PDF《贵州信邦制药股份有限公司》

二、2016 年至

2018 年,你公司的资产负债率分别为 39.94%、 43.47%、52.38%,近三年负债比例大幅提高;

流动比率分别为 1.

32、 1.

30、1.25,流动性不断降低.截至报告期末,你公司货币资金余额 为16.14 亿元,其中受限货币资金 1.19 亿元.主要有息负债(短期 借款+长期借款+应付债券)为41.99 亿元.请说明:

1、你公司有息负债的主要用途、利率及利息费用支出情况,并 结合公司营运资金需求情况, 说明公司举债金额是否超过运营所需要 的货币资金;

如是,请说明必要性和合理性;

回复: (1)有息负债的主要用途 公司医疗服务业务和医药流通业务对营运资金需求较大, 有息负 债的主要用途为补充营运资金.2018 年公司营业收入较上年度增长 9.63%,同时公司因股票回购支出 29,998.57 万元、收购强生医药、安 居医院等子公司支出 15,210.56 万元、经营性现金流在报告期出现净 流出 21,856.31 万元,营运资金出现暂时性缺口,通过银行借款解决 资金缺口是必要且合理的. (2)有息负债的利率及利息支出情况 公司

2018 年利息支出共计 19,564.38 万元, 其中: 费用化利息支 出19,128.55 万元,财政贷款贴息冲减利息费用 4,143.70 万元,利息 费用为 14,984.85 万元. 截止

2018 年12 月31 日有息负债明细及利率 情况如下: 单位:万元 类别 利率 有息负债余额 短期借款 4.35%-6.00% 387,619.02 长期借款 4.75% 2,500.00 公司债券 6.18% 29,818.79 合计 419,937.81 (3)公司营运资金需求情况 根据银监会《流动资金贷款管理暂行办法》: 营运资金量=上年度销售收入*(1-上年度销售利润率)*(1 +预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数;

其中:营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转 天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数) ;

周转天数=360/周转次数;

应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额;

预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额;

存货周转次数=销售成本/平均存货余额;

预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额;

应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额;

公司

2018 年度合并口径流动资金需求测算结果如下表: 项目

2018 年度/2018 年末 上年度销售收入(万元) 600,247.10 上年度利润总额(万元) 41,913.18 上年度销售利润率 6.98% 预计销售收入年增长率 16.39% 应收账款周转天数 139.82 存货周转天数 61.01 应付账款周转天数 47.61 预付款项周转天数 20.84 预收款项周转天数 3.20 营运资金周转次数(次) 2.11 营运资金量(万元) 308,437.90 除以上主要营运资金需求外, 公司为开展医药流通业务投入医院 客户药品配送保证金 56,493.83 万元、投入对零售药店、上游供应商 等的业务保证金 8,445.81 万元,2018 年收购强生医药、安居医院等 子公司支出 15,210.56 万元,股票回购支出 29,998.57 万元.另外,由 于金融环境的不确定性,公司还需要阶段性的增加备付金. 综上所述,公司举债金额与当前运营所需货币资金是相匹配的, 融资行为具有必要性和合理性.

2、你公司货币资金的具体存放情况,除保证金外是否存在其他 的抵押、 冻结或受到限制的情形;

请年审会计师核查并对货币资金的 真实性、存放安全性、是否存在权利受限情形发表专项意见;

回复: 公司