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2017 年年初宣布,所有煤层气 ODP 报告的审批政策由国家发改委核准制 变更为备案制,如果

2018 年上半年备案制的相关细则能够出台,则马必项目或将于

2018 年下半年开始进入大规模商业性开发阶段,产量预计将会有显著提升.

(二) 本次交易的目的 本次交易为抓住当前天然气快速发展的有利时机, 通过对标的公司的收购, 整合上下游 产业链,发挥协同效应,进一步释放产能和利润,提高经济效益.这不仅符合公司能源全产 业链化、高新科技化、国际化、金融化的 四化发展战略 ,也符合并满足国家中长期煤层 气产业发展的政策要求.本次交易完成后,新天然气将获得优质的煤层气勘探、开发和运营 资产,同时控股境外上市公司搭建国际资本平台,对长期发展具有深远的战略意义和价值. 通过本次交易,新天然气可以在业务开拓、地域布局、产业链整合等方面与标的公司形成协 同效应,将有力提升上市公司的市场影响力和品牌价值.

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四、 报告目的 本次上市公司的交易是境外公开市场的要约收购, 不以资产评估报告和估值报告为定价 依据. 本次要约收购的价格是上市公司在综合考量并全面评估标的公司的战略价值、 行业发 展、资产状况、盈利水平、技术条件及协同效应的基础上,根据标的公司的净资产和公开市 值情况确定的. 本次估值的目的是从独立估值机构的角度分析本次交易价格的合理性和公允性. 本报告 不构成对任何第三方的建议、推荐或补偿.

五、 估值基准日 本报告的........