产(所有者权益)

25 323,772.24 710,330.72 386,558.48 119.39

七、评估有效期:本评估结论的有效使用期限为一年,即评估目的在 评估基准日后的一年内(即从

2017 年12 月31 日开始生效至

2018 年12 月30 日失效)实现时,并无重大期后事项的,可以使用评估结论.超过一年, 拟 拟减值测试评估项目 评估机构:北京中天和资产评估有限公司 地址:北京市西城区车公庄大街九号五栋大楼 B 幢 评估报告第

5 页 需重新进行资产评估.

八、特别事项:

(一)质押事项:

1、沈阳焦煤股份有限公司以应收通化钢铁股份有限公司的货款用于质 押取得借款的余额为 85,510,000.00 元,质押期限为

6 个月;

2、沈阳焦煤股份有限公司以应收票据质押取得短期借款余额为 585,400,000.00 元.

(二)权属瑕疵事项: 1.纳入本次评估范围的房屋建筑物类资产有

36 处房屋无房屋所有权 证,被评估企业已提供相关文字说明,承诺权属为其所有无纠纷,房屋所有 权证书正在办理之中. 我们是在被评估企业具有完全产权的前提下进行的评 估,无证房产的建筑面积以企业申报数据为准,经评估人员核查,面积基本 相符. 2.纳入本次评估范围内的一处土地使用权, 位于辽阳热电厂北出口处望 水台村路东侧,面积约 7.24 亩.账面值为 531,903.30 元.该土地因辽阳政 府对各大企业的供汽要求, 需建一处供汽锅炉房, 经辽阳市城建部门协调下, 红阳热电与望水台村民委员会签订土地征用合同,合同规定:按国家《土地 法标准》 每亩

8 万元的土地补偿和安Z补偿支付给望水台村民委员会, 该宗 土地无法取得土地出让合同和土地使用权证书,本次评估按照账面值列示, 列示金额为 531,903.30 元. 3.纳入评估范围的土地使用权中, 辽宁沈焦国际贸易有限公司的位于沈 北新区蒲河路

81 号的一宗土地使用权, 系从沈阳联东Z业有限公司购买的, 地籍号为沈北(G)2012-057,土地的部分地块用于开发建设沈北办公楼,联 东Z业已合法取得土地使用权证, 但对其中部分地块暂时未办理土地使用权 拟 拟减值测试评估项目 评估机构:北京中天和资产评估有限公司 地址:北京市西城区车公庄大街九号五栋大楼 B 幢 评估报告第

6 页证, 被评估企业已提供相关文字说明, 承诺该部分土地权属为其所有无纠纷. 本次评估依据转让协议中对用地性质、 土地用途、 土地面积和使用年限的描 述均为正确的前提下进行的, 如与未来取得土地使用权证的证载相关信息不 符,需对评估结论做相应的调整. 4.纳入本次评估范围内的车辆中有下列车辆行驶证与证载权利人不符, 被评估企业已提供相关文字说明, 承诺权属为其所有无纠纷. 我们是以权属 归属于被评估企业的前提下进行的评估,评估值中未考虑过户费用. 5.纳入评估范围的车辆中有下列车辆未提供行驶证, 对未提供行驶证的 车辆按账面值列示评估值. 序号 车辆牌号 车辆名称及规格型号 购置日期 账面原值 账面净值 归属单位名称

1 辽C43406 黄海客车 DD612K01 2006.03.31 374,689.00 11,240.67 鞍山洗煤

2 辽A6F779 别克轿车 2007.1.25 404,662.00 12,139.86 沈焦本部

3 辽A524K9 吉普 2011.7.31 942,992.08 28,289.76 沈焦本部

4 辽DG3969 梅寨德斯-奔驰(辽DG3969) 2008.08.25 1,500,000.00 45,000.00 销售分公司

(三)按账面值列示的事项: 1.红阳三矿构筑物中有

50 项巷道及资产账面原值合计 125,798,139.58 元,净值合计 83,059,881.88 元,由于暂时封闭,将来是否使用尚不能确定, 故本次评估按账面值列示. 2.由于鞍山市沈焦洗煤有限公司于

2016 年1月末停产至今,车间设备 大部分属封存状态, 无法履行正常的现场勘查程序, 本次评估对该部分设备 类固定资产按账面值列示评估值.

(四)本次评估对报废固定资产按可变现净值确定评估值. 拟 拟减值测试评估项目 评估机构:北京中天和资产评估有限公司 地址:北京市西城区车公庄大街九号五栋大楼 B 幢 评估报告第

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(五)纳入评估范围的隐蔽工程,评估人员是以被评估企业提供的相关规 格、数量、使用状况及实物状态均为属实的前提下进行评估.

(六)对固定资产-巷道的评估所采用的剩余可使用年限依据采矿权评估报 告中矿山剩余服务年限确定.

(七)采矿权价值评估结果的相关说明 纳入评估范围的采矿权评估值系引用辽宁环宇矿业咨询有限公司出具 的辽环矿评字[2018]C020-C024 号《采矿权评估报告》中的结论,《采矿权 评估报告》主要事项摘抄如下: 1.评估方法:采用折现现金流量法进行评估. 2.假设条件. 1)假设矿井能够按照重新核定后的生产规模组织生产, 未来矿井生产规 模不再发生增减变动,评估估算的各项生产经营指标都能够得以实现;

2)矿井生产的矿产品能够得以全部销售,并且实现产销均衡;

3)所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化,所遵循的有 关社会、政治、经济........