PDF《债券市场日报》

敬请阅读末页的免责条款 债市要闻

1、 发改委集中批复三项港口项目总投资超

150 亿元

2、 发改委:非居民用天然气价格每立方米涨 0.

4 元

3、 国务院取消三项铁路行政审批

4、 德国和欧元区 ZEW 指数创逾一年半最低不及预期 市场资金面 周二央行公开市场开展了

14 天200 亿正回购操作,中标利率 3.7%与前持平,到期正回购

200 亿,故总体无资金出入.质押式回购市场共成交 9382.93 亿元,与上一交易日基本持 平.周二资金面全总体均衡,刚开市时,隔夜品种供给依旧相对缺乏,但在大行逐渐融出 后基本恢复了均衡,较上一交易日市场更早步入到均衡状态,7 天以上品种,市场供给相对 充足.具体来看,隔夜至

7 天品种,加权利率分别在 2.91%和3.39%的位置较前一交易日 均有小幅下滑,成交量略有增加;

长期限方面,1 个月加权利率又回升至 4.42%的高位, 全天成交量

58 亿元,但市场实际需求稀少,基本报价在 4%附近;

2 个月

3 个月需求寥 寥报价清淡, 市场成交价位在 4.5%-4.6%附近;

6 个月品种则在 4.56%附近成交近

17 亿. 交易所 GC001 开3.30%,收1.91%,成交 2606.74 亿元;

GC007 开3.75%,收4.05%, 成交 299.82 亿元. 发行与交易 周二利率债收益率中短端小幅上行,但长端小幅下行.具体来看,国开债早间招标与前一 日曲线相差不大.现券方面,国债中短端小幅上行,长端保持稳定.政策性金融债收益率 曲线(国开行)五年期在一二级市场的带动下上行 2BP 至4.89%. 信用债市场 1. 雷士宫斗激化 吴王 隔空打擂:双双求 法办 (12 德豪债) 2. 上海机场控股股东注资承诺不规范被责令整改(07 沪机场债) 3. 湖北宜化:2014 年半年度净利润同比减 84.21%(09 宜化债、14 宜化化工 CP

001、

14 宜化化工 MTN001) 4. 桐昆股份中期亏损

2986 万,行业持续低迷(12 桐昆债) 可转债市场 周二,上证综指收报 2221.59 点,下跌 3.06 点,跌幅 0.14%,成交 1323.94 亿元,受股票 市场带动,转债市场涨多跌少,21 只可转债上涨,7 只下跌.涨幅榜中,川投、齐翔和南 山分别上涨 1.83%、 1.69%、 0.84%;

跌幅榜中, 隧道、 工行和东方分别下跌 1.23%、 0.35% 和0.34%.市场当日成交 16.36 亿元,与上一交易日相比,下降 24.13%%,石化和民生分 列成交量前两名,分别成交 3.48 亿元和 3.23 亿元. 债券市场日报

2014 年8月13 日星期三 孙彬彬 S1090512070002 sunbb@cmschina.com.cn 涂波S1090513100002 tubo@cmschina.com.cn 内容提要 银行间货币市场利率 品种 2014/8/12 涨跌幅(bps) R001 2.9136 -4.21 R007 3.3870 -3.82 R014 3.6041 0.40 R1M 4.4244 22.67 R2M 4.5058 15.45 中债国债收益率 期限 2014/8/12 涨跌幅(bps) 1Y 3.748

2 3Y 3.9491 2.11 5Y 3.9724 -0.85 7Y 4.2107 2.14 10Y 4.2815

0 银行间金融债收益率 期限 2014/8/12 涨跌幅(bps) 1Y 4.3709 3.00 3Y 4.7599 1.00 5Y 4.9685 3.22 7Y 5.14 1.84 10Y 5.1794 -0.17 银行间企业债收益率 2014/8/12 1Y 3Y 5Y 7Y AAA 4.85 5.27 5.50 5.72 AA+ 5.04 5.60 6.05 6.35 AA 5.24 5.99 6.50 6.94 AA- 5.83 6.83 7.48 7.94 可转债指数 资料来源:Wind,招商证券

7000 7500

8000 8500

9000 9500

10000 10500

1800 2000

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2600 2800

3000 上证综指 中标可转债 深证成指(右)

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150 亿元