PDF《中华人民共和国香港特别行政区 税务局》

税务局

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ird.gov.hk 中华人民共和国香港特别行政区税务局印花税署释义及执行指引第2号(修订本)证券借用及借出交易可获得的印花税宽免本指引旨旨旨旨税人及旨旨旨旨旨旨旨旨旨旨 旨旨本?指引指指指税务局指旨指税的释义及执??惯例旨引用本指引会会会旨税人会会会旨出会会的旨旨??本指引取旨2000 年1月发出的指引旨税务局局长朱鑫源2011 年2月印花税署释义及执行指引第2号(修 订本)目录段数引言1宽免3证券借用4借用人7证券借用及借出协议8指明付款10 协议的签立12 对协议作出修订14 指明用途15 证券借用及借出协议的登记21 双重功能的证券借用及借出协议24 由借出人作出通知25 证券交还26 特殊情况下的证券交还-合理对等项目28 交还部分证券32 须当作为售卖及购买的证券借用33 指明日期39 回购协议40 根据回购协议进行的购售交易43 证券抵押品44 代理人证券借贷协议46 记录备存及申报49 查核53 罚则54 ii 附录附录 A -证券借用及借出协议登记表格 附录 B -借出人有关签立证券借用及借出协议通知书 附录 C -证券借用分类帐 附录 D -证券借用交易报表 附录 E -在第 19(12)条适用下的成交单据的格式 引言《1994年印花税( 修订)( 第 2号 )条例》、《 1998年印花税(修订)(第2号 ) 条例》及《1999年收入条例》扩大了在香港法例第117章《印花税条例》下,证券借用及借出交易可获宽免印花税的范围.有 关的修订旨在简化证券借用及借出宽免制度的运作.其 后 ,印 花税署署长( 以下简称署长)亦 修订了某些执行细节,以 回应参与证券借用市场的人士提出的建议及法律意见.当 中包括署长接纳若在一项代理人证券借贷协议下,借 出人同时以委托人和代理人双重身分行事,则只需向署长登记一次(见第48段).为反映修订,以及删除现已过时的涉及适用于1999 年以前的执行惯例和过渡性安排提述,本 局认为有需要更新执行指引.2. 本执行指引列出署长就证券借用给予印花税宽免的有关条文的诠释摘要,及 提供本局执行该等条文的惯例详情.本 指引集中阐述由借出人与借用人根据双方签立的一项证券借用及借出协议,直接达成的证券借用及证券交还交易(即商业证券借贷).宽免3. 大体上,《 印花税条例》第19(1)条规定,任 何完成香港证券的售卖或购买的人士,须 随即制备成交单据并加盖印花.由 于 售卖或购买 一 词包括以有值代价而进行的任何产权处置或取得( 分配除外),因此在并无特定宽免条文的情况下,证 券借用及借出交易均须缴付印花税.然而,根据第19(11)条,如符合特定条件,在一项证券借用及借出协议(见第8段 ) 下所进行的证券借用(见第4段 ) 及证券交还(见第26段)不会被视作须缴付印花税的交易.证券借用 4. 证券借用是指借用人根据一项证券借用及借出协议从借出人处取得香港证券,不论该等证券是-?直接自借出人取得的r或2?间接在某认可结算所之下或透过某认可结算所并按照该认可结算所的规则而取得的.5. 只有其售卖或购买受香港联合交易所有限公司(联交所)的规则及常规管限的香港证券才可获宽免印花税.换 言之,所 有在联交所上市的证券均可获宽免印花税.另 一方面,私 人公司的股份并不包括在宽免范围之内.6. 被借用的证券必须用于第19(16)条所列的一项或以上指明用途,才可获印花税宽免,否则有关宽免将根据第19(12)(b) 条的条文而实际上被撤回.在 此情况下,该 项证券借用将当作为由借用人完成的证券售卖及购买( 见第37段).而任何随后所作的证券交还将不是一宗能够获宽免的证券交还,却 会被视为一宗由借用人及借出人所分别完成的售卖及购买,须 缴纳印花税( 见第27段).借用人 7. 在第19(16)条中,借用人被定义为根据一项证券借用及借出协议具有资格取得香港证券的人.就 商业证券借贷而言,任 何人均可以借用人的身分订立证券借用及借出协议.证券借用及借出协议 8. 证券借用及借出协议 在 第19(16)条中被定义为符合以下规定的协议-(a) 载有以下条款,规定-?须由借用人从借出人处取得证券r?须将数量和名称均与被借用证券相同的证券交还或须将证券的 合理对等项目 (见第28-31 段)交付r及?借用人须向借出人作出 指明付款 ,或须作出一项署长认为可视为公平和恰当地替代作出上述指明付款规定的安排r及3(b) 署长认为该协议的效力,并不减低借出人就该等证券受损的风险或获益的机会.9. 凡符合上文第8段 条件的证券借贷协议皆可向署长登记.本局预计被普遍采用的证券借贷协议标准版本,例如the Overseas Securities Lender'