PDF《小微企业融资难题与信息化对策》

而下 游企业应收账款周期相应变长;

两者都牵制了小微企业的现金流,使小微企业资金时时处于紧绷状 态,有些小微企业仅勉强维持周转.

2012 年初,北京大学发展研究院与阿里巴巴集团对环渤海小微企业经营与融资现状进行了调研. 在调研中,调研组发现在外贸业务占比 80%以上的小微企业面临的经营影响因素中,资金紧张或不 足 (选择该因素的企业比例为 37% ) 对企业的影响甚至要高于用工难 (选择该因素的企业比例为 29% ) 问题造成的影响.在调研中,调研组还发现相比

2010 年,2011 年总计有 52%的小微企业月均 净利润出现下滑,仅21%的小微企业月均净利润上升,反映了在经济增速放缓的情况下,小微企业 较弱的抵抗能力. ( 二)引发金融动荡 近年以来,银根紧缩,民间信贷进一步活跃,尤其是那些中小企业发达的省份.面对银行这个正 规渠道融资难时,小微企业只好将目光投向民间信贷机构以及个人.而随着民间借贷活动的活跃,由 此引发的刑事案件和民事纠纷也越来越多.民间借贷虽有各种好处,但也明显存在 短板 现象:普 遍存在事实上的高利贷现象,易引发诈骗、非法集资、非法吸收存款、非法拘禁等刑事犯罪,甚至衍 化为非法集资的温床.浙江东阳的吴英非法集资案可以说是个典型案例.

三、小微企业融资难原因 ( 一)银行等传统金融机构小微贷款成本及风险较高 抵押和担保是处于信贷信息劣势地位的金融机构用于防范风险的重要措施.理论上,土地、房屋、机器设备、存货、应收账款等多种资产都可作为贷款的抵押品,但由于中国资产交易市场不够发 达,大多数抵押品缺乏流动性,银行又缺乏对应收账款等的鉴别和评估能力,因此,银行偏好于土 地、房产的抵押.目前,我国各商业银行均按照总行规定的标准进行信用等级评定,不分企业规模大 小,标准一致.即便是针对小微企业贷款,方式也主要是抵押贷款和少量的担保贷款,信用贷款几乎 没有.而且,在抵押贷款中,商业银行很少接受除土地、房产之外的其他抵押物. 小微企业中新兴企业多,经营风险性高,资产积累不足,经济实力不强,未拥有土地经营权、厂 房所有权和使用权,难以提供较好的贷款担保条件,因此无法达到大多数商业银行要求的条件.而且,相对于大企业,小微企业不仅缺乏可供抵押、担保的财物,而且没有严格规范财务管理,如何防 范骗贷或挪用风险?细致的考察及监督必然需要信贷员投入大量时间和精力.对银行而言,这意味着 增加的成本. 同时,小微企业不良贷款率高、人工成本高等因素,也是制约小微企业贷款发展的重要因素.据 人民银行公布的统计数据显示,2010 年1月末,我国金融机构小型企业不良贷款率为 5.1%,分别高 于大型企业和中型企业 4.1 和2.4 个百分点. 小微企业融资难题与信息化对策

81 当代财经 Contemporary Finance &

Economics ( 二)金融危机进一步加大资金缺口 金融危机对于企业生产经营造成了较为严重的影响,直接导致了企业利润的下降.企业利润减 少,必然使得企业收益降低,自有资金变少,支付上游企业货款的能力也会降低.同时,受适度从紧 的货币政策影响,原先能够获得贷款的企业的融资渠道和规模都有所缩减,为了维持正常的企业经 营,因此许多企业拉长了上游企业的账期,导致了拖欠货款的连锁现象增加,进一步加剧了小微企业 的资金困难. 例如,相当多的小微企业主要为当地国有大中型企业进行配套生产,但大中型企业本身付款流程 复杂、漫长,在经营形势较好的时期,小微企业尚能承受,而在经济不景气的环境下,大企业自身资 金也受到冲击,漫长的支付流程会对下游小微企业形成巨大压力,而多数小微企业则选择拖欠自己的 上游企业进行缓解,使得资金压力进一步传导. ( 三)融资渠道狭窄