PDF《量化多因子组合业绩跟踪（20161230）》

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程快报点评

2016 年12 月30 日[Table_Title] 相关研究 [Table_ReportInfo] 《量化多因子组合业绩跟踪 (20161224) 》2016.

12.24 《量化多因子组合业绩跟踪 (20161217) 》2016.12.17 《白糖期权与豆粕期权 ABC》 2016.12.17 [Table_AuthorInfo] 分析师:罗蕾 Tel:(021)23219984 Email:ll9773@htsec.com 证书:S0850516080002 联系人:吕丽颖 Tel:(021)23219745 Email:lly10892@htsec.com 量化多因子组合业绩跟踪(20161230) [Table_Summary] 投资要点: ? 全市场多因子组合编制说明.我们基于规模、交易行为等因子,不定期对全市场 股票进行打分, 选择综合得分最高的 100只股票构建海通全市场多因子等权组合, 本期组合建仓时间

11 月21 日.我们的组合一直持续公开,历史股票清单可在历 史报告中查询. ? 本期全市场多因子组合表现回顾.从本期(11 月21 日-12 月30 日)表现来看, 海通全市场多因子组合共上涨-2.94%,在多因子

100 只股票中,有55 只股票的 期间收益超过 Wind 全A指数 (上涨-4.50%) ;

62 只股票的期间收益超越中证

500 指数(上涨-5.13 %) ;

? 风险提示: 市场环境变动风险、有效因子变动风险. 金融工程研究 金融工程快报点评

2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目录1. 全市场多因子组合编制说明.4 2. 本期全市场多因子组合表现回顾

4 3. 风险提示.6 金融工程研究 金融工程快报点评

3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表1本期 (11 月21 日-12 月30 日) 海通多因子组合及其涨跌幅 (按本期涨跌幅排序)

4 金融工程研究 金融工程快报点评

4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 全市场多因子组合编制说明 (1)我们基于规模、交易行为等因子,不定期对全市场股票进行打分,选择综合 得分最高的

100 只股票构建海通全市场多因子等权组合, 本期组合建仓时间

11 月21 日. 我们的组合一直持续公开,历史股票清单可在历史报告中查询. (2)该多因子组合自

2005 年2月至今累积上涨 215.27 倍,同期中证

500 指数累 积上涨 5.79 倍,组合表现远超中证

500 指数;

从年化收益率来看,组合年化收益达 59.09 %,而同期中证

500 指数年化收益为 17.99%,组合相对中证

500 指数年化超额 收益达 41.11%. (3)2016 年以来,多因子组合累积收益 20.23 %,而同期中证

500 指数累计收益 -17.78%,组合相对于中证

500 指数的超额收益率为 38.00 %. 2. 本期全市场多因子组合表现回顾 (1)截止

12 月30 日,海通全市场多因子组合

12 月共上涨-1.55%,同期 Wind 全A指数上涨-5.36 %,沪深

300 指数上涨-6.44%,中证

500 指数上涨-4.89%,创业 板指上涨-10.12%;

(2)从本期(11 月21 日-12 月30 日)表现来看,海通全市场多因子组合共上涨 -2.94%,在多因子

100 只股票中,有55 只股票的期间收益超过 Wind 全A指数(上涨 -4.50%) ;

62 只股票的期间收益超越中证

500 指数(上涨-5.13 %) ;

(3)海通全市场多因子组合本周(12 月26 日-12 月30 日)涨幅居前的是闽东电 力(22.39 %) 、林海股份(16.78 %) 、太阳电缆(13.71 %) 、中钢天源(10.41 %)和 太空板业(8.44 %) . 表1本期(11 月21 日-12 月30 日)海通多因子组合及其涨跌幅(按本期涨跌幅排序) 股票代码 证券简称 本期涨跌幅 (11 月21 日-