PDF《环保与公用事业周报》

环保与公用行业 | 证券研究报告 ― 定期报告

2018 年4月24 日[Table_IndustryRank] 增持 相关研究报告 [Table_relatedreport] 《环保与公用事业周报――能源局发文深入 推进能源行业信用体系建设》2018.

4.16 《环保与公用事业周报――三部委联合发文 明确环境保护税相关问题》2018.4.9 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 [Table_Industry] 环保与公用事业 [Table_Analyser] 李怡棉 (8610)

66229366 yimian.li@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号:S1300516040001 [Table_Title] 环保与公用事业周报 雄安新区规划纲要发布,推动京津冀环境协同 治理 [Table_Summary] 近日,中共中央、国务院批复了《河北雄安新区规划纲要》 . 《纲要》提出, 要推动区域环境协同治理.新区及周边和上游地区协同制定产业政策,实行 负面清单制度,依法关停、严禁新建高污染、高耗能企业和项目.提升传统 产业的清洁生产、节能减排和资源综合利用水平,加强生态保护和环境整 治,强化综合监管.集中清理整治散乱污企业、农村生活垃圾和工业固体废 弃物.开展地下水环境调查评估,全面开展渗坑、排污沟渠综合整治.改善 大气环境质量.优化能源消费结构,终端能源消费全部为清洁能源.严格控 制移动源污染,实行国内最严格的机动车排放标准,严格监管非道路移动 源;

巩固农村清洁取暖工程效果,实现新区散煤 清零 ;

构建过程全覆盖、 管理全方位、责任全链条的建筑施工扬尘治理体系.根据区域大气传输影响 规律,在石家庄-保定-北京大气传输带上,系统治理区域大气环境.严守 土壤环境安全底线.落实土壤污染防治行动计划,推进固体废物堆存场所排 查整治,加强污染源防控、检测、治理,确保土壤环境安全. 每周行业表现: ? 环保行业板块: A 股环保板块指数下跌 2.87%,沪深

300 指数下跌 2.85%.A 股环保板块 指数弱于沪深

300 指数 0.02%. ? 公用事业板块: A 股电力板块指数下跌 3.00%,沪深

300 指数下跌 2.85%.A 股电力板块 指数弱于沪深

300 指数 0.15%. 公司重要信息: ? 【启迪桑德】 公司为牵头单位的联合体与广西城投共同成立的项目公司为 南宁市武鸣区流域水环境综合整治 PPP项目投资、设计、建设、运营、维 护主体,项目总投资金额 26.32亿元,项目合作期 17年. 最新行业动态: ? 《河北雄安新区规划纲要》发布. ? 生态环境部联合住房城乡建设部将于

5 月初启动

2018 年黑臭水体整治环 境保护专项行动,范围涉及

36 个重点城市及部分地级市. 本周建议关注: ? 环保板块建议继续关注各细分领域的龙头个股.启迪桑德:固废环卫龙 头,拥有完善产业链条,业务覆盖区域广,是国内餐厨和家电拆解领域 规模最大投资运营商.清新环境:公司自主研发的 SPC-3D 技术可为燃 煤电厂实现 SO2 和烟尘的深度净化. 公司已帮助全国

400 余台套机组实 现超低排放.随着超低排放的推行市场空间广阔. ? 公用事业板块继续重点推荐三峡水利, 推荐重点关注长江电力. 三峡水 利:长江电力增持成为公司第一大股东,三峡集团通过长电资本不断增 持,目前共持有公司 20%的股份,相比实际控制人水利部的 24.09%仅相 差4.09%, 四网融合 持续推进,三峡电入渝能极大增强三峡电网的 终端电价优势,公司将名副其实的成为售电领域第一标的,继续强烈推 荐.长江电力:大水电盈利稳定、兼具高分红和高股息的优势,在当前 二级市场中具备突出的防御价值优势.重点推荐关注. 15840844/33949/20180424 10:41

2018 年4月24 日 环保与公用事业周报

2 目录 环保与公用事业板块数据表现.4 一周重要公司动态.7 最新政策和行业动态

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2018 年4月24 日 环保与公用事业周报

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图表目录

图表 1. 年初以来环保板块指数与沪深

300 指数相对收益情况

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图表 2. 上周 A 股环保公司股价表现

4

图表 3. 年初至今 A 股环保公司股价表现.5

图表 4. 年初以来电力板块指数与沪深

300 指数相对收益情况

5

图表 5. 上周 A 股电力公司股价表现

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图表 6. 年初至今 A 股电力公司股价表现.6 附录

图表 7. 报告中提及上市公司估值表.13 15840844/33949/20180424 10:41

2018 年4月24 日 环保与公用事业周报

4 环保与公用事业板块数据表现 环保与公用事业板块数据表现 上周(4 月16 日-4 月20 日) A 股环保板块指数下跌 2.87%,沪深

300 指数下跌 2.85%.A 股环保板块 指数弱于沪深

300 指数 0.02%.

图表 1. 年初以来环保板块指数与沪深

300 指数相对收益情况 资料来源:万得资讯,中银证券

图表 2. 上周 A 股环保公司股价表现 资料来源:万得资讯,中银证券 15840844/33949/20180424 10:41

2018 年4月24 日 环保与公用事业周报

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图表 3. 年初至今 A 股环保公司股价表现 资料来源:万得资讯,中银证券 电力板块走势表现 上周(4 月16 日-4 月20 日)A 股电力板块指数下跌 3.00%,沪深

300 指数下跌 2.85%.A 股电力板块指 数弱于沪深

300 指数 0.15%.

图表 4. 年初以来电力板块指数与沪深

300 指数相对收益情况 资料来源:万得资讯,中银证券 15840844/33949/20180424 10:41

2018 年4月24 日 环保与公用事业周报

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图表 5. 上周 A 股电力公司股价表现 资料来源:万得资讯,中银证券

图表 6. 年初至今 A 股电力公司股价表现 资料来源:万得资讯,中银证券 15840844/33949/20180424 10:41

2018 年4月24 日 环保与公用事业周报

7 一周重要公司动态

4 月16 日 【深圳燃气】公司公开发行面值总额不超过

19 亿元(含19 亿元)公司债券,债券为

5 年期固定利率 债券,每张面值为人民币

100 元,共计不超过 1,900 万张,发行价格为

100 元/张,债券的票面利率询 价区间为 4.8%-5.8%. 【久吾高科】公司

2017 年年度报告:公司实现营业总收入 2.94 亿元,同比增长 19.35%;

实现归属于 上市公司股东的净利润 4503.83 万元,同比增长 4.58%;

实现资产总额 7.54 亿元,同比增长 30.44%;

实现归属于上市公司股东的净资产 5.81 亿元,同比增长 48.07%.基本每股收益 0.4683 元. 【陕天然气】公司

2017 年年度报告:实现营业总收入 76.43 亿元,同比增长 6.00%;

实现归属于上市 公司股东的净利润 3.85 亿元,同比减少 22.24%;

实现资产总额 107.87 亿元,同比增长 4.14%;

实现归 属于上市公司股东的净资产 55.91 亿元,同比增长 5.04%.基本每股收益 0.36 元. 【节能风电】 公司

2017 年年度报告:实现营业总收入 6.11 亿元,同比增长 41.44%;

实现营业利润 2.56 亿元,同比增长 97.09%;

实现归属于上市公司股东的净利润 1.96 亿元,同比增长 97.21%;

实现资产 总额 204.52 亿元,同比增长 2.51%;

实现归属于上市公司股东的所有者权益 68.46 亿元,同比增长 2.43%.基本每股收益 0.047 元. 【易世达】公司

2017 年年度报告:实现营业总收入 1.13 亿元,同比减少 30.70%;

实现归属于上市公 司股东的净利润-2.64 亿元,同比减少 324.44%;

实现资产总额 13.98 亿元,同比减少 19.40%;

实现归 属于上市公司股东的净资产 7.69 亿元,同比减少 25.57%.基本每股收益-2.24 元. 【重庆燃气】公司

2018 年第一季度业绩快报:公司实现营业收入 16.17 亿元,同比上升 14.51%;

利 润总额 1.27 亿元,同比增长 14.42%;

实现营业利润 1.27 亿元,同比增长 24.66%.基本每股收益 0.07 元. 【华控赛格】(1)公司

2018 年半年度业绩预告:亏损约

2200 万元 -

2800 万元.(2)公司

2017 年年 度报告:实现营业收入 4.13 亿元,同比增长 38.77%;

实现归属于上市公司股东的净利润

3260 万元, 同比增长 226.84%;

2017 年资产总额为 28.04 亿元,同比增长 113.42%;

实现归属于上市公司股东的净 资产 6.57 亿元,同比增长 5.22%.基本每股收益 0.0324 元. 【中金环境】公司被确定为沙河市故河道改造提升工程 PPP 项目的中标单位,项目中标金额为 2.75 亿元.

4 月17 日 【中国天楹】公司

2017 年年度报告:2017 年度实现主营业务收入 16.1 亿,同比增长 64.4%;

实现归 属母公司股东的净利润达 2.22 亿元,同比增长 4.98%;

资产总额达到 81.3 亿元,同比增长 35.5%;

归 属于母公司股东的净资产达 30.2 亿元,同比增长 46.4%.基本每股收益为 0.1729 元. 【京能电力】公司

2018 年第一季度业绩快报:实现营业收入 122.21 亿元,同比增长 9.96%;

实现归 属于上市公司股东净利润 5.34 亿元,同比减少 68.31%;

基本每股收益 0.08 元,同比减少 71.43%;

资 产总额达到 610.24 亿元,同比增长 13.28%;

负债总额 345.39 亿元,同比增长 17.30%;

实现归属于母 公司所有者权益 224.28 亿元,同比增长 9.20%. 【博天环境】公司确定为莒县青峰岭水库环境保护工程生态隔离堤带工程 PPP 项目的中标人,项目 总投资金额 4.72 亿元,合作期限

19 年. 15840844/33949/20180424 10:41

2018 年4月24 日 环保与公用事业周报

8 4 月18 日 【甘肃电投】公司

2017 年年度报告:公司实现营业收入 19.03 亿元,同比增长 19.58%;

实现归属于 上市公司股东的净利润 2.46 亿元,同比增长 330.6%.截止报告期末,公司总资产 190.12 亿元,同比 增加 0.43%;

归属于上市公司股东的所有者权益 56.38 亿元,同比增加 12.82%. 【西昌电力】公司第一季度业绩预减公告:预计公司

2018 年第一季度实现归属于上市公司股东的净 利润约为

150 万元左右,较上年同期下降约 85%.

4 月19 日 【深圳能源】公司

2017 年年度报告:公司实现营业收入 155.46 亿元,同比增长 37.35%;

实现归属于 母公司股东的净利润 7.49 亿元,同比减少 44.37%;

截至

2017 年末,公司总资产 772.31 亿元,同比增 长26.89%;

归属于母公司股东的净资产 213.41 亿元,同比减少 1.34%;

基本每股收益 0.19 元,加权平 均净资产收益率 3.39%. 【天壕环境】公司

2017 年年度报告:公司实现营业收入 19.84 亿元,同比增长 17.51%;

实现归属于 母公司股东的净利润 9017.23 万元,同比增长 54.48%;

实现资产总额 83.50 亿元,同比增长 9.90%;

归 属于上市公司股东的净资产 34.85 亿元,同比增长 4.75%. 【荣晟环保】公司

2017 年年度报告:公司实现营业收入 20.34 亿元,同比增长 97.67%;

实现营业利 润4.54 亿元,同比增长 442.48%;

实现利润总额 4.56 亿元,同比增加 225.54%;

实现归属于上市公司 股东的净利润 3.99 亿元,同比增长 211.38%. 【菲达环保】公司

2017 年年度报告:实现合并营业收入 38.05 亿元,较上年增长 3.14%;

归属于上市 公司股东的净利润-1.67 亿元,同比减少 475.27%;

基本每股收益 0.30 元,归属于上市公司股东的净资 产23.41 亿元,同比减少 7.65%. 【三聚环保】公司

2017 年年度报告:公司实现营业收入 224.78 亿元,同比增长 28.22%;

实现营业利 润28.30 亿元,同比增长 49.99%;

实现利润总额 29.94 亿元,同比增长 56.75%;

实现归属于母公司所 有者的净利润 25.39 亿元,同比增长 57.02%;

基本每股收益 1.43 元. 【豫能控股】公司

2017 年年度报告:公司总资产 208.96 亿元,同比增长 14.11%;

归属于母公司净资 产63.54 亿元,同比增长 12.54%;

公司实现营业收入 87.60 亿元,同比增长 26.03%;

归属于母公司净 利润 5353.35 万元,同比减少 88.69%;

基本每股收益 0.0470 元. 【皖天然气】公司

2017 年年度报告:实现营业收入 25.71 亿元,同比增长 19.27%;

归属于上市公司 股东的净利润 1.24 亿元,同比增长 35.28%;

资产总额 30.96 亿元,同比增长 11.80%;

归属于上市公司 股东的净资产 18.72 亿元,同比增长 67.77%;

基本每股收益 0.38 元. 【新能泰山】公司

2017 年年度报告:公司实现营业收入 27.45 亿元,同比增长 3.17%;

净利润-5.49 亿元,同比减少 527.87%;

资产总额 90.33 亿元,同比增长 2.43%;

归属于上市公司股东的净资产 11.14 亿元,同比减少 17.67%;

每股收益-0.4460 元. 【彬电国际】公司

2017 年年度报告:公司实现营业收入 25.22 亿元,同比增长 4.42%;

净利润 3019.59 亿元,同比减少 69.87%;

资产总额 129.06 亿元,同比增长 16.26%;

归属于上市公司股东的净资产 34.14 亿元,同比减少 5.34%.基本每股收益 0.1142 元. 15840844/33949/201................