PDF《信用评级报告》

2012 年及

2013 年1-3 月,该行分别实现营业收入 22.98 亿元和 5.51 亿元、拨备前利润 13.53 亿元和 3.44 亿元、净利润 8.01 亿元和 2.01 亿元;

2012 年末资本充足率为 13.44%,核心资本充足率为 12.64%,不良贷款 率为 1.30%.

三、运营环境 1.宏观经济和政策环境

2012 年,全球经济整体上保持了回落态势.美国、欧洲、日本发达

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 经济体的经济增长回落,由于这些经济体财政状况的恶化使得这些发达 经济体实施了宽松的货币政策;

俄罗斯、巴西、印度、南非的新兴经济 体的经济增长全年也相应回落,但是,新兴经济体相对较好的财政状况 为这些经济体实施相对宽松的财政政策和货币政策提供了基础.我国经 济增长在外部环境继续弱化的条件下,出口增速下降,投资和消费出现 了先回落、后上升的态势,消费对经济增长的拉动作用逐步显现,PMI 指数呈现回暖趋势,经济增长出现了企稳回升的态势.

2013 年, 我国经济增长的预期将恢复到 8%以上的水平. 与此同时, 我国将继续实施积极财政政策和稳健中有所松动的货币政策,加之发达 国家实施宽松货币政策,我国的预期物价指数会有提高.为了对冲出口 增速下降对我国经济增长的负面影响,适度扩大投资拉动经济增长是经 济增长的重要选择.在我国经济增长外部环境弱化、国内经济增长驱动 力转变、产业转移和升级的过程中,我国国内经济增长和发展仍会伴随 着结构性的风险,包括区域结构性风险、产业结构性风险、国际贸易和 投资的结构性摩擦风险等. 2.银行业运营状况和风险关注

2012 年我国社会融资规模达 15.76 万亿元,其中,银行本外币贷款 规模占 57.90%,仍保持了社会融资的主导地位. 据中国银监会数据统计,截至

2012 年底,我国银行业金融机构共 有法人机构

3747 家,资产总额 133.6 万亿元,同比增长 17.9%,负债总 额125.0 万亿元,同比增长 17.8%.国有大型商业银行凭借其网点及资 本规模的绝对优势仍占据主导地位,股份制银行则依靠其良好的公司治 理结构、有效的约束与激励机制及灵活的产品与服务创新机制,业务占 比保持了持续上升的趋势.截至

2012 年末,我国国有银行及股份制银行 资产规模占比分别为 44.14%和17.86%.

2012 年以来,受经济增速放缓、基准利率两次降低、利率市场化实 质性推动、金融脱媒持续深化和监管规范严格等因素的影响,商业银行 盈利增速有所放缓,不良资产有所反弹.2012 年末,商业银行流动性比 例为 45.83%,同比上升 2.67 个百分点,银行间市场流动性状况比较平 稳;

资本充足率 13.3%,提高 0.5 个百分点;

核心资本充足率 10.6%, 提高 0.4 个百分点;

拨备覆盖率 295.5%,提高 17.4 个百分点,风险抵 补能力进一步提高.

5 新世纪评级 Brilliance Ratings

图表--1.

2011 年和

2012 年商业银行主要指标 指标

2011 年2012 年 不良贷款余额(亿元)

4279 4929 不良贷款率(%) 1.00 0.95 拨备覆盖率(%) 278.1 295.51 流动性比例(%) 43.2 45.83 净利润(亿元)

10412 12386 净息差(%) 2.7 2.75 资本充足率(%) 12.7 13.25 核心资本充足率(%) 10.2 10.62 资料来源:中国银监会 我们认为,金融脱媒及利率市场化进程会审慎稳步推进.短期内, 银行业在我国金融系统中的重要性仍不会动摇,利差保护仍会在一定程 度上保障银行业的利润空间,银行业监管仍会较为严格并逐步与国际标 准接轨,上述因素将为我国银行业提供较大的信用支撑.但是在利率市 场化实质性推动、金融脱媒持续深化及我国宏观经济增速放缓的背景 下,商业银行盈利增速将明显放缓,不良资产将有所反弹,特定领域、 部分行业和少数地区的资产质量问题将显现. 利率市场化对商业银行的风险定价能力将提出更高要求.商业银行 需根据收益与风险平衡原则,主动调整业务结构,大力发展中间业务、 金融市场业务等,提升非信贷资产占比,降低对资产业务的过度依赖. 大中型客户通过债券、 股票市场进行融资虽然对银行的信贷盈利模式造 成了冲击,但也为投资银行、资金业务、财务顾问、资产管理等业务创 造了巨大的发展空间.未来率先完成战略转型、形成自身业务特色和差 异化竞争优势的银行将会获得较好的发展. 3.区域经济环境 近年来,依托国家建设海西经济区的战略规划,福建省通过挖掘沿 海港口、 外向带动和对台合作优势, 加快产业升级, 调整经济发展结构, 加快发展战略性新兴产业.2012 年,福建省实现生产总值 19701.78 亿元,比上年增长 11.4%.同期城镇居民人均可支配收入