PDF《公司债券跟踪评级报告》

公司债券跟踪评级报告 河南中孚实业股份有限公司

1 行业产能过剩,铝价持续下降,行业竞争 进一步加剧,行业利润大幅下滑.

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2 步加剧,行业利润大幅下滑. 2.跟踪期内,公司债务负担仍较大,担保 比率较高,面临着一定的偿债压力和或有负债 风险. 3.跟踪期内,受下游需求疲软影响,公司 产销量和收入规模均有所下滑,仍处于亏损状 态. 4.公司下属电解铝产业属 两高一剩 产 业受国家调控,存在政策性风险. 分析师 周馗

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3 信用评级报告声明 除因本次跟踪评级事项联合信用评级有限公司(联合评级)与河南中孚实业股份 有限公司构成委托关系外,联合评级、评级人员与河南中孚实业股份有限公司不存在 任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系. 联合评级与评级人员履行了尽职调查和诚信义务,有充分理由保证所出具的跟踪 评级报告遵循了真实、客观、公正的原则. 本跟踪评级报告的评级结论是联合评级依据合理的内部信用评级标准和程序做出 的独立判断,未因河南中孚实业股份有限公司和其他任何组织或个人的不当影响改变 评级意见. 本跟踪评级报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议等. 本跟踪评级报告中引用的公司相关资料主要由河南中孚实业股份有限公司提供, 联合评级对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行了必要的核查和验 证,但联合评级的核查和验证不能替代发行人及其它中介机构对其提供的资料所应承 担的相应法律责任. 本跟踪评级报告信用等级一年内有效;

在信用等级有效期内,联合评级将持续关 注发行人动态;

若存在影响评级结论的事件,联合评级将开展不定期跟踪评级,该债 券的信用等级有可能发生变化. 公司债券跟踪评级报告 河南中孚实业股份有限公司

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一、主体概况 河南中孚实业股份有限公司(以下简称 中孚实业 或 公司 )是1993 年2月16 日经河南 省体改委豫体改字[1993]18 号《关于设立巩义市中孚股份有限公司的批复》批准,由巩义市电厂、 巩义市电业局、巩义市铝厂三家共同发起成立的股份有限公司.2002 年3月11 日,公司向社会 公开发行人民币普通股 5,000 万股,并于

2002 年6月26 日在上海证券交易所挂牌上市,股票简 称 中孚实业 ,股票代码

600595 .2013 年11 月,公司向控股股东河南豫联能源集团有限责 任公司(以下简称 豫联集团 )非公开发行股票,发行价格为 4.44 元/股,发行数量 22,666.67 万股,扣除发行费用后实际募集资金 99,280.92 万元;

发行完成后公司新增限售流通股 22,666.67 万股,公司总股本由 1,514,873,778 股增加至 1,741,540,403 股,豫联集团持股比例由 51.68%增加 至57.97%. 截至

2015 年3月底,公司总股本 174,154.04 万股,豫联集团持股 49.76%,是公司的控股股 东,公司实际控制人为法人 VimetcoN.V.和自然人张志平、张高波. 目前公司经营范围为:铝材的生产、销售;