PDF《乐科节能》

2018 年1月,公司与上海浦东发展银行股份有限公司泰州 分行签订最高综合授信类合同,约定上海浦东发展银行股份有 限公司泰州分行向公司提供多种金融产品或服务,债务本金余 额不大于贰仟万元.靖江市金桥担保有限公司作为公司的保证 人,江苏乐科投资有限公司以持有的公司

1313 万股股权质押给 其以提供反担保.质押期限为

2018 年1月2日起至

2023 年1月2日止. 此次质押股数及占比:

1313 万股, 占公司总股本的 21.31%. 如公司出现违约,则可能导致公司控股股东乐科投资承担质押 担保责任,其所持有的上述公司股份将面临所有权转移风险. 针对以上风险,公司应对措施: 公司目前业务快速扩张,公司正加强收款管理,增强公司 的经营现金流量,并通过增资等方式充实公司的净资产,保持 公司有充足的流动性,未来公司有能力偿还上述 2,000 万元. 2. 实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为夏君君直接持有公司 0.17%股份;

通过 乐科投资间接控制公司 57.84%股权;

齐心百顺持有公司 10.17% 的股份,其持有齐心百顺 18.43%的股份;

且同时担任董事长及 总经理.虽然目前公司已经建立与股份公司相适应的法人治理 结构,并制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系,而且公 司还接受投资者和监管部门的监督与约束,但是如果公司执行 不力,可能存在实际控制人利用自己的控股和控制地位,通过

5 行使表决权或者其他方式对公司经营、人事、财务、管理等方 面进行控制,作出损害投资者利益的决策和行为的风险,公司 存在实际控制人控制不当的风险. 针对以上风险,公司应对措施: 公司管理层将认真学习并严格按照《公司章程》 、 三会 议事规则、公司治理制度及其他各项规章制度等内控治理文件, 使公司朝着更加规范化的方向发展. 3. 应收账款余额较大的风险

2018 年12 月31 日,公司应收票据及应收账款余额为 15,993.52 万元,占总资产的比例为 38.86%.在客户增加、业 务规模增长的同时,公司应收账款规模相应增长. 针对以上风险,公司应对措施: 公司要加强对现金流的管理,建立良性的刺激资金流的制 度,比如安排合理的企业信用政策,对于签有长期合作的客户, 提供多个价格和信用条件的组合.同时,对于信用质量不同的 客户采取不同的收账政策,比如对于信用质量高的客户可以采 用宽松的政策,对于信用质量差的客户应采取积极的、严格的 收账政策.通过有效的现金流管理,保证公司现金流的充足. 4. 期末存货余额大的风险 公司存货余额较大,

2018 年12 月末存货为 11,319.08 万元,占流动资产的比例为 37.23%.随着公司业务规模的扩大, 各期期末存货金额相应增长,其中

2018 年12 月末相比

2017 年同期,存货余额增加了约 2,326.44 万元.存货余额增加主要 是本年度新签合同比上年有所增加,特别是签订了三个合同能 源管理合同.但从整体来看,公司期末存货余额较大的风险依 然存在.一方面是由公司的经营模式所决定的,公司具有完善 的产业链,涉及设计、研发、生产和销售,而生产、销售流程 均需备有一定的存货,导致存货金额较大,引起存货占流动资 产的比例相对较高;

另一方面是公司在业务规模扩大的同时, 逐渐加大了对产品设备的研发和改良,生产、交货和安装调试 周期延长,导致在产品和发出商品的增加,期末存货余额较大 会占用公司较多的营运资金,加大资金成本,降低了公司运营 效率,进而影响公司的盈利能力,也会使公司面临经营性现金 流不足等问题. 针对以上风险,公司应对措施: 公司将加快 MVR 系统的安装、验收速度,加快存货周转速 度.根据发出商品的安装进度和验收状况,建立进度控制和风 险提示机制,给业务人员充分的压力和激励,督促客户加快验 收速度,使其尽快确认收入,缩短发出商品的停留时间.同时 购进了四轴加工中心和焊接机器人,提高在产品加工效率,降 低加工时间. 本期重大风险是否发生重大变化: 否6