PDF《武汉东湖高新集团股份有限公司》

2、融资安排情况.请根据《建筑行业指引》第十一条的规定,补充披露融资安 排相关内容,包括:(1)结合报告期内公司工程结算、款项回收与合同约定的重大 差异等情况,分析资金安排的合理性及流动性风险;

(2)按照借款、债券等分类列 示公司各年需偿付债务的金额(5 年内分年列示,5 年以上累计列示)、利息支出等 情况;

(3)若重大项目涉及相关约束性安排且影响重大的,相关项目名称、金额及 核心条款. 回复: (1)报告期内公司资金安排的合理性及流动性风险 报告期内公司工程结算、款项回收与合同约定无重大差异,当前基建施工业务通 过回收往年应收款及当年度工程进度款可以满足工程施工的资金需要, 无重大流动性 风险. (2)公司

5 年内需偿付债务的金额 证券代码:600133 证券简称:东湖高新 公告编号:临2016-064

3 公司未来各年度需偿付债务融资本金 773,035.83 万元,需偿付利息 80,575.49 万元,各年度需偿付明细表如下: 单位:万元 币种:人民币 年度

2016 年度

2017 年度

2018 年度

2019 年度 2020-2022 年度 合计 银行借款 偿还本金 249,439.12 91,381.00 60,594.12 18,536.27 40,351.49 460,302.00 利息 21,373.68 9,326.08 5,483.35 2,445.19 2,927.69 41,555.99 信托借款 偿还本金 10,000.00 15,000.00 - - - 25,000.00 利息 1,181.71 819.38 - - - 2,001.09 债券 偿还本金 70,000.00 100,000.00 80,000.00 - - 250,000.00 利息 16,281.00 12,290.00 4,890.00 - - 33,461.00 融资租赁 偿还本金 13,673.14 10,165.93 10,577.37 3,277.08 40.31 37,733.83 利息 1,949.41 1,046.69 505.49 54.22 1.59 3,557.40 小计 偿还本金 343,112.26 216,546.93 151,171.49 21,813.35 40,391.80 773,035.83 利息 40,785.80 23,482.15 10,878.84 2,499.41 2,929.28 80,575.48 (3)报告期内,公司无涉及相关约束性安排且影响重大的项目.

3、财务风险及偿债能力.根据年报,公司近年来资产负债率持续居高,2015 年 末资产负债率高达 88.30%,仍较上一年末有所上升,且高于建筑业上市公司 78%左 右的平均值,而公司一年内到期的非流动负债、其他流动负债等项目增长较快,公 司面临偿付压力增大;

此外,公司

2015 年度财务费用同比增长 24.42%;

同时,公司 经营活动现金流量已连续

4 年为负.请披露上述状况形成的原因,并对自身财务风 险及偿债能力予以补充分析. 回复: (1)公司资产负债率持续居高原因 近年来, 公司资产负债率持续偏高且呈逐年缓慢增长趋势,

2015 年末达到 88.30%. 主要原因是:①公司主要经营业务板块属于资金密集型;

②工程建设板块近几年承接 较多 BT 项目和投资性项目,公司加大了科技园板块投资开发步伐,且自持物业面积 增加,占用较多资金;

③近年来,公司加大转型力度,投资并购的资金需求量也在不 断增加.上述原因导致公司净融资额逐年增加,财务费用呈逐年递增趋势. (2)公司经营活动现金流量连续为负原因 近年来,公司经营性净现金流持续为负的主要原因主要包括以下几个方面: 工程建设板块不断拓展市场, 参与路桥投资建设施工等优势业务, 积极拓展轨道、 证券代码:600133 证券简称:东湖高新 公告编号:临2016-064

4 市政等业务领域,规模不断扩大.公司全资子公司湖北省路桥集团有限公司(以下简 称 湖北路桥 )2012 年12 月31 日总资产

43 亿元,2015 年12 月31 日总资产

119 亿元,2012-2015 年共实现收入