PDF《长安银行股份有限公司》

长安银行股份有限公司

2018 年二级资本债券 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating &

Investors Service Co.

, Ltd.

1 新世纪评级 Brilliance Ratings 主要财务数据及指标 项目2015 年2016 年2017 年 财务数据与指标 总资产(亿元) 1593.71 1813.40 2094.91 股东权益(亿元) 92.96 125.42 135.52 总贷款(亿元) 631.96 772.33 911.33 总存款(亿元) 1002.50 1180.27 1439.82 营业收入(亿元) 38.89 46.08 46.80 拨备前利润(亿元) 20.13 28.64 28.22 净利润(亿元) 7.71 12.38 13.91 净息差(%) 2.81 2.85 2.32 手续费及佣金净收入/营 业收入(%) 8.98 10.88 11.41 成本收入比(%) 40.33 34.76 38.52 平均资产回报率(%) 0.54 0.73 0.71 平均资本回报率(%) 8.78 11.33 10.66 不良贷款率(%) 1.45 1.84 1.95 拨备覆盖率(%) 206.37 163.36 160.20 监管口径指标 单一客户贷款集中度 (%) 8.36 6.27 10.33 最大十家客户贷款集中度 (%) 48.21 41.11 61.02 流动性比率(%) 36.21 35.75 51.48 核心一级资本充足率 (%) 9.92 10.33 10.43 资本充足率(%) 10.82 11.08 11.27 注1:表中财务数据与指标根据长安银行经审计的 2015-2017 年财务报告整理计算(合并口径) .其中,2015 年度数据取自

2016 年度经审计的合并口径财务报表追溯数;

注2:上表中各项 监管口径指标 数据来源于长安银行经审 计的上报银监会

1104 监管报表,若上述指标与上报银监会

1104 监管报表数据不符,系后期审计调整所致. 评级观点 ? 主要优势/机遇: ? 较好的业务基础. 长安银行是陕西地区省级城 商行,在陕西省内已形成较广泛的网点布局, 且未来营业网点与服务区域将逐步覆盖陕西 全境. ? 外部支持. 长安银行在业务发展与资本补充等 方面能够得到股东与地方政府的支持. ? 主要劣势/风险: ? 经济与金融环境风险. 在宏观经济环境未得到 根本性改善、 金融去杠杆及利率市场化的背景 下,商业银行在资产质量、结构调整和盈利能 力等方面仍然面临压力. ? 区域竞争力待加强.长安银行以新设合并方式 组建而来, 目前在陕西省内存贷款市场占有率仍 较低, 该行对于省内业务资源的整合与利用仍有 待加强. ? 投资业务风险.近年来,长安银行资金业务规 模持续增长, 且以非标准化产品投资为主, 将持 续考验该行的投资管理能力. 此外, 在监管趋严、 金融去杠杆的背景下, 该行资金业务面临结构调 整压力. ? 资产质量压力.2017年,长安银行贷款客户集 中度较高, 表外业务规模持续增长, 非标资产配 置规模较大等问题, 将持续考验该行的信用风险 管理能力. ? 房地产相关业务风险. 长安银行传统信贷业务、 资金业务及表外业务等均有较大规模投向为房 地产行业,且该行贷款多以房产做担保,在区 域房地产市场不确定性因素仍较多,且调控政 策趋紧的大背景下,房地产相关业务的风险管 理压力趋升. ? 债券减记风险. 本期二级资本债券含减记条款, 在一定条件下会触发该条款, 当债券本金被减记 后,债券即被永久性注销. 分析师 艾紫薇 azw@shxsj.com 周小白 zxb@shxsj.com Tel:(021)

63501349 Fax: (021)63500872 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F http://www.shxsj.com 概述 编号: 【新世纪债评(2018)010348】 评级对象: 长安银行股份有限公司

2018 年二级资本债券(本期债券) 主体信用等级: AA+ 评级展望: 稳定 债项信用等级: AA(未安排增级) 评级时间: