PDF《江西黑猫炭黑股份有限公司》

江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告全文

1 江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告

2018 年08 月 江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告全文

2

第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和 连带的法律责任.

公司负责人王耀、主管会计工作负责人魏明及会计机构负责人(会计主管人 员)段明焰声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整. 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议. 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本. 风险提示

(一)经营风险

1、产品价格波动风险:公司的核心产品为炭黑,是一种无定型碳单质微粒,属于基础化工产品,公 司下游主要客户主要系汽车轮胎行业,从而使公司的炭黑产品具有一定的周期属性.炭黑价格受到宏观经 济环境、下游汽车轮胎行业开工率、国际市场需求、行业供给状况等多种因素影响.未来如宏观经济下行、 下游需求不足, 或炭黑行业供给侧改革不达预期行业产能产量持续过剩, 则炭黑价格将可能持续受到抑制, 并可能导致公司业绩下滑.

2、原材料价格波动风险:公司产品的主要原材料为生产炭黑所需的原料油,包括煤焦油、蒽油、乙 烯焦油、炭黑油等,报告期内公司原料油成本在生产成本中占近八成,其中煤焦油和炭黑油是原料油中最 主要的部分.原料油市场供求变化及国际原油价格的波动将直接影响公司生产成本的变动.近年来,受国 内钢铁、焦化产业政策调整和国际原油价格的波动等因素影响,上述原料油价格波动较大.虽然公司已与 相关供应商保持了长期稳定的合作关系,能够以较为优惠的采购价格获得充足的原料供应,但是,如果公 司无法及时消化并转移相关原料油成本变动,则仍可能对公司未来的盈利能力造成重大影响.

3、业务结构单一的风险:虽然公司的主营业务突出,但业务结构相对单一,公司的营业收入主要依 赖于炭黑产品的生产和销售,如果未来炭黑市场发生重大不利变化,炭黑产品严重供过于求或者价格大幅 下降,而公司届时又无法及时调整业务结构,寻找新的业务增长点,则公司可能因业务结构单一而存在经 营业绩下滑的风险.

4、国际化经营的风险:公司将国际化作为长期发展战略,近年来公司出口业务保持稳定.随着国际 贸易的增长,公司对国际市场的依赖程度逐渐提高,国际政治经济环境、炭黑产品国际贸易规则、反垄断 政策、相关国家进出口政策、国际市场供求关系及价格波动等因素均会对公司出口业务产生重大影响,从 而影响公司未来的经营业绩.公司国际业务中,相当部分的收入来自于印尼等东南亚国家.相关国家的政 治经济局势、区域冲突都可能给公司的产品出口和盈利能力带来的重大不利影响. 江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告全文

3

5、重要客户流失风险:公司客户均为国内外大型轮胎企业.作为国内炭黑行业龙头企业,公司凭借 稳定的产品质量和配套服务能力,得到佳通、普利司通、米其林、固特异、住友、韩泰、锦湖等众多一流 跨国轮胎企业认可并成为其供应商.如果公司未来因产品质量、价格、服务等原因丢失重要客户,对公司 的经营业绩将产生一定影响.

6、京津冀及周边产能潜在限产风险:公司在过去的十余年高速发展的过程中,高度重视节能环保工 作,虽然对比炭黑行业公司已然在环保节能领域走在最前列,但受国家环保高压执法和区域性环保政策影 响,在京津冀及周边区域仍然会因空气质量原因对环保达标企业进行错峰生产或停限产安排.因而公司邯 郸、唐山及太原等工厂可能会因京津冀及周边空气质量不达标而受限产能的释放,进而对公司业绩造成一 定影响.

(二)政策风险

1、产业政策变化风险:公司作为我国炭黑行业龙头企业,在规模、技术等方面均有较强的竞争优势, 能够受益于我国目前的产业政策,未来发展前景相对乐观.但是,如果未来国家对炭黑产业的政策指导发 生变化,可能会对公司盈利能力产生一定的不利影响.同时,公司主要原材料为煤焦油,煤焦油的供给和 价格受焦化行业、钢铁行业影响较大,而产品的主要销售对象为下游轮胎企业. 如果未来国家对焦化行业、 钢铁行业、轮胎行业产业指导政策发生重大不利改变,可能对公司的发展造成不良影响.

2、环保政策风险:公司炭黑产品生产过程会对自然环境造成一定的影响,包括: (1)生产作业场所冲洗地面的废水;

(2)炭黑生产中排出的尾气,主要污染物为炭黑粉尘、一氧化碳、二氧化硫及氮氧化物等有害气体;

(3)各种风机、泵、空压机、微米粉碎机和造粒机等设备运转产生的噪声等.近年来,随着国家环 保要求不断提高,人们的环保意识不断增强,对工业生产企业的环保排放标准要求也逐步提升.未来,如 果国家环保政策进一步趋严,会对公司今后的生产经营在环保方面提出更高的要求,可能会进一步增加公 司的环保费用支出,从而对公司的经营业绩产生一定影响.

3、国际贸易摩擦风险:近年来,随着中国经济的不断增长,来自国际市场贸易摩擦方面的压力日益 凸显,例如印度对中国炭黑征收反倾销税,美国、澳大利亚等国对中国进口轮胎的反倾销、反补贴调查, 以及今年以来的中美贸易摩擦等.未来在国际市场中不排除轮胎及炭黑的主要消费国家及地区利用反倾销 等手段限制我国相关产品出口,可能会对公司炭黑出口业务的发展产生一定影响.

(三)财务风险 尽管公司一直执行较为稳健的财务政策,具备较好的防范财务风险的能力,但仍存在可能因暂时流动 性困难导致不能及时偿还债务的风险. 江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告全文

4 目录

第一节 重要提示、目录和释义.2

第二节 公司简介和主要财务指标.6

第三节 公司业务概要.9

第四节 经营情况讨论与分析.12

第五节 重要事项.21

第六节 股份变动及股东情况.37

第七节 优先股相关情况.41

第八节 董事、监事、高级管理人员情况.42

第九节 公司债相关情况.43

第十节 财务报告.44 第十一节 备查文件目录.139 江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告全文

5 释义释义项 指 释义内容 公司、本公司、江西黑猫 指 江西黑猫炭黑股份有限公司 韩城黑猫 指 韩城黑猫炭黑有限责任公司 乌海黑猫 指 乌海黑猫炭黑有限责任公司 朝阳黑猫 指 朝阳黑猫伍兴岐炭黑有限责任公司 邯郸黑猫 指 邯郸黑猫炭黑有限责任公司 太原黑猫 指 太原黑猫炭黑有限责任公司 唐山黑猫 指 唐山黑猫炭黑有限责任公司 济宁黑猫 指 济宁黑猫炭黑有限责任公司 青岛黑猫 指 青岛黑猫炭黑科技有限责任公司 煤焦化工新材料研究院 指 内蒙古煤焦化工新材料研究院有限公司 新加坡黑猫 指 江西黑猫新加坡有限公司 黑猫进出口 指 江西黑猫进出口有限公司 永源节能 指 江西永源节能环保科技股份有限公司 新材料研究院 指 青岛黑猫新材料研究院有限公司 兆谷公司 指 景德镇市兆谷云计算信息技术有限责任公司 原料油 指 煤焦油、蒽油、乙烯焦油、炭黑油 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 规范运作指引 指 中小企业板上市公司规范运作指引 江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告全文

6

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介 股票简称 黑猫股份 股票代码

002068 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江西黑猫炭黑股份有限公司 公司的中文简称(如有) 江西黑猫炭黑股份有限公司 公司的外文名称(如有) 黑猫股份 公司的外文名称缩写(如有)JIANGXI BLACK CAT CARBON BLACK INC.,LTD 公司的法定代表人 王耀

二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李毅 张志景 联系地址 江西省景德镇市历尧 江西省景德镇市历尧 电话 0798-8399126 0798-8399126 传真 0798-8399126 0798-8399126 电子信箱 heimaoth@126.com heimaoth@126.com

三、其他情况

1、公司联系方式 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 √ 不适用 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见

2017 年年报.

2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具 体可参见

2017 年年报. 江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告全文

7

四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是√否本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入(元) 3,897,787,585.83 3,069,479,945.73 26.99% 归属于上市公司股东的净利润(元) 306,154,854.49 215,328,330.72 42.18% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润(元) 305,165,473.80 211,346,762.43 44.39% 经营活动产生的现金流量净额(元) 285,852,593.46 -53,960,862.47 629.74% 基本每股收益(元/股) 0.4211 0.3547 18.72% 稀释每股收益(元/股) 0.4211 0.3547 18.72% 加权平均净资产收益率 9.41% 10.06% -0.65% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产(元) 7,610,608,610.00 7,465,495,850.02 1.94% 归属于上市公司股东的净资产(元) 3,270,983,673.62 3,175,003,137.96 3.02%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况.

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况.

六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 不适用 单位:元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -1,656,493.32 计入当期损益的政府补助 (与企业业务密切相关, 按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外) 4,547,889.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,792,844.28 江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告全文

8 减:所得税影响额 19,313.16 少数股东权益影响额(税后) 89,857.79 合计 989,380.69 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1 号――非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及 把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1 号――非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目,应说明原因 √ 适用 不适用 项目 涉及金额(元) 原因 资源综合利用企业增值税即 征即退返还 5,049,832.70 本公司控股子公司唐山黑猫、朝阳黑猫、韩城黑猫、太原黑猫及 邯郸黑猫余热发电项目取得资源综合利用证书,享受增值税即征 即退优惠政策,每年均会取得增值税退税款 江西黑猫炭黑股份有限公司

2018 年半年度报告全文

9

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否

1、公司主营产品及用途 公司主要从事炭黑、焦油精制和白炭黑等产品的生产与销售,其中炭黑产品占逾八成,是公................