PDF《泰和 2019 年第一期微小企业贷款资产支持证券》

II 发行总金额:4,168,520,000.

00 元 泰和

2019 年第一期微小企业贷款资产支持证券 浙江泰隆商业银行股份有限公司 (作为发起机构/委托人/贷款服务机构) 上海国际信托有限公司 (作为受托机构/发行人) 发行金额 (人民币元) 分层比 例(%) 发行利率 预期到期日 评级 (新世纪资信/中债资信) 优先A级资产支持证券 3,180,000,000.00 76.29 固定利率 2019/10/26 AAAsf/AAAsf 优先B级资产支持证券 370,000,000.00 8.88 固定利率 2019/10/26 AA+sf /AAsf 次级资产支持证券 618,520,000.00 14.84 无票面利率 2020/7/26 无评级 总计 4,168,520,000.00 100.00 受托机构将面向全国银行间债券市场机构投资者通过簿记建档方式发行资产支持证券, 受托机构将于信托设立日向发起机构支付资产支持证券募集资金. 投资于资产支持证券涉及多种风险.请参阅本发行说明书中 投资风险提示 部分. 资产支持证券于信托生效日2019年4月10日(含该日)开始计息,受托机构将于每个支 付日向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额计算而得的本金和利息. 资 产支持证券的第一个本息兑付日是2019年7月26日.关于优先级资产支持证券的票面利率, 请参阅本《发行说明书》中

第二章 交易结构信息 . 中央国债登记结算有限责任公司将于

2019 年4月10 日将资产支持证券记入投资者的托 管账户.资产支持证券(发起机构自持部分除外)将在全国银行间债券市场交易. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司和中债资信评估有限责任公司为本交易提供评 级服务.详见本《发行说明书》

第六章 信用评级机构的假设与分析摘要 . 本《发行说明书》的公布日期为2019年3月28日. 光大证券股份有限公司 (牵头主承销商/簿记管理人) III 目录 重要提示 V

第一章 投资风险提示

1

第二章 交易结构信息

4

一、交易结构示意图及交易概述.4

二、参与机构简介.5

三、主要交易方证券化交易经验和违约记录申明及关联关系申明

13

四、交易文件主要内容及当事方主要权利义务

14

五、发起机构资产证券化业务管理办法摘要

19

六、现金流分配机制.31

七、信用增级措施说明.39

八、委托人的陈述和保证.40

九、资产保证.42

十、资产支持证券持有人大会的组织形式与权利

44 十

一、不合格资产的赎回.49 十

二、清仓回购条款说明.50 十

三、信托的终止与清算.52 十

四、现金流归集表.52

第三章 基础资产总体信息

54

一、入池信贷资产的合格标准.54

二、入池资产笔数与金额特征.55

三、入池资产期限特征.56

四、入池资产利率特征.57

五、入池资产借款人特征.57

六、入池资产贷款用途.57

第四章 基础资产分布信息

58

一、贷款分布.58

二、借款人分布.62 F-0-4 F-1 F-2 F-2-1 F-2-2 F-2-3 F-2-4 F-2-5 F-2-6 F-2-7 F-2-8 F-3 F-3-1 F-3-2 F-3-3 F-3-5 F-3-6 F-4 F-4-1 IV

三、行业分布.63

第五章 证券基础信息

65

一、信托财产需承担的税收与费用说明.65

二、日期信息.66

三、证券信息.68

四、资产支持证券敏感度分析.73

五、风险自留信息.74

六、中国法律影响因素.74

第六章 中介机构意见

81

一、尽职调查意见及法律意见摘要.81

二、交易概况与会计意见摘要.85