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2 参与调查的1136人中,男性略多于女性.年龄大多在22到40岁之间,教育程度集中在本科、硕士及以上.所在地主要为北京、上海、广东,海外占比 1.0%.职业多为企业职员、企业管理者和专业人士.参与调查的人群目前正在投资的资金额以10万至100万,1万至10万为主,大部分人考虑投资收益 的周期为1至5年.常用的投资方式为股票、银行理财、公募基金、债券、房地产等. 中国责任投资十年报告 责任投资作为商业和金融的社会价值面向,在各个文化和宗教中源远流长.例如,《论语・里仁篇》中的 子曰:'

富与贵,是人之所欲也,不以其道得之,不处也'

,反映了我国的儒学传统将道义置于 财富之前的价值选择. 现代意义的责任投资始于欧美,雏形为宗教伦理和文化传统对投资行为的影响.始于1960年代的民权运 动中,投资者对于投资行为所带来的环境、社会等方面影响的考虑和运用,推动了责任投资产品和市场 的发展.随着越来越多机构投资人,特别是养老金、保险资金等的参与,责任投资逐渐成为了一种主流 的分析方法和投资风格. 2.1 责任投资的兴起 基督教北美贵格会宣布不得从武器和奴隶交易中获利. 美国圣公会以股东身份要求通用汽车结束在南非的一切业务直至南非废除种族隔离制度.其它的宗 教组织陆续加入这个活动,形成了企业责任泛宗教中心(ICCR,Interfaith Center on Corporate Responsibility). 在美国,投资作为一种手段,被用于保护环境,反对越南战争、南非种族隔离,维护黑人、印第安 人等弱势族群的利益. 通用汽车迫于社会压力,宣布将出售在南非的资产,随后约50家美国公司陆续退出 了南非. 高盛把通常会纳入投资考量的公司治理因素,与责任投资因素,即环境、社会因素整合在一起,发 明了ESG的概念,并基于ESG研究框架推出高盛可持续股票组合. 责任投资被越来越多的机构投资人,特别是养老金、保险基金等所采用,逐渐成为一种主流的投 资风格. 作为股票经纪人的Amy Domini女士,在工作中发现,一些客户不希望投资于军火和烟草,为了给 客户提供投资基准和产品,Domini女士开启了责任投资这个新的领域,发布了世界第一个责任投资 指数Domini

400 Social Index . 2/发展速描 责任成就价值 / 中国责任投资十年报告

06 联合国责任投资原则(UNPRI, UN Principles for Responsible Investment)是责任投资领域一个 重要的国际组织.2005年,时任联合国秘书长科菲・安南邀请世界上主要的机构投资者的负责人参与 制定责任投资的原则.2006年4月,UNPRI在纽约证券交易所成立.UNPRI的签署方有资产所有 者、资管机构和服务机构三类,认同有责任以资产受益人的长远利益为行为导向,相信ESG因素可影 响投资组合的表现.因此在履行受托人责任的情况下,承诺把ESG因素包括在投资分析和决策过程 中;

作为积极的持股人,把ESG问题纳入所有权政策和履行中;

促进投资对象在ESG方面的适当公 开;

促进投资行业对这些原则的接受和执行;

通过彼此合作来加强原则的执行效果;

并公开自身在原 则实践上的活动及进展. 海外案例 / UNPRI的十年发展 80.0

1800 1600

1400 1200

1000 800

600 400

200 0 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 Apr-06 Apr-07 Apr-08 Apr-09 Apr-10 Apr-11 Apr-12 Apr-13 Apr-14 Apr-15 Apr-16 Apr-17 资产所有者类签署方所管理的资产(万亿美元) 全部签署方所管理资产(万亿美元) 资产所有者数量 签署方数量