PDF《东兴证券股份有限公司 关于》

1 昆明川金诺化工股份有限公司 东兴证券股份有限公司 关于 昆明川金诺化工股份有限公司

2018 年创业板非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复 (修订稿) 保荐机构(主承销商) 二一八年七月

2 中国证券监督管理委员会: 根据贵会

2018 年5月15 日出具的 《中国证监会行政许可项目审查一次反馈 意见通知书》180379 号(以下简称 反馈意见 )的要求,昆明川金诺化工股份 有限公司(以下简称 川金诺 、 申请人 、 本公司 或 公司 )会同保荐机 构东兴证券股份有限公司(以下简称 东兴证券 、 保荐机构 )及其他中介机 构,针对反馈意见所涉及的相关事项进行了核查,现就相关反馈意见回复如下, 请审阅.

3 目录

一、重点问题

4 问题 1:4 问题 2:9 问题 3:43 问题 4:48 问题 5:49 问题 6:54 问题 7:55

二、一般问题

61 问题 8:61 问题 9:62 问题 10:63

4 释义 本反馈意见回复,除非另有所指,简称与《昆明川金诺化工股份有限公司创 业板非公开发行股票预案》保持一致.

一、重点问题 问题 1: 申请人前次募集资金为

2016 年首次公开发行,募集资金净额未达预期,公 司将

10 万吨/年湿法磷酸净化制工业级磷酸项目 中的剩余募集资金用于投资 建设

15 万吨/年饲料级磷酸盐项目 .

10 万吨/年湿法磷酸净化制工业级磷酸项 目 和

15 万吨/年饲料级磷酸盐项目 达到预计可使用状态日期均为

2018 年9月30 日. 请申请人: (1)说明前次募集资金投资项目变更的原因. (2)说明上述两个 项目实际建设内容及预计效益情况. (3)说明公司本次证券发行是否符合《创业 板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条第

(一)项有关 前次募集资金基 本使用完毕,且使用进度和效果与披露情况基本一致 的规定.请保荐机构、会 计师核查并发表意见. 回复:

(一)说明前次募集资金投资项目变更的原因 首发募集资金原投资项目

10 万吨/年湿法磷酸净化制工业级磷酸项目 是 公司根据当时市场环境和生产经营情况做出的决策, 该项目充分利用公司已有生 产系统,消化净化磷酸生产过程中产生的 次品酸 (稀酸、渣酸、萃余酸) ,达 到磷酸分级利用目的, 将与公司现有系统一起, 组成一个完整的硫磷化工产业链, 进而提高公司在磷化工行业的行业地位和综合影响力.

5 项目计划投资总额 41,906.53 万元,实际募集资金 20,306.78 万元.由于公司 首次公开发行股票募集资金净额没有达到预期资金量,相对于原计划,资金缺口 较大,公司面临较大的资金压力和经营风险. 因此公司董事会决定,终止部分未开工子项目的投资,并在确保已开工子项 目后续资金投入的情况下,将剩余募集资金 5,529.59 万元转向新的项目. 经董事会充分研究讨论,公司认为随着我国十三五规划的实施,饲料产量预 计将继续增长,届时全球饲料产量将超过

10 亿吨.我国近几年饲料工业发展较 快,目前饲料的年总消费量 1.6-1.8 亿吨.饲料磷酸盐作为饲料钙磷的补充剂, 饲料行业的发展必将带动饲料磷酸盐的大发展. 因此,为了减小公司经营压力,降低公司的经营风险,控制财务风险,优化 公司资源配置,进一步提升公司的行业地位,更加合理有效地提高募集资金使用 效率,实现股东利益最大化,并结合公司生产经营的实际情况和公司未来的发展 战略,公司拟将