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三、评估对象和评估范围:本次评估对象为亳州市沪谯药业有限 公司的股东全部权益价值.评估范围为截止2013年03月31日的全部资 产及负债(已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)专项审计,并出 具【信会师字[2013]第113291号】审计报告).资产总额为280,765,085.83 元,负债总额为186,437,382.67元,所有者权益总额为94,327,703.16元. 具体包括:流动资产(货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、 其他应收款、存货和其他流动资产)、非流动资产(固定资产、在建 北京国融兴华资产评估有限责任公司 广州市香雪制药拟收购亳州市 Beijing Guorongxinghua Assets Appraisal Co., Ltd. 沪谯药业股权评估报告 办公地址:北京市西城区裕民路

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电话:010-51667811 传真:010-82253743 工程、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产)、流动负债(短 期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息 和其他应付款)、非流动负债(长期借款和专项应付款).详见《资 产评估明细表》. 资产负债表(合并) 评估基准日:2013 年03 月31 日 被评估单位:亳州市沪谯药业有限公司 金额单位:人民币元 序号 科目名称 账面价值

1

一、流动资产合计 225,419,273.26

2

二、非流动资产合计 55,345,812.57

4 固定资产 35,779,952.28

5 在建工程 1,459,108.57

7 无形资产 13,691,524.57 递延所得税资产 487,227.15

8 其他非流动资产 3,928,000.00

9

三、资产总计 280,765,085.83

10

四、流动负债合计 182,099,409.67

11

五、非流动负债合计 4,337,973.00

12

六、负债总计 186,437,382.67

13

七、净资产(所有者权益) 94,327,703.16 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象与评估范围 一致.

四、价值类型:市场价值

五、评估基准日:2013 年03 月31 日.

六、评估方法:本项目采用收益法和市场法进行评估.

七、评估结论:截止评估基准日

2013 年03 月31 日亳州市沪谯药 业有限公司的股东全部权益价值评估结果如下:

(一)收益法评估结论 经评估人员评定估算,在公开市场和企业持续经营前提下,在本 北京国融兴华资产评估有限责任公司 广州市香雪制药拟收购亳州市 Beijing Guorongxinghua Assets Appraisal Co., Ltd. 沪谯药业股权评估报告 办公地址:北京市西城区裕民路

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电话:010-51667811 传真:010-82253743 报告所列的特别事项说明限制下,经收益法评估,本次亳州市沪谯药 业有限公司股东全部权益价值于评估基准日

2013 年03 月31 日的评估 结果为: 账面价值 9,432.77 万元, 评估价值 64,351.90 万元, 增值 54,919.13 万元,增值率 582%.

(二)市场法评估结论: 经评估人员评定估算,在公开市场和企业持续经营前提下,在本 报告所列的特别事项说明限制下,经市场法评估,本次亳州市沪谯药 业有限公司股东全部权益价值于评估基准日

2013 年03 月31 日的评估 结果为: 账面价值 9,432.77 万元, 评估价值 66,300.00 万元, 增值 56,867.23 万元,增值率 602.87 %.

(三)两种方法的差异及选择: 经对收益法和市场法两种评估结果的比较,收益法与市场法的评 估价值相差 1,948.10 万元,差异率为 3.03%. 收益法是从企业的生产经营状况来测算企业的未来收益,进而对 企业价值进行评估,侧重企业未来的收益;